SGN - Dành cho cổ đông và NĐT quan tâm SGN

SAS LN book khủng vậy mà bác, trần cũng có lý do

Nay e quất 1 đống SAS, loại trừ ln tài chính, hồi tố gì đó thì core vẫn p 200-250 tỷ (do T3 TSN đi vào hđộng)
Chỉ có 4% trôi nổi (50% nhà nước nắm, 45% đại gia Johnathan Hạnh Nguyễn nắm)
Sóng nhà nước + dài hạn Long Thành nữa thì xứng đáng 6x

SGN liệu đã hết người quan tâm, covid qua bao năm sao còn chưa lớn.

Có bác nào còn cầm em này ko nhỉ. có tin tích cực gì các bác chia sẻ giúp ạ

Chờ nốt vài ngày có KQKD quý I rồi đánh giá cho chính xác bác. Vì từ ngày 20/4 đã ngừng phục vụ VJ mảng quốc nội nhưng ngày 1/11 mới ngừng phục vụ VJ mảng quốc tế nên quý I mới chính thức nát hoàn toàn.
Ngoài ra thì năm nay lại phát sinh thêm các vấn đề:
- Tình hình chiến sự Trung Đông, các chuyến bay quốc tế gián đoạn.
- Sân bay Long Thành bị chậm và cũng đang gặp nhiều vấn đề về kết nối hạ tầng và các sai phạm đang bị điều tra.
- Rumor mất kèo VJ ở Đà Nẵng (chưa kiểm chứng).

Câu chuyện là ở TL nhất là mới đầu tư + chia phần cùng HGS, giờ còn ỏ TSN đánh giá chi cho mất công.
Đà Năng, Cam Ranh....còn phải xem VJC có quyền khai thác không. VJC mà chỉ có quyền khai thác ở TSN thì chỗ khác thằng thôi.

Báo cáo quý 1 e thấy cũng khá ổn, các bác thấy thế nào ạ. E thì vẫn kỳ vọng lớn vào sân bay Long Thành, chính phủ đang dồn mọi nguồn lực để dự án thành công

Chào bác chủ top và các bác cổ đông SGN,

Góp vui cùng các bác trong pic SGN một vài số liệu phân tích định lượng mới nhất về SGN (SAGS) giai đoạn 2026 - 2028:

1. Khách quốc tế bù đắp hoàn toàn sản lượng hụt: Doanh thu quốc tế nâng lên trên 78% tổng doanh thu với đơn giá tính bằng USD theo Thông tư 44/2024/TT-BGTVT cao gấp 2.5 - 3.5 lần nội địa, giúp LNST 6T/2026 tăng 3.08% YoY và EPS cả năm dự phóng đạt ~6.418 đ/cp.
2. Bảng cân đối không nợ vay và đệm tiền mặt khổng lồ: 1.222 tỷ VND tiền mặt và tiền gửi (tương đương 32.100 đ/cp, chiếm 62% tổng tài sản) giúp SGN tự tài trợ 100% phần vốn góp 249.75 tỷ VND tại Long Thành mà không cần vay nợ hay phát hành pha loãng cổ phiếu.
3. Hợp đồng nhượng quyền 25 năm tại Long Thành Gói 2: Mở khóa dòng tiền tự do tái khởi động từ năm 2028 với FCF thặng dư 270 tỷ VND/năm, bổ sung 8.060 đ/cp FCF.

Mô hình định giá thận trọng xác lập Giá mục tiêu quanh 64.500 đ/cp (tổng lợi suất kỳ vọng >23% trong 12 tháng, bao gồm cổ tức tiền mặt 2.000 đ/cp).

Gửi các bác video phân tích chi tiết mô hình định giá và dòng tiền của SGN để các bác tiện theo dõi trực tiếp ngay tại diễn đàn:

​