T+2.5 đã đến lúc loại bỏ khỏi thị trường CKVN

Gửi các chuyên gia chứng khoán. Đứng ở góc độ một nhà quảng cáo họ luôn sử dụng testing A/B để thử nghiệm và lựa chọn phương án hiệu quả nhất cho quảng cáo của họ.
Đứng ở góc độ một nhà đầu tư chứng khoán tôi cho rằng T+2.5 đã thử nghiệm đủ về tính hiệu quả trong việc thực thi.
Sau khi triển khai T+2.5 kết quả thị trường như sau:
- Lượng cổ phiểu giao dịch không tăng hoặc tăng không đáng kể như kỳ vọng của các chuyên gia
- Thị trường bị đè nặng cho phiên chiều T+2.5. Thời gian ngắn không hấp thụ nỗi lượng cổ phiếu cao gấp 1.5 lần so với bình thường
- T+2.5 tạo điều kiện cho phái sinh đánh mạnh những phút cuối cùng hiệp 2. Điển hình là ngày giao dịch 19.9.2022
--------------
Như vậy: việc thử nghiệm T+2.5 trong hơn 10 phiên giao dịch cho thấy nhiều lỗ hỏng và kém hiệu quả trong việc cải thiện thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nếu như nhà quảng cáo họ chỉ cần 7 ngày để thử nghiệm tính hiệu quả của quảng cáo. Nếu không hiệu quả họ loại bỏ chiến dịch đó. Vậy giao dịch T+2.5 rõ ràng không mang lại tính hiệu quả sau hơn 10 phiên giao dịch. Một thời gian đủ để minh chứng nó không hiệu quả khi áp dụng vào thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nếu như T+3 cần 1 ngày để hấp thụ lượng cổ phiếu cho ngày trước. T+2.5 cũng trong 1 ngày lại hấp thụ lượng cổ phiếu cho 2 ngày. Điều này phá vỡ nguyên lý cung cầu của thị trường.
-----------------------
Để tốt cho thị trường và mang lại tính hiệu quả cao. Đề nghị lãnh đạo thị trường CKVN (chứng khoán Việt Nam) tiến hành thử nghiệm T+2 như cách các ngài đang thử nghiệm T+2.5. Đó mới là xu hướng và phù hợp với nguyên lý cung cầu của thị trường.

Khi thị trường đi đúng với nguyên lý cung cầu, lúc ấy thị trường mới hòa nhịp với xu hướng chung của thế giới. Muốn dòng tiền lưu thông không nên tạo vách ngăn dòng chảy ấy.