Quả này thì họ xi măng từ ngày mai bắt đầu CE cả họ rồi

XimangSaiSon · 22/10/2009, 15:25

Nhìn đi nhìn lại cả sàn làm gì có dòng nào P/E thấp như dòng xi măng, đơn cử như em BCC, EPS 9 tháng đạt gần 2000, dự kiến cả năm 2600. Với giá 18 hiện tại P/e mới bằng 7. Thêm nữa nhà máy 2 lại sắp hoàn thành, công suất gấp đôi.

Mà ko chỉ BCC, cả dòng xi măng đều vậy. Có link đàng hoàng báo cáo Q3 của BCC đây nhé, cả tuần sau cháy hàng là cái chắc:

http://www.ximangbimson.com.vn/index.jsp

bql123 · 22/10/2009, 15:30

nguyenquangdat2000;1 said:

bql123;1 said:

Dear valued clients,
The Ministry of Finance and Vietnam Coal and Minerals Industry Corporation (Vinacomin) has decided to raise coal price sold to domestic cement, paper and fertilizer producers from the end of September. Accordingly, price of coal pieces sold to urea producers has been raised by 30%, to phosphorus fertilizer producers raised by 25% while price of coal dust sold to cement, paper and other fertilizer producers raised by 25%. The increase in coal price to cement, paper and fertilizer producers will have positive impact on the bottom line of coal mining companies, and will negatively impact cement companies'''''''' profit margin, while the impact on DPM, the only listed urea producer, is rather negligible.

Cement producers
The 25% rise of coal price sold to cement producers will push up their production cost. Given that cement companies, who are capable of producing clinker, spend 115,000-125,000 VND on average on coal to produce 1 ton of cement (equivalent to 17-20% of total production cost), the 25% increase in coal price will contract gross profit margin by around 4%. Amongst the companies that we are under our coverage, the effect of coal price increase will be less severe for Ha Tien 1 (HT1) as it mostly uses clinker imported from Thailand.
With regard to cement companiesùẵ sales price, as the companies have reported decent performance since the beginning of 2009, cement selling price might not be immediately adjusted up in response to the increase in cost. Nonetheless, in 2010, a lot of cement companies will face difficulties in cash flow, while consuming market is believed to be improved; therefore, we believe cement selling price is likely to be raised up to somewhat offset the effect of cost escalation.

ĐỏƠy nhâ, trỏằô HT1 ra, còn lỏĂi cĂc con giỏằ khĂc 'i nỏĂng hỏt
Click to expand...

ChĂy hàng nỏằa rỏằ"i
Click to expand...

BĂc 'ỏằc thỏ nào mà ra là chĂy hàng thỏ?

thusau_robinson_ckimusd · 22/10/2009, 15:50

nguyenquangdat2000;1 said:

Bên cạnh đó, thị trường xây dựng đang được hỗ trợ bởi những nhận xét tích cực từ thị trường BĐS và áp lực lạm phát giảm làm tăng cơ sở để ngân hàng hạ lãi suất cho vay.

Những người có nhu cầu đã bắt đầu tìm rục rịch mua nhà, đất. Dòng vốn FDI đổ vào BĐS 8 tháng đầu năm lên tới 22,5 tỷ USD, tương đương gần 50% tổng số vốn FDI đăng ký trong cả nước.

Dự kiến, nhu cầu xây dựng vẫn sẽ tăng lên trong thời gian tới. Sự khởi sắc trên thị trường bất động sản sẽ là động lực cho thị trường xây dựng tăng trưởng.
Và các doanh nghiệp phía Bắc như xi măng Bỉm Sơn (mã chứng khoán là BCC) và xi măng Bút Sơn (mã chứng khoán là BTS), dù đi sau đồng nghiệp phía Nam, cũng đang chuẩn bị các bước cần thiết để xin tăng giá trong quý IV/2009.
Lợi thế đang thuộc về những doanh nghiệp ở gần thị trường có nhu cầu lớn, có thể tự chủ về nguồn clinker và ít chịu áp lực về lãi suất tiền vay.

Theo Bản tin hàng ngày của Phòng Phân tích công ty HSC viết: ?oTrong bốn công ty (HT1, XMHT2, BCC và BTS - PV) thì chúng tôi sẽ chọn BCC ở thị trường phía Bắc và HT1 ở phía Nam. BCC đã có thương hiệu tốt ở miền Bắc và dự án của họ đã đi vào hoạt động từ năm ngoái. Đặc biệt, họ cũng ít bị tổn hại bởi chi phí tăng. XMHT2 nằm trong thị trường có nhu cầu mạnh và đang có lợi thế vì tự sản xuất được một phần nguồn clinker".

