THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

SZL-có xứng đáng để đầu tư?

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by hieunguyenMBKE, Apr 27, 2019.

Có 657 người đang online, trong đó có 132 thành viên. 18:15 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 5 người đang xem box này(Thành viên: 1, Khách: 4)

Page 182 of 873

thread_has_x_view_and_y_reply

cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1811

26/01/2024, 19:41

TTBngoc said: ↑

Vậy là chúng ta đã đi cùng nhau đúng 3 năm, vì tôi nhớ tôi bắt đầu mua vào này 07/03/2019.
Thành quả chưa lớn nhưng cũng tạm hài lòng vì tất cả vẫn còn ở phía trước.
Theo kế hoạch đặt ra từ năm 2019 thì DN sẽ tiếp tục cho thuê 51.8 ha đất Long Thành từ năm 2020( 30ha đất CN và 21.8 ha đất dịch vụ), mỗi năm 40.000 m2 đất dịch vụ và 50.000 m2 đất KCN. Nhưng vì dịch bệnh hay vì lý do nào khác mà DN đã không triển khai như kế hoạch.
Nhưng sự chậm trễ này lại mang lại lợi ích to lớn cho cổ đông.

Giá dự kiến cho thuê thời gian đó là: 100 usd/m2 đối với đất KCN Long Thành và 150 USD/m2 đất dịch vụ thì năm 2021 công ty đã có báo cáo là giá đất KCN Long thành đã tăng lên 140 usd/m2. Tương tự như vậy, giá đất dịch vụ sẽ tăng lên thành 210 usd/m2.

50 ha đất Châu Đức cũng tăng từ 1.175.000 đ/m2 lên thành 1.725.000 đồng/m2. Tăng 46.8%.

10 triệu cổ phiếu SZC tăng từ 11.780 đ lên 81.100 đồng, tăng 588%.

80 tỷ góp vốn vào SZT hy vọng sau nhiều năm nữa cũng sẽ mang lại quả ngọt như SZC

Long phước 1 lúc đó chưa tính vì chưa giải phóng xong mặt bằng, nhưng hiện nay, theo kế hoạch thì 50 ha thương phẩm sẽ bắt đầu được cho thuê từ năm 2022 với giá thấp nhất là 110 usd/m2 và tăng lên vào các năm sau.

Đất nền Tam an và Phước an chắc chắn cũng đã tăng giá so với ngày đó, số lượng bán ra 3 năm qua cũng không đáng kể. Chờ báo cáo thường niên để có con số chính thức.

Không chỉ đất tăng giá, nhà xưởng cũng tăng giá vì giá sắt thép và nhân công đã tăng mạnh.

Tuy lợi nhuận vẫn chỉ xoay quanh 100 tỷ/năm, ko có sự tăng trưởng trên báo cáo, nhưng tài sản ròng của DN đã tăng rất mạnh: Mỗi năm tăng khoảng 1.000 tỷ, tương đương vốn hóa.
Click to expand...

,,,

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1812

26/01/2024, 19:44

Hardies said: ↑

https://vccinews.vn/news/43285/sonadezi-long-thanh-phat-trien-hon-100ha-nha-xuong-cho-thue.html

Có khách thuê luôn ~2ha. Nhanh gọn lẹ.

"Trước đó, vào tháng 10/2021, SZL đã khởi công xây dựng nhà xưởng quy mô 9.000m2 và Quý II/2022 sẽ khởi công xây dựng nhà xưởng hơn 10.000m2 theo yêu cầu của khách hàng tại KCN Long Thành"

"Việc chuẩn bị sẵn hơn 80ha để phát triển nhà xưởng cho thuê tại Đồng Nai, Bà Rịa - Vũng Tàu là lợi thế rất lớn của SZL trong thu hút FDI."

Giờ hết cấm bay nước ngoài, hy vọng FDI về bù cho giai đoạn 2020-2021
Click to expand...

.....4ha,,,

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
Kiengreat Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Mar 17, 2016

Likes Received:

4,719

#1813

26/01/2024, 20:35

cuibap13 said: ↑

.....
Click to expand...

Đọc lại thấy ngày xưa mình comment hay phết

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1814

26/01/2024, 20:49

Kiengreat said: ↑

Đọc lại thấy ngày xưa mình comment hay phết
Click to expand...

