Sóng thần thủy sản....... mới chỉ bắt đầu

- ANV là một CP “thương hiệu” : Nghĩa là với giá ngày chào sàn ngày 7/12/2007 là hơn 90K/1CP và ANV đứng đầu xuất khẩu cá tra và cá basa của Việt Nam trong các năm về trước, tuy năm 2009 ANV sẽ phải đứng sau Hùng Vương (mã HVG - sẽ chào sàn HOSE trong quí 4 này ) và Vĩnh Hoàn ( mã VHC – sàn HOSE), nhưng với lợi thế là 3 nhà máy chế biến với tổng công suất chế biến cá nguyên liệu là 1200 tấn cá/ ngày thì ANV có thể quay lại đường đua top 2 bất kì lúc nào.

- ANV là một cổ phiếu “phát triển” ; Nghĩa là ANV đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh từ thuỷ sản sang khoáng sản ( đầu tư 51% vào nhà máy tinh chế quặng Cromit thành ferocrom các bon cao tại Triệu Sơn, Thanh Hoá ), và góp 29% vốn đầu tư nhà máy phân bón DAP tại Lào Cai. Trong vòng 3 năm sắp tới các mảng kinh doanh này sẽ mang lại trung bình khoảng 2500 tỷ doanh thu mỗi năm cho ANV,cộng với sự phục hồi của lĩnh vực thuỷ sản thì đến năm 2011, tổng doanh thu của ANV hoàn toàn có thể đạt trên 6000 tỷ doanh thu và tại 2012, ANV có thể đạt tới gần 8000 tỷ doanh thu.

=> Sau 3 năm được cấp phép, giờ nhà máy đã hoàn thành 80%

- ANV là một cổ phiếu thuộc nhóm “an toàn tài chính” : Tại thời điểm 30/6/2009, với 1523 tỷ vốn chủ sở hữu trong đó bao gồm 660 tỷ vốn điều lệ, 612 tỷ thặng dư vốn cổ phần từ 2007 để lại, 260 tỷ lợi nhuận chưa phân phối, vay nợ ngắn hạn ngân hàng là giảm từ 762 tỷ cuối quí 1 xuống còn 373 tỷ cuối quí 2, tổng nợ ngắn hạn phải trả là 678 tỷ chiếm 44,5% vốn chủ sở hữu.Theo bản báo cáo thường niên năm 2008 của ANV, trang 47 thì ANV có 186 tỷ tiền vay với ngân hàng VDB và VCB không có tài sản đảm bảo, có nghĩa là quan hệ tài chính của ANV với các ngân hàng quốc doanh là rất tốt.

- ANV là cổ phiếu thuộc nhóm “ không lưu hành nhiều trên thị trường” : Gia đình họ Doãn giữ 47,407,987 cổ phiếu, thành viên HĐQT, BGĐ, BKS giữ 57,000 CP, gia đình của các cán bộ lãnh đạo ANV giữ khoảng 1 triệu CP, cán bộ của ANV giữ 192,432 CP, cổ phiếu quĩ là 394,750 CP, tổ chức trong nước giữ 1,056,762 CP ( nằm nhiều tại tự doanh FPTS ở mức giá cao), Deutsche Bank AG & Deutsche Asset Management (Asia) Ltd nắm giữ 4,739,890 CP mua ở mức giá cao, tổ chức nước ngoài còn lại giữ 2,139,810 CP. Như vậy là tổng số CP khó ra thị trường là 56,988,631 CP , chiếm 86,35% tổng số cổ phiếu niêm yết của ANV. Như vậy số cổ phiếu lưu hành ra ngoài thị trường là 9,011,369 CP. Trong lượng này sẽ có một lượng không nhỏ vài triệu cổ của ANV sẽ do các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ, không giao dịch trên thị trường nên theo đánh giá của chúng tôi thì lượng thực tế lưu hành ANV trên thị trường khoảng 6 -7 triệu CP. Trong lịch sử giao dịch của ANV thì đã có giai đoạn liên tục khớp trên 1T cổ/1 phiên nên thực tế 6 triệu CP này không phải là quá lớn, chỉ cần 1-2 tổ chức tiến hành gom là giao dịch trên thị trị trường sẽ trở nên khan hiếm.

- ANV là cổ phiếu thuộc nhóm “công ty gia đình” : Với 71,83% nắm giữ của gia đình tổng giám đốc Doãn Tới thì ANV trở thành công ty gia đình, đặc điểm của các công ty gia đình là quyết định nhanh, xung đột nội bộ thấp, sự phát triển của công ty phụ thuộc vào tầm nhìn và kả năng quyết đoán của người lãnh đạo cao nhất, mà điều này thì ANV có nhân tố đó. Trong 2010, khả năng ANV tăng vốn sẽ không cao nên EPS tương lai của ANV sẽ rất cao khi bước qua khủng hoảng và vào giai đoạn phục hồi. mặc dù ANV rất cần vốn để triển khai các dự án khoáng sản và DAP nhưng chúng tôi không đánh giá cao khả năng tăng vốn của ANV vì ANV muốn tăng vốn thì phải giảm tỷ lệ sở hữu của gia đình đi 9T cổ phiếu, tương đương với 14% tổng số CP niêm yết, mà điều này thì sẽ làm biến động giá của ANV trên sàn niêm yết. Vì vậy trong 2010 chúng tôi cho rằng ANV sẽ không tăng vốn mà tập trung khai thác tăng công suất của các nhà máy thuỷ sản và tập trung sản xuất ferocrom với 2 lò 16,000 KVA đã đầu tư hết 100 tỷ đồng trong 2009. Nếu ANV thành công với chiến lược này thì có thể đạt trên 4500 tỷ. Khả năng tăng vốn của ANV sẽ ở cuối 2010.

target 45 sắp bắt đầu roài

Cảm ơn bác về các thông tin khá rõ ràng và hữu ích. Hiện tại ANV vẫn luôn có trong danh mục của em và vẫn tiếp tục theo dõi sát sao diễn biến giao dịch.

Song than thuy san phai la CAD cac Bac nhe!!!!

theo em thì đã có sóng thỉ thuỷ sản nào cũng ok hết. tuy nhiên, em thích hàng 1x hơn. chúc mừng dòng thuỷ sản.

Con BAS moi tiem an. Mua gia 12,x khong bao gio so lo. con nho BAS tang 22 phien tran lien tiep

Cứ 1x mà phang.

Hôm qua em đã nói các bác là xúc ACL di mà, hôm nay trần rồi, nó đáng gia 6-7x đó!

Áp thuế bán phá giá là do tôm Việt nam rẻ quá nên tôm Mỹ không cạnh tranh được nên phải bảo hộ, đó là trước lúc dầu tràn ra vịnh Mexico, còn bây giờ cung không đủ cầu thì bảo hộ cái gì???

CAD la 1 trong 4 cong ty cua VIET NAM duoc ap thue ban chong pha gia bang 0 do cac Bac nhe...