STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

Mình có quan điểm như này phản biện với bác 138 nhé.
Đồng ý là STB rất tiềm năng nhưng lợi nhuận bác kỳ vọng hơi quá.

Quan điểm của mình kể cả có tái cơ cấu thành công thì lợi nhuận STB cũng chỉ cỡ khoảng 80-85% của ACB và TCB (chưa xét đến hoàn nhập dự phòng 1 lần)

1. Xét về Quy mô tín dụng STB ngang ACB, TCB nhưng chất lượng tín dụng mình nghĩ ko thể bằng được ACB. STB cũng là cho vay bán lẻ nhưng thực chất về tiêu chuẩn quản trị rủi ro của ACB cao hơn rất nhiều nên chi phí dự phòng của ACB chắc chắn sẽ thấp hơn STB
2. STB có vốn chủ sở hữu thấp hơn ACB, TCB do mất quá nhiều năm để tái cơ cấu (mặc dù thành công). Do VCSH nhỏ hơn nên chi phí huy động cao hơn và lợi nhuận cũng phải thấp hơn.
3. Công nghệ và Casa như không so đc với TCB như nhiều người đã chỉ ra

Lợi nhuận 2022 gần 20k tỷ là bác lấy lợi nhuận kế toán + lại tất cả chi phí liên quan VAMC, tuy nhiên mình thấy có 1 số khoản lợi nhuận 2022 cũng là bất thường. Thực tế lợi nhuận 2022 mà bình thường hóa trước chi phí VAMC theo mình tính khoảng 16k

Theo mình, thực tế con số hợp lý của STB sau tái cơ cấu tầm 18k tỷ, tương đương EPS 7k6, PE theo giá hiện tại là 3.X --> upside 100% nếu về PE 7 lần. Bản thân mình cũng đang nắm giữ và chờ mua thêm nếu có giá hấp dẫn

Chiều nay mà cạn cung, đóng cửa 29 trở lên là xem như chưa có chuyện gì các bác nhé

STB hôm nay liệu có thoát được một phiên giá đỏ ko?

Rất thích những ý kiến thế này có phải topic chất lượng ko, cứ hô hào tào lao nhỉ. Mình đang soi lệnh ko trả lời kỹ được bạn xem tạm vài thứ sau (con số 2022 tất cả nó hiện lên là 19.940 tỷ LN trước đề án)

Bên SKV anh em cũng có nói đến khái niệm "cổ phiếu tăng trưởng giấu mặt" hay lợi ích kép cho nhà đầu tư khi EPS tăng thì thị trường cũng đồng thời đánh giá lại và chấp nhận P/E cao hơn. STB này cũng sẽ vậy khi việc trích lập VAMC hoàn tất sẽ lộ ra EPS thật. Chỉ cần kiên nhẫn. Tôi cũng đồng ý là nên bỏ bớt mấy khoản lợi nhuận bất thường ra cho sòng phẳng.
Nhưng sau khi hoàn tất trích lập thì cần lưu ý VCSH sẽ tăng do bổ sung nguồn từ bán khoản 32%. Lúc đó, EPS lại một lần nữa phải định lượng lại do nguồn vốn bổ sung tăng mạnh với chi phí bằng 0.
Và STB đang âm thầm đầu tư khá mạnh cho công nghệ (nếu chịu khó liệt kê ra). Cùng với VCSH tăng cùng các khoản đầu tư này hoàn thành, tôi nghĩ STB sẽ có vị thế khác đấy.

Chuẩn bị xem trận chiến 1h nào

Wichart, mình mua tài khoản bên đó

--- Gộp bài viết, Jul 18, 2023, Bài cũ: Jul 18, 2023 ---

Chuẩn bị ép nào

Bọn tây lông dùng bot rả rích lệnh 1k đánh xuống.

Kệ đi bác. Mừng là topic hôm nay lành mạnh trở lại!