$$$......PVX hành trình 3x....$$$

Mai Em vào 5k có kịp không các bác

chỉ cần thêm ông Daigia2009 vào nữa thôi là cả làng chạy té khói

Xây lắp Dầu khí (PVX): FPTS khuyến nghị mua

Theo www.vinacorp.vn



VinaCorp - So với các doanh nghiệp trong ngành và so với mức bình quân ngành, P/E của PVX đang ở mức tương đối thấp 7,29. Giả định với mức PE bằng trung bình ngành, giá trị hợp lý của PVX được xác định ở mức 46.486 đồng/cổ phiếu.

Tổng công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí (PVX) là một thành viên của Petro Việt Nam. PVX là đơn vị xây lắp chủ lực đảm nhiệm phần lớn các dự án của ngành Dầu khí.

Tốc độ tăng trưởng Doanh thu và lợi nhuận của PVX từ năm 2007 đến cuối quý 3/2010 được đánh giá là cao và ổn định với doanh thu tăng trưởng bình quân 137% và lợi nhuận thuần tăng trưởng bình quân 242% hàng năm. Tính đến hết quý 3 năm 2010, doanh thu PVC đạt 4.282 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm 2009 và tăng 5% so với doanh thu cả năm 2009. Lợi nhuận trước thuế đạt 712 tỷ đồng, tăng 586% so với cùng kỳ năm 2009. Như vậy dù mới chỉ hoàn thành 61% kế hoạch doanh thu cả năm, nhưng kế hoạch lợi nhuận thì gần như đã hoàn thành (97%).

Dựa trên kết quả hoạt động khả quan của các năm trước, PVC đặt kê hoạch 7.000 tỷ đồng doanh thu và 731 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế cho cả năm 2010.

Xem xét cơ cấu doanh thu của PVX có thể thấy hoạt động xây lắp luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất xấp xỉ 96% tổng doanh thu toàn Tổng công ty. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận của hoạt động này không phải là cao nhất (bình quân 9-10%), tuy nhiên đây vẫn là mảng hoạt động mang lại doanh thu và lợi nhuận chủ yếu cho PVX.

Trong 3 quý đầu năm 2010, doanh thu của mảng xây lắp tăng gần gấp đôi so với cả năm 2009, tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng xây lắp tăng đáng kể lên 14%. Việc tăng dần tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận thuần từ 4,97 và 2,85 năm 2007 lên 13,62 và 11,61 trong năm 2010 cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh chính của PVX ngày càng được nâng cao, mà cụ thể là hiệu quả của hoạt động xây lắp. Theo kế hoạch phát triển cho giai đoạn 5 năm 2011-2015, PVX sẽ tập trung vào 3 lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính là Xây lắp, Sản xuất công nghiệp và Bất động sản là những mảng hoạt động kinh doanh có tiềm năng rất lớn hiện nay.


Doanh thu tài chính trong năm 2010 tăng đáng kể nhờ hoạt động nhượng bán cổ phần. Trong 3 quý đầu năm 2010, PVC đã thoái vốn khỏi một số đơn vị thành viên (PVA, ICG, PVE…) và thu về 225 tỷ đồng, đóng góp vào 316 tỷ đồng doanh thu hoạt động tài chính, tăng 617% so với cùng kỳ năm 2009. Tổng vốn đầu tư tài chính hiện nay khoảng 2.000 tỷ đồng ở mức giá vốn 10.000đồng/cổ phần dự kiến sẽ mang lại 2.000 tỷ đồng lợi nhuận cho PVX.

Việc tăng vốn từ 150 tỷ năm 2007 lên 1500 tỷ trong năm 2008 và 2500 tỷ trong năm 2010 dẫn tới sự gia tăng tương ứng của tổng tài sản. Tổng tài sản tăng mạnh 344% từ 861 tỷ năm 2007 lên 3,822 tỷ năm 2008 và giảm tốc độ tăng trong các năm năm tiếp theo xuống còn 48% và 40% tương ứng trong năm 2009 và 2010.

Tại ngày 30 tháng 9 năm 2010, PVX có sáu công ty con, mười một ban quản lý dự án, 23 đơn vị thành viên và nắm giữ cổ phiếu của nhiều công ty khác vận hành hàng loạt dự án trên khắp đất nước. PVC dành 2,149 tỷ trong tổng tài sản trị giá 7.917 tỷ để đầu tư tài chính vào các công ty con, công ty liên kết và đầu tư cổ phiếu các công ty khác, đây là khoản đầu tư mang lại doanh thu tài chính tiềm năng trong tương lai cho PVX.
Khả năng thanh toán hiện hành của PVX cũng được duy trì ở mức tương đối tốt và dao động nhẹ quanh mức bình quân 1.19 lần. Trong 9 tháng đầu năm 2010, hệ số này tăng nhẹ lên 1,33 lần.

Nợ phải trả chiếm tỷ trọng tương đối cao trong tổng nguồn vốn của PVX. Năm 2010 nợ phải trả chiếm 49% tổng nguồn vốn tuy nhiên có thể thấy tỷ trọng này đã giảm đáng kể so với năm 2007 (78%).

Các chuyên gia phân tích thuộc CTCP Chứng khoán FPT đã xử dụng phương pháp so với các doanh nghiệp trong ngành và so với mức bình quân ngành, P/E của PVX đang ở mức tương đối thấp 7,29. Giả định với mức PE bằng trung bình ngành, giá trị hợp lý của PVX được xác định ở mức 46.486 đồng/cổ phiếu. Với mức giá 23.200 đồng/cổ phiếu tại ngày 06/12/2010, kết hợp cùng những tiềm năng tăng trưởng cuối năm của PVX và tiềm năng tăng trưởng của ngành xây lắp, đặc biệt trong lĩnh vực dầu khí trong thời gian tới, mức giá được xác định ở trên là hoàn toàn có thể đạt được.

Tập tin đính kèm: PVX_báo cáo cập nhật

Bvs eib từ lúc em lập tp đến khi hàng về con nào bét 15% nha

Em đánh hơi khác người tý lúc nào mở tp ra cung bị chửi ko bao giờ vuốt đuôi TT nhưng bao giờ tiền trog tk cung tăng

Thấy tự khai là vào đúng đỉnh bultrap phiên nay đấy

chán cụ ghê

PVX về 12,000

Fox em ít sai nha! Xem qua các TP lập gần nhất ăn cũng khá sóng vừa rồi!

http://f319.com/home/1353743 BVS hôm lập pic là 15 đến hôm nay đã 30 roài mặc dù con này ăn hơi non

http://f319.com/home/1361704 EIB hôm lập tpic 15 đến khi T4 đúng đỉnh 17,2 tính ra lãi 15% nha chưa tính múc sớm hôm lập tp, trong khi nhịp TT mấy phiên điều chỉnh ăn nhẹ nhàng sóng bank! Kể cả đến hôm nay vẫn lãi 10%

Tóm lại TT sẽ phải retest lại 470-475 xem lực cầu thế nào rồi đi tiếp nhưng em tính sẽ ko gãy trend ngay tức khắc vẫn kiếm ăn được! Cứ khi nào FOX lập cái TP các bìm bịp chúa lao vào chửi nhưng hàng về lại há hốc mồm ra []

PVX hàng múc 21-23 đủ cả có cả về và chưa về Nên cứ phải ăn hàng trước khi TT kết thúc điều chỉnh!

Nếu TT gãy trend thì xin thua []

25 hết đất. Chú tu không trọn đạo sẽ bị trả giá