...Không nhìn đc lợi nhuận thì nhìn dòng tiền & tiền/tài sản mới hình thành thôi; nếu không thấy lợi nhuận thì ít nhất phải thấy dòng tiền về và dòng tiền đó hoặc phải nằm ở tiền mặt, hoặc phải vào các tài sản ngon có khả năng cho lợi nhuận/dòng tiền tốt trong tương lai. Trong trường hợp lợi nhuận bị che thì mình nhìn vào dòng tiền và hướng đi của dòng tiền đó (đi vào tiền mặt hay đi vào tài sản sẽ cho tiền/lợi nhuận trong tương lai) cộng với tự ước lợi nhuận thôi. Và phải chắc chắn là cuối cùng công ty sẽ hạch toán tử tế...
hay!

--- Gộp bài viết, Jan 26, 2024, Bài cũ: Jan 26, 2024 ---

Tui ap dụng bi kiếp của bác như thế này đúng ko?
SZL Long Thành sau 5 năm cty đã chuyển 500tỷ tiền gởi sang:
1 - xây nhà xưởng: 410tỷ.
2 - đền bù đất CCN Long Phước 1: 250tỷ.
3 - xây nhà máy xử lý nước thải: 130tỷ.
4 - góp vốn vào kcn tân đức: 80tỷ.
5 - xây nhà liền kề: 38tỷ.
6 - mua thêm 1,6ha đất châu đức: 25tỷ.
tổng đầu tư thêm: 933,5tỷ.

và đã trả cổ tức 5 năm qua khoảng: 300 tỷ nữa.

Last edited: Jan 26, 2024

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

hanoi6666 likes this.

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1815

27/01/2024, 07:28

TTBngoc said: ↑

Tôi quyết định đầu tư vào SZL lại căn cứ vào 1 key có vẻ mờ nhạt nhất trong những tính toán ở trên, đó chính là nhà xưởng cho thuê.
Với 207.795 m2 nhà xưởng cho thuê hiện nay mà doanh thu ghi nhận 100 tỷ/năm tức là bình quân vào khoảng 1.7 usd/m2/tháng. Giá nhà xưởng chào thuê tại đây hiện nay đang là 4.8 usd/m2/tháng cho nhà xưởng cũ và 5 usd/m2/tháng cho nhà xưởng mới xây xong.
Tôi dự là doanh thu và lợi nhuận từ cho thuê nhà xưởng sẽ tăng rất nhanh và tăng bền vững nhờ kết hợp tăng lên của cả 2 yếu tố là giá thuê và diện tích thuê. Nó không như các công ty cho thuê đất có thể bị gián đoạn với khả năng mở rộng, thời gian triển khai dự án bị kéo dài, hay đơn giản là chưa tìm được khách thuê. Với SZL là lợi nhuận tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Tất nhiên trong trường hợp xấu nhất khi nền kinh tế tồi tệ, các xí nghiệp, nhà máy phai đóng cửa hàng loạt dẫn đến nhà xưởng bị trả lại thì lợi nhuận của SZL có thể bị ảnh hưởng.
Rủi ro tiếp theo là tuy số dư tiền mặt sẽ lớn, lợi nhuận chưa hạch toán nhiều, nhưng lợi nhuận báo cáo vẫn không phản ảnh trung thực tình hình tài chính tuyệt vời của công ty vì 1.884 tỷ lợi nhuận gộp kia và LN thu về từ KCN Châu Đức hay Long Phước 1 trong tương lai sẽ chia ra hạch toán trong 35 đến 50 năm. Đây là 1 cách che dấu lợi nhuận hợp pháp mà những nhà đầu tư chỉ quan tâm đến EPS có thể sẽ bỏ qua.
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1816

27/01/2024, 07:46

the_eagle said: ↑

Profit of szl hiện tại đến chủ yếu từ cho thuê đất, nhà xưởng, dịch vụ phụ trợ, Roa 6, roe 17, nhưng nợ là khoản doanh thu chưa thực hiện. Vậy thì margin profit of szl cạnh tranh và profit này là chắc chắn, thu tiền trước rồi. Với những phân tích ở trên thì tầm giá hiện tại pe 7.3, pb 1.2 cũng hời rồi. Chưa tính những lợi ích tiềm tàng rất nhiều. Dĩ nhiên có discout trong tính toán, snz, quỹ dtpt dnai, dien luc dong nai cầm 60%, khá yên tâm, 18tr cplh thì chỉ có ~2tr cho nhỏ lẻ thôi...
Click to expand...

