SZB - 880 ha KCN

Thuê lại của Châu Đức chắc là tập đoàn ép mua để tăng dòng tiền cho SZC chứ bán KCN Thạnh Phú rồi lại đi mua bên Châu Đức để làm nhà xưởng nó hơi lòng vòng. Mà khu đó mấy thằng D2D, SZL cũng vào làm nhà xưởng nên cũng không dễ ăn.
Mấy mục bác nêu ra tính tổng vẫn chưa vượt mức vốn hóa 1000 tỷ nên chưa hấp dẫn lắm

Ngoài ra chúng ta sẽ thấy theo bctc quý 3 có 1 khoản mục đầu tư dài hạn là hơn 40 tỷ mà k có thuyết minh cụ thể



Vì thế e đã tìm hiểu và câu trả lời đó chính là khoản đầu tư góp vốn để làm kcn Tân Đức. Đây có thể là 1 key rất đáng quan tâm của SZB.

--- Gộp bài viết, 30/11/2020, Bài cũ: 30/11/2020 ---

Với vị trí chỉ cách Đồng Nai 3km thì giả sử giá cho thuê là 70 USD/1m2 sẽ cho doanh thu là hơn 3000 tỷ, ước tính biên lợi nhuận là 45% sẽ cho con số hơn 1500 tỷ ln gộp

Cũng tiềm năng nhưng giờ vào liệu có sớm ko

Xét về mặt cơ cấu cổ đông của cty: Hiện tại Tổng công ty pt kcn chiếm kl nhiều nhất vs tỷ lệ là hơn 46%, thứ 2 là Sonadezi Long Thành hơn 8%



_Quỹ đầu tư pt Đồng Nai hơn 3%.

_Về ban lãnh đạo cty, e đánh giá cao khi cty trích lập khen thưởng phúc lợi chỉ hơn 5%. Kèm đó là bà tổng giám đốc và người nhà cũng cầm 1 số lượng k nhỏ.


__Như vậy sẽ chỉ còn khoảng hơn 30%cp trôi nổi bên ngoài. Gần đây chúng ta đều thấy quỹ nước ngoài đang gom với khối lượng rất lớn. Cá nhân e nghĩ sẽ tiếp tục mua khi đủ khối lượng mới dừng.

__tổng lại với lượng tiền mặt là 185 tỷ, 91 tỷ t đầu tư, hơn 400 tỷ t từ 2kcn Thạch Phú và phần góp vốn vào KCN Tân Đức. Nếu chúng ta mua với giá này sẽ được cho không toàn bộ phần tài sản dài hạn, có trị giá ghi sổ là hơn 800 tỷ. Phần tài sản dài hạn này là các nhà xưởng cũng như bds, phí trả trước mà hàng năm ghi nhận gần 100 tỷ lnst

--- Gộp bài viết, 30/11/2020, Bài cũ: 30/11/2020 ---

Công ty vẫn đang triển khai nhà xưởng tại kcn Thạch Phú như e đã nói ở trên nhé bác!

Theo như bác tính thì 4 mục bác liệt kê mới có 716 tỷ còn xa vốn hóa hiện tại 1000 tỷ.
Ngoài ra phần giá trị ghi sổ 800 tỷ đã bao gồm 91 tỷ đầu tư, phần góp vốn vào Tân Đức nên sẽ trùng lặp. Phần tài sản dài hạn khác là 340 tỷ là chi phí để xây KCN đã thể hiện dưới lượng tiền mặt thu về nên cũng trùng lặp phần bác đã tính ở trên.
Ngoại trừ những mục bác tính 2 lần thì cũng chỉ ra tầm 1000 tỷ tương ứng vốn hóa hiện tại.

Đúng như cụ nói cụ trên kia đếm cua thế kia là sai rồi, lặp nhiều quá, phần đất nào cho thuê dài hạn thu tiền rồi thì loại nó ra khỏi TSCĐ chứ, cộng gộp hết vào thế kia
tính NAV ra thấy nó k ngon lắm
trừ cái KCN góp 40 tỷ kia kìa nhưng câu chuyện dài quá
chưa rõ ràng

Bác cứ hiểu nôm na ntn cho dễ nhé, bác đừng để ý đến phần tài sản dài hạn gồm bds cho thuê, chi phí.. làm gì, mà bác coi đó là cỗ máy hđkd mỗi năm cho bác gần 100 tỷ lnst là đc, mà phần này thì rất ít rủi ro vì đã lấp đầy hết rồi, chỉ cần 3-5 năm là có 1 lượng t vài trăm tỷ. Còn nếu như bác chủ nói chỉ cần tăng phí quản lý nữa thì câu chuyện sẽ còn hấp dẫn bác ạ

--- Gộp bài viết, 30/11/2020, Bài cũ: 30/11/2020 ---

E k định giá cụ thể mà chỉ xác định khoảng an toàn thôi bác ạ. câu trả lời dễ hiểu nhất là như e nói: coi như cỗ máy kd đi bác

Mình định giá 80 theo cách của mình

các bạn định giá 20 theo cách các bạn

mình có thể sai, k sao cả

thông tin mình có rất nhiều, vì mình nằm vùng cả tháng để phân tích

chia sẻ thì mình thích chia sẻ gì mình sẽ chia sẻ. quan điểm là tất cả công khai ra, k chia sẻ riêng

các cổ phiếu mình từng gợi ý kết quả sau đó sao các bạn tự theo doi

còn lại các bạn thích nói gì cứ nói thoải mái. nên công khai phân tích cùng đầu tư

chúc các bạn thành công

P/S: một vài bố tướng xuất hiện thì cứ kệ các bố tướng. Rất cần các bố tướng đó hihi

Ai tào lao là mình chả bao giờ đọc luôn

mình k chấp mấy bác tào lao

nên mình khuyên bạn đừng bận tâm
Mấy thằng tào lao mất thời gian bạn ah

hihi

mình làm điều mình thích, còn lại kệ, đúng sai thì bồ và ngươid yêu mình hứng chịu vì k có tiền tiêu xài. chứ vợ thằng khác có bị sao đâu mà mình phải quan tâm suy nghĩ của thiên hạ. hihi

Khu Tân Đức thì SZB nắm 10% thôi

Vụ phí quản lý thì ko phải câu chuyện riêng của SZB mà là câu chuyện chung của cả ngành BĐS KCN.

Nên em nghĩ bác chủ topic đang nhắc đến nội dung khác.

Dạo gần đây thấy giao dịch đột biến nhưng giá mới tăng có 2 3 giá, rõ ràng đang có giao dịch thỏa thuận giữa 2 bên nào đấy nhưng trao tay trên sàn.

Bác chủ có thể gợi ý thêm ko ạ ?