Review Sách Đầu tư Hay CỔ PHIẾU THƯỜNG, LỢI NHUẬN PHI THƯỜNG

HuongTH3FPTS · 02/11/2023, 11:54

Review Sách:
CỔ PHIẾU THƯỜNG, LỢI NHUẬN PHI THƯỜNG
Tác giả của “Cổ Phiếu Thường Lợi Nhuận Phi Thường” là một nhà đầu tư theo trường phái đầu tư tăng trưởng và là 1 trong 2 người thầy quan trọng của Warren Buffett. Quyển sách này sẽ cung cấp một số điều rất có giá trị với các anh chị là những nhà đầu tư mới:
– Tổng quan cách tìm ra cổ phiếu tăng trưởng.
– Thời điểm mua vào bán ra cổ phiếu tăng trưởng.
Phương pháp kiếm thông tin về doanh nghiệp hiệu quả và chính xác nhất: Điều tra đối thủ và khách hàng của doanh nghiệp.

15 tiêu chí cần xem xét đến khi đầu tư một doanh nghiệp, công ty:

Liệu công ty có những sản phẩm và dịch vụ có đủ tiềm năng, thị trường đủ lớn để tăng doanh thu ít nhất là trong vài năm tới không?

Bộ máy quản lý của công ty có quyết tâm phát triển các dòng sản phẩm hay quy trình sản xuất, nhằm gia tăng hơn nữa tổng doanh thu trong khi tiềm năng tăng trưởng của các dòng sản phẩm hấp dẫn hiện tại đã bị khai thác quá nhiều

Những nỗ lực nghiên cứu và phát triển của công ty sẽ ảnh hưởng như thế nào đến quy mô của nó? (dùng cho công ty thiên về nghiên cứu)

Cách thức tổ chức bán hàng của công ty đã hiệu quả chưa?

Biên lợi nhuận của công ty có cao không?

Công ty đang làm gì để duy trì hoặc cải thiện biên lợi nhuận?

Mối quan hệ giữa bộ máy lãnh đạo và người lao động trong công ty tốt không?

Đội ngũ lãnh đạo công ty có đoàn kết, đồng thuận cao không?

Công ty có thật sự có chiều sâu quản lý không?

Công ty có kiểm soát tốt hệ thống kết oán và phân tích chi phí không?

Công ty có chú ý đến những khía cạnh kinh doanh khác biệt với tính chất của ngành – khía cạnh mang lại cho nhà đầu tư đầu mối về mức độ nổi trội của công ty so với đối thủ cạnh tranh?

Công ty có triển vọng lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn như thế nào?

Trong tương lai, nếu công ty có dự tính tăng trưởng dựa trên việc tăng vốn cổ phần bằng cách phát hành thêm cổ phiếu, thì lợi ích của các cổ đông hiện tại có giảm sút không?

Bộ máy quản lý công ty có luôn minh bạch với các nhà đầu tư về tình hình công ty khi nó hoạt động tốt nhưng lại che giấu khi có vấn đề?

Bộ máy quản lý công ty có liêm khiết không?

Trong số đó có nhiều tiêu chí liên quan đến ban quản lý, đến việc tìm hiểu về chính sách, về kế hoạch phát triểu dài hạn, tìm hiểu về triển vọng ngành. Một số tiêu chí là khá khó thực hiện với nhà đầu tư cá nhân, nhưng cũng vẫn cần phải biết để đầu tư hiệu quả nhất, và với nỗ lực nhất định thì nhà đầu tư cá nhân vẫn đánh giá được các tiêu chí này.

10 điều nhà đầu tư cần tránh

Không nên mua cổ phiếu công ty đang trong quá trình hình thành và phát triển.

Không nên bỏ qua cổ phiếu tốt chỉ vì chưa được niêm yết chính thức trên sàn (cổ phiếu OTC), ví dụ như Thaco, OCB,...

Không nên mua cổ phiếu chỉ vì bạn thích báo cáo thường niên của nó, mà phải tìm hiểu sự thật thông qua báo cáo thường niên và các báo cáo tài chính khác. Hãy nhớ chúng chỉ là công cụ của bạn!

Không nên lo lắng khi P/E quá cao, nó có thể là dấu hiệu cơ bản rằng mức tăng cao hơn của khoản thu nhập trong tương lai phần lớn đã được phản ánh ở mức giá hiện tại, nhưng còn tùy trường hợp

Không nên quá kì kèo bước giá nhỏ (không nên quá keo), vì nhiều khi cổ phiếu tăng lên và bạn lỡ tàu.

Không nên đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư; một số hướng dẫn: Tối thiểu 5 loại cổ tăng trưởng, mỗi loại không quá 20%, 5 công ty này nên thuộc lĩnh vực khác nhau. Với công ty còn trẻ, độ rủi ro cao, phân bố mỗi cổ 10% thay vì 20%,. Cuối cùng là các công ty nhỏ, low-cap, rủi ro rất cao, không nên quá 5% vốn vào một trong những công ty như vậy trong lần đầu tư đầu tiên.

Đừng e ngại mua cổ phiếu vì chiến tranh (AD sẽ đổi ra 40% vàng và 45% tiền mặt, 15% giữ lại).

Không nên sa vào những vấn đề không thực sự quan trọng: Giá trong quá khứ; chúng chỉ là công cụ hỗ trợ.

Đừng quên xem xét thời điểm cũng như giá khi mua một cổ phiếu tăng trưởng thật sự: Mua cổ phiếu không phải tại một mức giá xác định mà tại một thời điểm xác định trong quá trình phát triển của công ty.

Đừng chạy theo đám đông.