--- Gộp bài viết, Jan 27, 2024, Bài cũ: Jan 27, 2024 ---

the_eagle said: ↑

https://drive.google.com/open?id=1Tfk9bwvfV5lVq8fdndDO7i-OzP7TSpHB
Gửi mọi người phân tích và định giá SZL, hi vọng ae đồng chí có thêm cơ sở và niềm tin để nắm giữ. Dữ liệu lấy từ tài liệu DHDCD 2019 của công ty, tham khảo phân tích các bài viết của chị @TTBngoc, mình định giá ZPvalue SZl là 1956 tỷ, tương đương 108k/CP, upside 2.56 lần so với giá 42!
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1817

27/01/2024, 07:47

TTBngoc said: ↑

Tôi mua SZL giá tb 39.x, đã lãi hơn 60% nhưng đến hôm nay lại gần hoà vốn.
Từ đáy lòng tôi không có tiếc vì đã không bán ra vì tôi mua với tính toán và tầm nhìn dài hạn. Tức là hướng tới lợi nhuận tăng trưởng bền vững và có catalyst để tạo ra bứt phá lợi nhuận qua đó thúc đẩy động lực tăng giá của cổ phiếu.
Đến giờ này mọi chuyện chưa có gì thay đổi vì vậy tôi vẫn tin khi thời cơ chín muồi, DN sẽ không trì hoãn việc bán hàng nữa và lúc đó cổ đông sẽ được đền đáp.

Tuy nhiên, tôi hiểu nhiều người trong các bạn đã mua vào và không chuẩn bị tinh thần cũng như tài chính cho 1 cú sốc giá lớn đến như vậy.
Từ trước đến nay chúng ta chỉ quen nghĩ hàng rác, hàng lừa đảo, game nọ game kia, hay DN gặp biến lớn giá cổ phiếu mới biến động giá mạnh thế. Gần đây chúng ta sẽ thấy những hàng hoá chất lượng, thậm chí dưới giá trị rành rành vẫn bị bán tháo chỉ vì những vướng mắc nho nhỏ hay đơn giản chỉ là sự trì hoãn.

Rất nhiều bạn luôn nhắc đi nhắc lại 1 câu kinh điển của những người tôn sùng lý thuyết thị trường hiệu quả đó là: Thị trường luôn luôn đúng. Trên thực tế các nhà kinh tế hành vi đều thừa nhận tất cả chúng ta đều hành xử cảm tính. Hầu hết chúng ta không đủ kiến thức và trình độ chuyên môn để đưa ra những quyết định sáng suốt, và vì vậy trên thực tế thị trường không hiệu quả . Chính thế mới có chỗ cho đầu tư giá trị.

Khi mà nhà đầu tư trên TTCK chỉ có thể kiếm tiền khi và chỉ khi cổ phiếu tăng giá thì làm thế nào nhà đầu tư giá trị thu được lợi nhuận???

Chúng ta có lý thuyết thứ hai đảm bảo giải quyết triệt để cho băn khoăn này là lý thuyết hồi quy về giá trị trung bình. Tức là những DN có căn bản tốt thì cổ phiếu không thể giảm về 0 được. Ngay cả khi gặp biến cố nào đó nghiêm trọng thì sau 1 thời gian, khi những biến cố đó qua đi và được giải quyết DN sẽ lại quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng kèm theo đó là giá cổ phiếu sẽ tăng lên. Khi đó nhà đầu tư giá trị có thể bán ra thu lợi nhuận.
Đây cũng là những lý thuyết căn bản đặt nền tảng cho phương pháp đầu tư gọi là đầu tư ngược hướng: contrarian investment
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1818

27/01/2024, 08:08

TTBngoc said: ↑

Bước vào thị trường chứng khoán, chúng ta tuyệt đối không thể dựa vào người khác mà phải dựa vào chính mình. Một người có kinh nghiệm có thể chỉ cho chúng ta 1 cổ phiếu tốt ở một thời điểm nào đó, nhưng họ không thể trao cho chúng ta bản lĩnh, niềm tin và khả năng ra quyết định trong những tình huống bất ngờ.
Chỉ có kiến thức và kinh nghiệm mới mang lại cho ta niềm tin, và chỉ hành động phù hợp với niềm tin mới có thể mang lại cho ta sự bình thản trong mọi tình huống, không còn bị cảm xúc chi phối. Ngay cả khi ta nhận ra mình sai lầm cũng sẽ thản nhiên cắt lỗ để dành tiền cho cơ hội khác.
Click to expand...

--- Gộp bài viết, Jan 27, 2024, Bài cũ: Jan 27, 2024 ---

Kiengreat said: ↑

Mình thấy chỉ nên bán cổ phiếu khi tính toán của mình về core business bị sai, hoặc giá cp tăng quá giá trị. Ngoài 2 trường hợp này thì cứ hold thôi. Cp lãi/lỗ là khi mua chứ không phải khi bán.
P/S: Thị trường thường sai trong ngắn hạn nhưng luôn đúng trong dài hạn! Còn câu "Thị trường luôn đúng" luôn sai!
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Kiengreat likes this.

