Sóng Bank cận kề, khi nhóm này nhiều mã giảm về đáy 6 tháng

Theo hướng chỉ đạo của Nghị quyết số 33/2023, NHNN đã đưa ra những chính sách cụ thể hơn nhằm hỗ trợ cho thị trường bất động sản (BĐS) qua TT02/2023. Cụ thể, TT02/2023 quy định về việc (1) các tổ chức tín dụng (TCTD) cơ cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ đối với cho vay hoạt động sản xuất kinh doanh và cho vay tiêu dùng; và (2) điều chỉnh lại cách trích lập dự phòng đối với các khoản vay nói trên. Nhìn chung, Thông tư này sẽ phần nào tháo gỡ những vấn đề về thanh khoản của các doanh nghiệp, cứu lấy các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt (đặc biệt là doanh nghiệp BĐS hiện nay).
Theo hướng chỉ đạo của Nghị quyết số 33/2023, NHNN đã đưa ra những chính sách cụ thể hơn nhằm hỗ trợ cho thị trường bất động sản (BĐS) qua TT02/2023. Cụ thể, TT02/2023 quy định về việc (1) các tổ chức tín dụng (TCTD) cơ cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ đối với cho vay hoạt động sản xuất kinh doanh và cho vay tiêu dùng; và (2) điều chỉnh lại cách trích lập dự phòng đối với các khoản vay nói trên. Nhìn chung, Thông tư này sẽ phần nào tháo gỡ những vấn đề về thanh khoản của các doanh nghiệp, cứu lấy các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt (đặc biệt là doanh nghiệp BĐS hiện nay).

*** Giai đoạn trước đó bank chia tách khá nhiều cổ, lượng pha loãng nhiều, kết hợp vụ vỡ trái phiếu đẩy nhiều bank xuống thấp qua đó tỷ lệ ký quỹ lên cao, ngoài ra trích lập dự phòng lớn ảnh hưởng tới LN của DN. Việc nghị quyết được thông qua thì các bank sẽ không phải trích lập 1 cục dự phòng lớn như nhiều NĐT lo sợ. Thời điểm này bank phải đi gom lại cổ đánh lên đưa giá trị lên cao rồi mang đi thế chấp giảm dần trôi nổi. Khả năng cao giữa tháng 5 đầu tháng 6 các bank sẽ nới room.
Các ngân hàng đầu tư nhiều vào trái phiếu doanh nghiệp, đặc biệt là trái phiếu bất động sản (ví dụ MBBank chiếm 7,5% tổng tài sản, TPBank: 7,1%, Techcombank: 6,5% và VPBank: 6,4%). Vậy bài toán là các bank nay ngoài việc kéo giá lên để lấy tiền mua lại trái phiếu trước hạn nhóm BĐS khả năng là hợp lý (khoảng 46 nghìn tỷ đồng TPDN đáo hạn trong 6 tháng năm 2023 sẽ là một thử thách lớn lên hệ thống tài chính). Cá nhân tôi đang cầm VPB TCB và TPB nhịp này. Kỳ vọng upside không dưới 20%. Quan điểm cá nhân DN gặp khó sẽ ló cái HAY.