SD6 chuyến tàu hạnh phúc !!!!6x thẳng tiến!

SD6 chuyến tàu hạnh phúc !!!!6x thẳng tiến!


SD6 là một trong những công ty tốt dòng Sông Đà với book value cao, doanh thu, lợi nhuận ổn định. Hiện công ty đang có một số công trình và dự án BĐS tiềm năng có thể đem lại lợi nhuận tốt trong năm 2009 và 2010.
EPS 2009 có thể đạt được từ 6.500 đến 13.000 đ/cp. Giá dự đoán 60-100 trong năm 2009. Giá hiện tại là 33 là tương đối hấp dẫn với PE (forward) là 5 lần - thấp hơn nhiều so với các cty Sông Đà khác và thị trường. Trong thời gian tới có thể công ty sẽ quyết định phương án tăng vốn. Đây sẽ là động lực của cp này trong tháng 9 và 10. Với vốn điều lệ là 60 tỷ, thặng dư vốn là 86 tỷ, công ty hoàn toàn có thể thực hiện chia cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 1:1 để tăng vốn lên 120 tỷ. Đây là cơ hội hấp dẫn để đầu tư, lợi nhuận có thể lên đến 30% trong thời gian 2 tháng và 60% trong thời gian 5 tháng.

1. Ngành nghề chính: Xây dựng công trình thuỷ điện, thuỷ lợi; công ty đang đa dạng hóa sang lĩnh vực xây dựng dân dụng. Đã thi công các công trình lớn, trọng điểm của quốc gia như: Thủy điện Hòa Bình, Yaly, Cần Đơn, XêkaMan 3. Hiện Cty đang thực hiện các công trình lớn khác tại VN và Lào.
Các đơn vị trực thuộc: Các xí nghiệp 602, 603, 605. Cty CP 604, 606.

2. Mục tiêu dài hạn: Trong những năm tới SD6 dự kiến mức tăng trưởng hàng năm từ 10 ?" 15%. Giá trị sản xuất kinh doanh năm 2010 khoảng 610 tỷ đồng, năm 2013 khoảng 860 tỷ đồng và năm 2015 khoảng 1.100 tỷ đồng.

3. Các thông tin cơ bản:

Số CP lưu hành
6.000.000

Giá hiện tại
33
Giá trị sổ sách /cp (nghìn đồng):
31

Vốn hóa TT (tỷ)
203.4
Vốn CSH (tỷ)
186

Min 52 tuần
13.90
Vốn ĐL (tỷ)
60

Max 52 tuần
36.00
Thặng dư (tỷ)
86

Beta
1.3
Nợ/VCSH
3,09

KLTB 10 phiên
133,810




LN 6 tháng (tỷ)
20,4
88%KH

EPS 6 tháng
3.397

ROA (f)
5,3%
EPS dự kiến 2009 (ngàn)
6.500

ROE (f)
21,7%
PE forward 2009
5,08



Giá dự báo cuối năm
60



4. Đầu tư tài chính: Công ty có các khoản đầu tư tài chính vào các công ty OTC và đang niêm yết cùng họ Sông Đà, trong đó danh mục niêm yết hiện đang có lãi khoảng 20 tỷ. Công ty có thể hiện thực hóa các khoản lợi nhuận này như đã từng làm với SD3.
5. Các công trình thủy điện đang thi công:
-Công trình thuỷ điện SêSan 4, công suất 310 MW: 5 năm (đang thi công)
-Công trình thuỷ điện Sê san 3A: 5 năm (đang thi công)
6. Các dự án BĐS đang đầu tư + thi công:
-Dự án nhà ở Chung cư Văn Khê - Hà Đông (cùng với STL): SD6 đầu tư tổng 290 tỷ:
*Tòa nhà CT2: (đã thu tiền đợt 1, 2 của CT2)
*Dự án nhà ở thương mại CT3
-Dự án BDS USILK city - cùng với STL và Sông đà Nha trang (SD6 có 26%)
7. Thông tin hỗ trợ:
-Lợi nhuận 2009 hoàn toàn có thể đột biến nếu SD6 bán các cp niêm yết đang nắm giữ: SSS, S64 và SD7, đem lại LN thêm khoảng 20 tỷ, khi đó EPS 2009 khoảng: 13.000, giá 100 cuối 2009!
-Với thặng dư là 86 tỷ, VĐL 60 tỷ, SD6 hoàn toàn có thể tăng vốn gấp đôi bằng cách chia cp thưởng 1:1.
8. Phân tích kỹ thuật:
- Đồ thị đang hình thành mô hình ?ocốc- tay cầm?

9. Các vấn đề khác cần quân tâm:
Gần đây một số công ty trong tổng Sông Đà đăng ký bán ra SD6:
-CTCP Sông Đà 6.04 đăng ký bán 50.000 cổ phiếu (1/9/2009 đến ngày 30/9/2009)
-Sông Đà Yaly đăng ký bán 120.600 cổ phiếu (Từ 14/8/2009 đến ngày 14/9/2009)
Đến nay khả năng Sông Đà Yaly đã bán hết hoặc gần hết. Tương tự, Sông Đà 6.04 có thể cũng đã được bán một phần. Như vậy khả năng nguồn cung của cổ phiếu Sd6 từ các tổ chức này không còn nhiều.