Ở thị trường phía Bắc, nhờ các công ty ở địa bàn có nguồn đá vôi và đất sét lớn nên áp lực giá clinker không cao như các đồng nghiệp phía Nam.

Sự thuận lợi này đã góp phần giúp doanh thu trước thuế 6 tháng đấu năm của BCC tăng 108,396 tỷ đồng và của BTS tăng 54,937 tỷ đồng. Nhưng chi phí tài chính của BCC chỉ bằng gần ½ của BTS tương ứng là 12,229 tỷ đồng và 28,868 tỷ đồng.
Click to expand...

BCC vô địch

stocks6868 · 22/10/2009, 16:33

DXV vừa Xi măng vừa gạch ngói đó

embenho · 22/10/2009, 16:45

Em chả thấy dấu hiệu tăng gì cả, giá các loại cổ này chỉ loanh quanh từ 14 đến 20 suốt từ đầu năm 2009 đến giờ. Xi măng đang cạnh tranh quyết liệt để giành thị trường khi mà sắp tới đây cung có thể vượt cầu. Như vậy lợi nhuận phải giảm bớt là chắc chắn. Thêm nữa giá nhiên liệu xăng dầu tăng mạnh thế... thì tốt nhất là chạy thôi các bác ơi !!! kẻo 2010 xuống còn ...

xiclohoavien · 22/10/2009, 23:40

nguyenquangdat2000;1 said:

Cổ phiếu ngành xi măng: ?oCơ? tăng trưởng
Cổ phiếu ngành xi măng: ?oCơ? tăng trưởng Giá xi măng của doanh nghiệp Việt Nam đang được kỳ vọng là sẽ tăng lên khoảng 30% ở khu vực phía Nam và 15% ở khu vực phía Bắc, do các công ty xi măng đang tiến hành thủ tục xin tăng giá và thời điểm này cả nước cũng đang chuẩn bị bước vào mùa xây dựng.

Điều đó có nghĩa là kết quả kinh doanh trong quý IV/2009 và năm 2009 của các công ty xi măng sẽ khả quan hơn. Và, cổ phiếu của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này cũng trở nên hấp dẫn hơn.

Tổng công ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam dự đoán, cầu mặt hàng này trong nửa cuối năm 2009 sẽ ở vào khoảng 30- 40 triệu tấn.

Vào mùa, cầu tăng

Theo nhận định của Phòng phân tích, công ty CP Chứng khoán TP HCM (HSC), nhìn chung mức giá của ngành này hợp lý với mức P/E tương lai dự đoán nằm trong khoảng 4x - 10x năm 2009.

Trong một dự đoán trước đó về tổng cầu xi măng trong cả năm 2008 sẽ ở vào khoảng 38,58 triệu tấn. Tuy nhiên, trên thực tế, con số này có thể sẽ còn cao hơn nhiều.

Chỉ trong 8 tháng đầu năm 2009, tiêu thụ xi măng toàn ngành đạt khoảng 25,7 triệu tấn, bằng 64,4% kế hoạch cả năm. Trong khi, thời điểm này cả nước mới sắp bước vào mùa xây dựng mới.

Bên cạnh đó, thị trường xây dựng đang được hỗ trợ bởi những nhận xét tích cực từ thị trường BĐS và áp lực lạm phát giảm làm tăng cơ sở để ngân hàng hạ lãi suất cho vay.

Những người có nhu cầu đã bắt đầu tìm rục rịch mua nhà, đất. Dòng vốn FDI đổ vào BĐS 8 tháng đầu năm lên tới 22,5 tỷ USD, tương đương gần 50% tổng số vốn FDI đăng ký trong cả nước.

Dự kiến, nhu cầu xây dựng vẫn sẽ tăng lên trong thời gian tới. Sự khởi sắc trên thị trường bất động sản sẽ là động lực cho thị trường xây dựng tăng trưởng.

Hiện cả nước đã có 6 dây chuyền sản xuất mới đi vào hoạt động, 5 dây chuyền đang trong giai đoạn chạy thử và sẽ có thể đi vào sản xuất vào cuối năm 2008.

Sang năm 2009, cả nước sẽ có thêm 17 dây chuyền sản xuất mới. Nhưng, trước mắt thị phần xi măng trong nước có thể vẫn được giữ nguyên cho đến năm 2010, do có một số dự án có thể không hoàn thành đúng tiến độ vì thiếu vốn, còn các thương hiệu mới sẽ cần một vài năm để thâm nhập và tạo chỗ đứng trên thị trường.

Bên cạnh đó, việc tăng giá xi măng xuất xưởng có thể sẽ sớm thành hiện thực. Hiện nay các doanh nghiệp ở phía Nam như xi măng Hà Tiên 1 (mã chứng khoán: HT1) và công ty CP Hà Tiên 2 (mã chứng khoán: XMHT2) đã hoàn tất phần lớn thủ tục đề nghị được tăng giá bán.

