SZL sự trở lại của nhà Vua

vẫn 14,4 mà giảm gì , điều chỉnh tí thôi kêu gào kinh thế

--- Gộp bài viết, Oct 22, 2019, Bài cũ: Oct 22, 2019 ---

Nhầm chuồng , xin lỗi SZL

giao dịch có vẻ bền nhỉ

cái gì bền mới dùng được lâu

Góc Nhìn Cơ Bản về DN Đầu Tư Giá Trị Còn Sót lại trên 3 sàn của bác @ngocanhhsc
Sonadezi Long Thành - SZL
(được ví như version 2 của NTC tầm nhìn dài hạn bắt đầu từ 2020 sẽ là chu kỳ Bùng Nổ chính )
1.Tổng Quan về Lợi Thế Doanh Nghiệp
➡️ Khu Công Nghiệp hưởng lợi đến 2025 miễn sao quỹ đất của DN đó còn và mở rộng đc.
- Dân số tại Đồng nai là 4.3 triệu,hơn so với bình dương 2.3 triệu, long an, bình phước khoảng 2 triệu,
- Hạ tầng logistic hiện tại Hà Nội có 14 đường cao tốc thì Sài Gòn mới có 7 tuyến cao tốc, mà Đồng Nai có cao Tốc Long Thành Dầu Giây chạy qua SZL, Sân bay Long Thành số 1 Phía Nam
- Thành phố Hồ Chí Minh hiện đang trong tình trạng ngập nặng do triều cường, vấn đề này là khó xử lý. Như Jakarta, Băng Cốc còn bị ngập, Cho nên các KCN, dân cư sẽ dịch chuyển sang phần Đông Nam Bộ , Các dự án trọng điểm của cả nước dần sẽ chuyển sang Đồng Nai,Bình Dương…
- SZL hiện có 488 ha KCN Long Thành đã cho thuê, 261ha(đất CN,xưởng), 50 Ha KCN Châu Đức (làm xưởng toàn bộ),75ha KCN Long phước 1 đang đền bù còn 32ha (Doanh nghiệp cố gắng đẩy mạnh 2019 là xong)
- Dự án Tam an 36ha hiện còn 10ha chưa bán hết. Biên lợi nhuận dự tính khoảng 52%
- Khu dân cư 3ha, hiện đã bàn giao đến 21/8/2018 2.99ha, còn lại 2 hộ chưa xong tầm 3400m2
- Dự án 195ha dọc sông Đồng Nai, hiện tại đã thông qua Huyện và gửi lên Sở tài nguyên và môi trường lấy ý kiến các Sở khác và cho ý kiến giao đất, SZL đc ví như con cưng của tỉnh, khả năng giải quyết xong sớm là cao.
2. Tài Chính
➡️ EPS = 5.6k
- PE= 8,
- Cổ tức 25 % = tiền
- Hiện có 530 tỷ gửi bank, doanh thu chưa thực hiện 800 tỷ, ko vay nợ bank,
- Đã trả trước cho KCN Châu Đức 158 tỷ thuê 50ha, và công ty nước sạch Đồng Nai khoảng 60 tỷ. Đã đầu tư 640 tỷ cho KCN Long thành,
3. Cơ Cấu Cổ Đông
- Nhà nước = 56%, Cổ phiếu quỹ = 10%, Quỹ đầu tư giá trị Amelia llc = 10%, Quỹ đầu tư tỉnh Đồng Nai = 6%. Tổng 82%,
- Trôi nổi khoảng = 18% ‘’trong đó rất nhiều nước ngoài mua sở hữu dài hạn 3%’’, còn lại bên ngoài = 15%
4.Biên Lợi Nhuận
- Biên lợi nhuận gộp mảng Xưởng và đất CN = 56%, ‘’Dự án bds = 52% do xin đc đất giá rẻ( cái này của D2D là 70%)’’.
- Nước,xăng, điện dịch vụ của SZL cũng tương đương
5.Định Giá
➡️Định Giá Theo Tài Sản :
- Riêng 190ha xin xong và bán trong vài năm nữa giá 3tr/m2 là 5700 tỷ. Tam An 10ha ‘’bán rẻ bình quân 8tr’’ = 800 tỷ. KDC 3ha bán 10tr = 300 tỷ. KCN thu về = 2500 tỷ Tiền mặt hoạch toán dần. Vốn hóa dự kiến khi xong các thủ tục =9300 tỷ
- Nếu làm nghỉ dưỡng 195ha sông Đồng Nai thì phải dùng từ Cực Khủng vì Đồng nai chưa có khu Nghỉ Dưỡng Đẳng Cấp
➡️Định Giá Theo Dòng Tiền Tài Chính Lưu Chuyển Từ 2020 :
- Năm 2018 với việc cho thuê 261ha và bán đất nền Tam An lãi sau thuế = 109 tỷ. Hiện vẫn còn 75 tỷ đất nền Tam An đang bán tương đương = 39 tỷ dự kiến sẽ bán cuối 2019 và 2020 là xong.
- KCN Châu Đức đang triển khai cho thuê 3 cụm xưởng ( 50ha tương đương 5 cụm xưởng) giá thuê 158 tỷ/ 50ha Châu Đức. ‘’Hiện D2Dcho thuê đất là 133 tỷ cho 13ha, SZL cho thuê xưởng giá thuê =1.5 lần cho thuê đất, doanh thu đưa về khoảng = 750 tỷ hoàn thiện. Lợi nhuận = 600 tỷ.
- Nếu hạch toán từng năm = 30 năm/20 tỷ LN/ năm. Thu luôn 1 cục thì lãi dự kiến khoảng 40 tỷ/năm chỉ tính gửi bank
SZL hiện lên dự án chuyển 50ha Cây Xanh, đường nội bộ KCN Long Thành để cho thuê 30ha đất dịch vụ, 20ha xưởng dự kiến thu về ~ 1980 tỷ lợi nhuận sau thuế cho 5 năm
=>( báo cáo dự án trong tài liệu họp cổ đông, cái này ít nhà đầu tư để ý) với NPV = 76 tỷ, IRR = 52% RẤT khả thi
- Nếu hoạch toán 30 năm sẽ có 60 tỷ/ năm lợi nhuận, còn gửi bank thì quá khủng với 140 tỷ LN cái này tùy thuộc hạch toán của SZL
- 2020 SZL sẽ xây tiếp KDC Tam An vì còn 10ha,

️⏭ Như Vậy : Dòng tiền của SZL 2020 sẽ RẤT LỚN, EPS sơ bộ bên trên ~ 10k . Nhưng quan trọng chu kỳ BÙNG NỔ của SZL đã đến
- Hiện NTC đã phải học theo mô hình làm xưởng cho thuê của szl vì quỹ đất ngày càng hiếm, giá đầu vào cao, (NTC làm 50ha xưởng).

tks bác, bài viết khá đầy đủ, dạo này có ai nhìn thấy bác @TTBngoc đâu k nhỉ,

Chị ấy dạo này tinh khẩu tịnh tâm. Lâu lâu mới xuất hiện bác ạ

bác ấy vừa làm con vinfast ở SDI rồi, hi

Cao thủ ít xuất hiện lắm bác. Thấp thủ như em mới lộ diện nhiều thôi

Nay vol 200-300 thì khá thú vị, chờ ....

cụ thì thuộc hàng cao thủ đại nội rồi, ăn từ NTC, sang bdt, toàn bằng nần, hi, sao cụ thoát NTC sớm vậy