STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

Cụ che như che luôn á

Đánh ck không giàu nổi nên nghĩ cách đơn giản hơn đấy mà.

Có ai nói STB bằng mấy bank kia đâu

Định giá fair thì vốn hóa STB bằng 85% ACB là hợp lý. Về hiệu quả core bussiness thì STB vẫn thấp hơn ACB, VPB, và thấp hơn MBB, TCB xa.

Mấy bác trên đây pr STB mạnh quá, em phản biện tí. Với lại hôm đại hội cổ động chị Diễm nói sẽ vượt lợi nhuận của ACB và TCB nên mọi người cứ nghĩ STB sẽ vượt đến nơi rồi.

Tôi phản biện để tôi soi vào bên trong con người tôi và học hỏi thêm anh em từ sự tranh luận. Vì đôi khi tôi hay mù quáng khi quá tin yêu một thứ gì đó.

Gửi Cụ bảng giá xe ô tô
Mua bank giống mua ô tô, con giá cao đương nhiên chạy ngon hơn nhiều
Nhưng có những con giá thấp chạy vẫn rất tốt mà nó xứng đang giá hơn

Còn về STB thì nó còn đống tài sản không sinh lời đang bị nhốt nên so sánh sẽ rất khó

Cơ thể còn bị ghẻ nở, tổ đỉa mới còn có kỳ vọng là cơ thế sẽ tốt lên, đẹp hơn, khỏe hơn. Còn đã đẹp rồi thì kỳ vọng đẹp hơn nữa thì rất là khó

Về ý 2, 3 thì cụ lý thuyết quá.
Về ý 1, khi thu nhập từ lãi cao thì gán cho người ta chất lượng nợ không tốt thì có chủ quan quá không? Để phân tích cái này, nhìn vào huy động thị trường 1 thì thấy stb tốt như thế nào? Và như vậy, việc thu nhập từ lãi cao thì một lý do dễ nhìn là mức độ bán lẻ (cho vay nhỏ lẻ) tốt chứ?

ACB cũng vốn hóa hơn STB tầm gần 60% đó. Tính STB thua chút tính tụt luôn về 45% vậy tăng 45% thì cũng giá 4x rồi

Phản biện bác chút

Thứ 1: Thu đc nhiều lãi hơn mà suy ra chất lượng nợ của STB thấp hơn thì e nghĩ bác đánh giá vậy hơi cảm tính. Nếu nhìn vào số liệu q2 vừa rồi thì tỷ lệ nợ nhóm 1 của TCB (94.79%) còn kém hơn cả STB (97.06%), kể cả nếu cộng dư nợ giao dịch ký quỹ 2.18%

Thứ 2: Số liệu bác đưa ra e nghĩ cần tham chiếu thêm thì mới so sánh đc đang bị tăng như thế nào, ví dụ nợ nhóm 2-5 của STB tăng khoảng 38% nhưng ACB tăng tới 55%

Thứ 3: Thu dịch vụ giảm đúng là do năm ngoái ký bảo hiểm. Do STB chưa TM chi tiết thu dịch vụ nên chờ báo cáo bán niên so sánh thử

Riêng về mảng thẻ với TCB (cả MB và VPB) thì e nghĩ cần lưu ý một điểm rất quan trọng là do chính sách cấp thẻ tự động theo diện nuôi casa vài năm qua của các bank này nên số lượng thẻ hạn mức lớn với mục đích rút tiền mặt (thường là các con nợ bễ) là rất lớn.