SZC - Hành Trình Dài và Ga nào Cho 2020 ?

[WINSTOCKS_ANALYSIS] SZC – Dư Địa Đến Đâu – Phải Chờ Bao Lâu ?

1. Điểm Nhấn Cơ Bản
· Lợi Nhuận 2 quý đầu năm đang vượt kế hoạch 115 tỷ của ĐHCĐ.
Nhu Cầu cho thuê đất KCN đang tăng hơn gấp đôi ở khu vực Vũng Tàu.
· Mặt bằng đã nhận bàn giao 1.462 ha (KCN 1.052 ha, KĐT 410,79 ha); Đã được cấp Giấy chứng nhận Quyền sử dụng đất (GCN QSDĐ) 1.074 ha (KCN 819, KĐT 254).
Diện tích đất cho thuê lũy kế đến cuối 2019 đạt 394,39 ha và 5.600 m2 nhà xưởng.
Quỹ đất thương phẩm đã đền bù còn khoảng xấp xỉ 400ha.
Kế Hoạch 2020 cho thuê 50ha với 23 ha ký kết từ trước.
Với giá thuê dao động trong khoảng 55-60USD/m2 (thấp hơn so với mặt bằng chung ở Bình Dương, Đồng Nai (80-90USD/m2) nên còn khả năng tăng giá.
· Kinh Doanh BOT dự kiến thu về khoảng 60 tỷ doanh thu còn mảng Tư Vấn giám sát, mảng Golf, BĐS dân dụng sẽ là khoảng 10 tỷ doanh thu.
· Trong Dài Hạn từ 2021 trở đi: SZC có khả năng tiếp tục mở rộng diện tích KCN cho thuê với khoảng 300ha trung bình mỗi năm từ 30-40ha tùy tiến độ.
Bên cạnh đó quy mô từ quỹ đất dân dụng lớn(Hiện tại là 250ha và có thể mở giải tỏa mở rộng lên tới 410. Dự án đang triển khai Khu Dân Cư Hữu Phước.
Tổng quy mô dự án 40 ha, với số vốn đầu tư dự kiến 652 tỷ đồng; Dự án có tổng 1.870 căn
nhà ở và căn hộ. Dự án chia làm 02 giai đoạn, giai đoạn 1 quy mô 25,2 ha dự kiến bắt đầu được triển khai ngay trong năm 2020. Giai đoạn 2 dự kiến từ 2021 – 2023, có quy mô 15.3 ha. (Giá Bán cũng như ước lượng điểm rơi lợi nhuận đang được đánh giá và update bởi WINSTOCKS trong thời gian tới)
https://vietnamfinance.vn/sonadezi-...0ha-tai-ba-ria-vung-tau-20180504224240122.htm


2. Điểm Nhấn Kỹ Thuật
+ Vận Động Giá – Xu Hướng – Mẫu Hình:
Đang nằm trong 1 xu hướng lên rõ ràng và phản ứng tại kháng cự từ khi niêm yết. Vận động giá đang có thấy sức mạnh lớn hơn thị trường chung.
Mẫu Hình VCP hình thành trong 2 tháng từ đầu tháng 6 và phá vỡ thuyết phục vào ngày 29-July khi thị trường chung điều chỉnh về cả biên độ và dòng tiền.
+ Dòng Tiền và Sức Mạnh so với Thị Trường Chung:
Tính từ thời điểm phục hồi từ tháng 4 - SZC cho thấy sức mạnh lớn hơn so với VNINDEX rất nhiều và đặc biệt từ 28-July rơi xuống 780 - cho thấy SZC mạnh mẽ và liên tục lập newhigh ở đỉnh mô hình VCP.
Dòng Tiền Bắt Đầu Lớn từ giữa tháng 4 đồng thuận với KQKD tích cực ở quý 1 và tiếp tục kéo dài ở quý 2 dù đan xen các phiên điều chỉnh Khối Lượng thấp.

3. Rủi Ro Đáng Chú Ý
+ Dịch Bệnh có thể làm chậm quá trình mở rộng KCN và Việt Nam không thu hút được DN nước ngoài như dự kiến.

+ Tài Chính dùng đòn bẩy cao so với vốn chủ hay cạnh tranh giữa các KCN có thể làm giảm nhu cầu cho thuê từ SZC. Thực tế cái này không đáng ngại bởi SZC đang chứng minh năng lực cạnh tranh và lợi thế về giá vốn cũng như mở rộng hạ tầng từ đầu tư công sẽ làm khu vực của SZC trở nên hấp dẫn.

+ Hạch Toán Lợi Nhuận cũng tiềm ẩn nhiều bất ngờ.

4. Kịch Bản Lợi Nhuận – Chiến Lược Giao Dịch.
Cái này T phân tích và chia sẻ cùng KH và Đối Tác WINSTOCKS tránh việc anh em khác nhau quan điểm lại tranh cãi.

Phần này để lại cho anh em đang quan tâm SZC vậy !!

Tham Gia vào Cộng Đồng để nhận khuyến nghị:
https://www.facebook.com/groups/2733418423354007/


P/S: Bài viết không khuyến nghị mua-bán.
WINSTOCKS vẫn giữ cho chiến lược trung hạn với mức giải ngân từ quanh 20.x đã chia sẻ từ trước qua video daily