Và các doanh nghiệp phía Bắc như xi măng Bỉm Sơn (mã chứng khoán là BCC) và xi măng Bút Sơn (mã chứng khoán là BTS), dù đi sau đồng nghiệp phía Nam, cũng đang chuẩn bị các bước cần thiết để xin tăng giá trong quý IV/2009.

Giá xi măng xuất xưởng tăng có thể khiến giá xi măng thị trường dao động nhưng mức ảnh hưởng sẽ không cao do thời gian qua các nhà phân phối đã hưởng mức chênh lệch tương đối lớn giữa giá thị trường và giá xuất xưởng nên trong thời gian tới có thể họ sẽ buộc phải giảm bớt lợi nhuận để đảm bảo sức tiêu thụ.

Chọn cổ phiếu nào?

Lợi thế đang thuộc về những doanh nghiệp ở gần thị trường có nhu cầu lớn, có thể tự chủ về nguồn clinker và ít chịu áp lực về lãi suất tiền vay.

Theo Bản tin hàng ngày của Phòng Phân tích công ty HSC viết: ?oTrong bốn công ty (HT1, XMHT2, BCC và BTS - PV) thì chúng tôi sẽ chọn BCC ở thị trường phía Bắc và HT1 ở phía Nam. BCC đã có thương hiệu tốt ở miền Bắc và dự án của họ đã đi vào hoạt động từ năm ngoái. Đặc biệt, họ cũng ít bị tổn hại bởi chi phí tăng. XMHT2 nằm trong thị trường có nhu cầu mạnh và đang có lợi thế vì tự sản xuất được một phần nguồn clinker".

Theo Bản tin của Phòng phân tích HSC nhận định, nếu giá xi măng của các doanh nghiệp phía Nam được phép tăng 30%, doanh nghiệp phía Bắc là 15% và nhu cầu thị trường diễn biến như kỳ vọng thì lợi nhuận sau thuế của HT1 có thể đạt tới mức 102,1 tỷ đồng trong năm 2009, tăng thêm 64,3 tỷ đồng (170%).

Và lợi nhuận của XMHT2 có thể lên tới 207,4 tỷ đồng, tăng 39% hay 58,2 tỷ đồng so với dự báo hiện tại cho năm 2009.

Lý do chính để XMHT2 đạt kết quả khả quan như trên là nhờ công ty này ở gần khu vực có các mỏ đá vôi và đất sét nên có thể chủ động được một phần nguồn clinker.

Do đó, bên cạnh việc giá clinker đầu vào có thể rẻ hơn thì XMHT2 cũng tránh được những áp lực về sự biến động của tỷ giá VND/USD và sự lên xuống của giá clinker trên thế giới.

Những lợi thế này sẽ tiếp tục tăng khả năng cạnh tranh của XMHT2 trong quý IV/2009 và sang đến năm 2010 - khi mà nguồn clinker phục vụ cho sản xuất xi măng vẫn phải nhập khẩu 1 phần.

Ở thị trường phía Bắc, nhờ các công ty ở địa bàn có nguồn đá vôi và đất sét lớn nên áp lực giá clinker không cao như các đồng nghiệp phía Nam.

Sự thuận lợi này đã góp phần giúp doanh thu trước thuế 6 tháng đấu năm của BCC tăng 108,396 tỷ đồng và của BTS tăng 54,937 tỷ đồng. Nhưng chi phí tài chính của BCC chỉ bằng gần ½ của BTS tương ứng là 12,229 tỷ đồng và 28,868 tỷ đồng.

Nếu theo chỉ đạo về việc tăng giá xi măng của Bộ Xây dựng vừa qua thì những khó khăn của các doanh nghiệp phía Nam sẽ là cơ sở để giá xi măng của họ được phép tăng cao hơn so với các doanh nghiệp ở khu vực phía Bắc.

Mặt khác, việc nhanh chân hơn trong việc hoàn thiện thủ tục xin tăng giá nên kết quả kinh doanh quý IV của các doanh nghiệp khu vực phía Nam có thể được cải thiện đáng kể hơn khu vực phía Bắc.

Nếu theo tình hình hiện nay, có thể việc tăng giá sẽ ảnh hưởng mạnh hơn đến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp.
Click to expand...

SCJ
P/E hiện = 8 sắp chốt 1:1 thì giá bao nhiêu nhỉ?.....(^_^)

Quả này thì họ xi măng từ ngày mai bắt đầu CE cả họ rồi

XimangSaiSon Thành viên rất tích cực

bql123 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

thusau_robinson_ckimusd Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

stocks6868 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

embenho Thành viên mới

xiclohoavien Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page