Sóng " vàng đen" sẽ cho bạn 100% lợi nhuận..

3 công ty còn lại TDN, TCS, THT mới lên sàn trong lúc TT suy giảm mạnh nên ít người để ý. Tính hình y như lúc TC6 mới lên sàn: giáo dịch suốt ở mức giá 28-30 một thời gian dài trong khi giá NBC lúc đó tăng vù vù từ 38 lên 70. Nhưng TT sẽ đánh giá lại ngày càng chính xác hơn.
Với mức giá hiện nay NBC vẫn là điểm yếu nhất do:
- giá cao nhất.
- lợi nhuận dự kiến không biết có đạt hay không khi Q3 lợi nhuận có vấn đề. Dù tôi tin là có nhưng đó cũng là dấu ấn.
- Vấn đề chia quỹ phúc lợi ở mức quá cao chưa qiải quyết được.
- Mỏ lộ thiên của NBC có trữ lượng thấp nhất và khả năng trước 2014 đã chuyển sang khai thác hầm lò. Chi phí tăng. Các công ty còn lại đủ khai thác tối thiểu đến 2025. Đặc biệt như TC6 tới 2040.
Sơ qua như vậy thì thấy nếu bạn cân nhắc giữa TC6 và NBC thì theo tôi nên quan tâm TC6 hơn.

Bác phân tích khá hay, em sẽ cân nhắc 2 em này. vote cho bác 3*.

3* là xa xỉ quá. Cứ nhà trọ là được rồi. Hi hi.
Nhân đây tôi post hầu các bác tổng kết các chỉ tiêu chính của họ vàng đen cho các bác dễ theo dõi. Số liệu được lấy từ các BCTC đăng tải trên Hastc hoặc trên các websites của chính các CT. Con số nào chưa chính xác các bác cứ cho ý kiến.




Chú ý:
- Quỹ phúc lợi đã được trừ đi từ vốn CSH để tính toán book value cho chính xác.
- TNST cả năm được ước tính bằng LNST của 3Q+ LNST Q3 vì khả năng lớn là cuối năm quyết toán toàn bộ sẽ cho LNST Q4> LNST Q3. Điển hình như vụ LN đột biến của NBC Q4 năm 2007.
- Nguyên nhân sụt giảm lợi nhuận Q3 của NBC do đâu? Có khả năng do mấy đợt mưa lũ liên miên trong Q3 không?
- Nhìn Lợi nhuận kế hoạch của cả 5 công ty ta có thể phán đoán được hiệu quả hoạt động ( kế hoạch) của từng công ty. Cái tăng đột biến ở công ty này có khả năng cũng sẽ đột biến ở công ty khác.
- Do không tìm được LNTS Q3 của TDN nên tôi ước tính LNST Q3= 20 tỷ dựa trên các ước tính tương đương với các công ty khác.
Tạm thế đã. Có thời gian tôi sẽ phân tích thêm.

Trong số các em vàng đen này em thấy TDN là ngon nhất. Các bác có thể tham khảo thêm BCTC tại đây
http://deonai.com/web/Default.aspx?cmd=contentdetail&distid=564&lang=vi-VN
Quá ngon luôn.

Bác có thấy tự dưng chi phí tài chính em này cao vọt lên không
nó sẽ gấp đôi năm ngoái vào cuối năm nay .

Xét như bạn thì chưa công bằng cho lắm vì: Chi phí tài chính không cứ gì của TDN mà của toàn bộ các CT còn lại đều tăng mạnh so với năm 2007.
Cụ thể là: tính đến hết Q3 chi phí tài chính của các công ty như sau:
- TDN- 12 tỷ
- TCS- 40,2 tỷ
- THT- 18,5 tỷ
- TC6- 41,4 tỷ
- NBC- 19.85 tỷ
Nhìn như thế bạn sẽ thấy ngay rằng chi phí tài chính của ai nhiều ai ít trong cùng khoảng thời gian là 3 quý năm nay.
Tính toán thêm qua qua thì bạn cũng sẽ thấy rằng: với vay nợ lớn như vậy của ngành than, chi phí tài chính như vậy là quá thấp. đó là do đa số các khoản vay của các công ty than được TKV bảo lãnh với mức lãi xuất rất thấp. Chỉ khoảng 7-8%/năm. Nếu vay như các công ty bình thường thì chi phí tài chính còn cao hơn nhiều.

Theo tôi có một lý do khiến cho lợi nhuận của các công ty khai thác than tăng vọt:
Tổng công ty Than và Khoáng sản VN- TKV tăng khoán định mức chi phí của các công ty than từ 4% lên 5% từ quý 3 năm 2008. Cái này các bác có thể tìm thấy trên site của TKV hoặc trong báo cáo tài chính Q3 của TC6 có nhắc tới.
Lợi nhuận của NBC tăng vọt cuối năm 2007 có lẽ cũng do TKV tăng chi phí định mức từ 3% lên 4% vào quý 4 năm 2007. Cái này các bác có thể kiểm chứng qua cáo bạch của NBC vì khi NBC lên sàn định mức giao khoán của TKV chỉ là 3%.

NBC đã có nhiều sóng lớn. Giờ NBC lại là điểm yếu nhất trong 5 công ty than do cách chia thưởng, do hiệu quả khai thác , do trữ lượng mỏ, do vị trí mỏ v.v. Sóng mới theo tôi sẽ tập trung chủ yếu vào 4 công ty còn lại.

Các bác cứ im ỉm gom thế này á. Chúc mừng bác nào múc được THT giá 15.