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1819

27/01/2024, 08:11

TTBngoc said: ↑

Giá trị doanh nghiệp (EV) = Vốn hóa + Vốn vay - Tiền và tương đương tiền Hay EV là toàn bộ giá trị mà bạn phải bỏ ra để mua lại toàn bộ vốn cổ phần, nợ vay bao gồm cả cổ đông thiểu số. Tiền và tương đương tiền được loại khỏi công thức tính EV vì đơn giản nếu quý vị sở hữu toàn bộ công ty thì đương nhiên sẽ sở hữu số tiền mà công ty đang có. EV cho biết đánh giá của thị trường về toàn bộ doanh nghiệp đó, bao gồm cả tài sản hữu hình, vô hình trong khi chỉ tiêu “Vốn hóa” chỉ cho biết đánh giá của thị trường về giá trị cổ phần. Những nhà đầu tư thương trường phái “giá trị” hay “value investors” hay chú ý đến các công ty có dòng tiền lớn so với EV của họ. Những công ty này thường cần ít vốn tái đầu tư và do đó cổ đông có thể nhận được nhiều cổ tức hoặc đầu tư sang các công ty khác.

Hôm nay SZL có giá 40.000 vnd/cp, tương đương vốn hóa 727,636 tỷ đồng.
EV= 727,636-498.827=228,809 tỷ
Quý 4/2019 tiền thuê nhà xưởng 34,788 tỷ, tương đương 139 tỷ/năm.
Có lẽ không cần cái gì khác ngoài hệ thống nhà xưởng hiện có thì đã quá hời rồi. Nghĩa là chỉ cần bỏ 228 tỷ ra để mua khối nhà xưởng này và cho thuê thu về tối thiếu 139 tỷ/năm thì có nên đầu tư không ạ????

Còn khuyến mại cho các anh chị hàng triệu m2 đất thương phẩm công nghiệp và dân cư có thích không????
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,534

#1820

27/01/2024, 08:18

TLTL14 said: ↑

1. Định giá theo BV P/B như bạn quá khứ, còn chứng khoán là kì vọng, là tương lai. Những gì nhìn thấy rõ ràng như bạn nhìn thấy BV P/B đều phải trả giá bằng tiền. Định giá những gì cổ đông thực sự nhận được là chiết khấu tất cả các dòng tiền mà doanh nghiệp nhận được trong tương lai về hiện tại.

2. Những mã trên bạn chỉ định tính, còn định lượng bạn định lượng dc ko?
Bạn nói được thì trả lời được nhé?

SZC:
SZC bạn bảo chi phí đền bù cho phần còn lại sẽ rất cao. Vậy còn đền bù bao nhiêu ha từ năm 2020 nữa? với chi phí tầm bao nhiêu?
Tổng mức đầu tư sân golf của SZC là bao nhiêu? và bao lâu phải hoàn thành?
SZC đang vay nợ ròng (vay bank - tiền mặt) = 500 tỷ thì bao giờ SZC có vài nghìn tỷ giống hình ảnh của SIP?
Bạn nói ko mong gì đột biến trong vài năm tới từ Hữu Phước. Vậy tổng mức đầu tư Hữu Phước bao nhiêu? doanh thu dự kiến bao nhiêu và liệu bán có được ko hay chưa bán đã hết hàng như Lộc An D2D?
Đât KCN đã đăng ký thuê được bao nhiêu % toàn khu? giá thuê bao nhiêu?

SIP: Bạn nói hết vị rồi, cụ thể hết vị là những note gì? bạn note mình nghe với?

SZL: Chắc bạn hiểu rõ nhất? Vậy cho mình hỏi bạn định lượng dòng tiền ròng thu về cho cổ đông 5 năm tới là bao nhiêu? Vua nhà xưởng = tập trung làm nhà xưởng chỉ thể hiện rằng kcn đã khan đất nên phải tập trung làm nhà xưởng.
Click to expand...

--- Gộp bài viết, Jan 27, 2024, Bài cũ: Jan 27, 2024 ---

TLTL14 said: ↑

1. Đầu tư thì ko sợ thằng nào bán chỉ sợ mình nhận định sai.

2. Chỉ cho thuê 260ha vì cho thuê những lô cuối sẽ khó hơn và nếu cho thuê hết thì ko còn gì ăn nên các kcn khan đất giai đoạn cuối thương làm nhà xưởng.
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 182 of 873

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page