Tại sao tôi đầu tư vào IDV, năm 2022 trở đi doanh thu IDV sẽ tăng trưởng mạnh mẽ

Viết lại giá trị của IDV
Mổ sẻ BCTC năm 2021 của IDV đã được kiểm toán, giá trị cổ phiếu là 173.200 Đ/CP, đọc kỹ theo phân tích chi tiết theo BCTC 2021 của IDV

I. Giá trị doanh nghiệp khi chưa kể đến 3 KCN, CCN đang triển khai: 88.952 đ/cp (tính theo lãi suất 10%/năm khi quy đổi)

1. Tiền và tương đương tiền: 484 tỷ Tr 23,24 BCTC

2. Khoản thu về cho vay dài hạn: 80 tỷ tr 28 BCTC

3. Chứng khoán kinh doanh: 12 tỷ tr24 BCTC

4. Các khoản đầu tư dài hạn: 692

Đầu tư vào liên doanh, liên kết: 350+2+36+20+88+196 = 692

- KCN Đồng văn III : 148 tỷ tr 25 BCTC, tuy nhiên lợi nhuận năm 2021 của ĐV III đem lại lợi nhuận 35 tỷ cho IDV (tr1 BCTC , văn bản giải trình) thì khoản đầu tư này ~ 10% lãi suất tính ra là 350 tỷ đồng

- Cty đầu tư PT VL: 2 tỷ

- Công ty cổ phần trung Anh: 36 tỷ

- KCN Hoa sen Du Long: 20 tỷ

- Thủy điện Trung thu: 38 tỷ nhưng năm 2021 lợi nhuận IDV nhận đc từ Trung Thu (hiểu là cổ tức năm 2020) là 8,8 tỷ (tr 39 BCTC) như vậy giá trị khoản này tương ứng lợi nhuận là 88 tỷ đồng.

- Mã cổ phiếu L18: 38 tỷ đồng, tuy nhiên L18 hiện đã bán 1 triệu giá trung bình tầm 60k/cp tức 60 tỷ và giả sử bán hết 3,4 triệu cổ còn lại của L18 giá 40 thị trường hiện 49 thì cũng thu về 136 tỷ, tức khoản này giá trị 196 tỷ đồng.

5. Các khoản tài sản xây dựng dở dang, hàng tồn kho tầm 100 tỷ (các khoản phải thu, phải trả (trừ doanh thu chưa thực hiện) là bằng 0).

6. Khoản doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn, dài hạn 725 tỷ (liên quan đến IDV Hà Nam và Khai Quang vĩnh Phúc) + thêm dịch vụ xử lý xả thải, quản lý hạ tầng đem lại lợi nhuận gộp cho IDV 83 tỷ, trừ đi chi phí QLDA, nhân viên, bán hàng 20 (tr 10 BCTC) tỷ thì LNTT 63 tỷ, LNST 50 tỷ như vậy giá trị này tầm 500 tỷ.

Tổng giá trị IDV từ mục 1->6 là: 484+80+ 12+692+100+500 = 1.868 tỷ, sô cổ của IDV là 21 triệu cổ phiếu, như vậy giá trị của IDV chưa tính 3 KCN, CNN dưới đây và KCN chưa cho thuê hết = 1.868 tỷ/21 triệu cp = 88.952 đ/cp

II. Giá trị của IDV tính thêm khi cho thuê full 2 KCN hiện hữu và 3 KCN, CCN đang triển khai: 84.300 đ/cp (tính theo lãi suất 10%/năm khi quy đổi)

1. KCN Châu sơn mở rộng 60ha, thủ tướng CP đã phê duyệt thg 9/2020, đến t4/2021 đã GPMB 33,3 ha, giá thuê đất công nghiệp ở MB tầm 83usd thì Châu Sơn mở rộng đem về 100usd* 40ha = 920 tỷ, trừ đi tổng mức 450 tỷ (có cả lãi vay) thì lợi nhuận ròng tầm 470 tỷ, LNST tầm 300 tỷ, tầm Q1 này sẽ có doanh thu.

2. KCN Sông lô 2 rộng 165 ha đã được TTCP phê duyệt t4/2021, hiện đang giải phóng mb, tầm Q1/2023 sẽ có doanh thu
Doanh thu 100usd * 116 ha = 2600 tỷ, trừ đi tỏng mức 1500 thì lợi nhuận gộp 1100 tỷ, LNST là 800 tỷ

3. Cụm công nghiệp Hồng Đức 74ha , tháng 12/2020 Hải Dương có quyết định chọn IDV làm nhà đầu tư, nếu triển khải tốt thì LNSTT tầm 400 tỷ, tầm Q2-3/2023 sẽ có doanh thu

4. 2 KCN hiện hữu Khai Quang với KCN Châu Sơn

- KCN Khai Quang tỷ lệ lấp đầy 89,15% như vậy còn 10% chưa cho thuê là 20 ha dự đem về doanh thu 400 tỷ, LNST tầm 150 tỷ.

https://vpid.vn/kcn-khai-quang-vinh-phuc

- KCN Châu Sơn hiện hữu tỷ lệ lấp đầy 89,91% như vậy còn 10% chưa cho thuê là 15 ha dự đem về doanh thu 300 tỷ, LNST tầm 120 tỷ

https://vpid.vn/kcn-chau-son-ha-nam

5. Các KCN quy hoạch để xin dài hơi hơn (5 năm): CCN Xuân sơn quy hoạch 260 ha.

Giá trị thêm của IDV sau khi cho thuê kín 3 kcn, cnn và còn lại của 2 kcn là 300+ 800+400+150+120 = 1.770 tỷ đồng, giá trị IDV thêm = 1.770 tỷ/21 triệu cp = 84.300 đ/cp


TỔNG GIÁ TRỊ HIỆN TẠI VÀ TƯƠNG LAI (TRONG 4 NĂM) = 88.900+84.300 = 173.200 Đ/CP

--- Gộp bài viết, 10/12/2021, Bài cũ: 10/12/2021 ---

L18 có những giá trị của nó, mình tin vào tầm nhìn của a Dũng và cái tâm của a đấy nữa

em thấy do thanh khoản thấp đấy bác, chứ ko phải ko bán hết đâu, kế hoạch là trong vòng 1 tháng bán hết , nhưg thanh khoản L18 èo uột quá ko hút đc dòng tiền nên ko bán hết đc.giờ vác ra bán sàn cũng kì

Bán sàn L18 mà trên 40 thì IDV cũng lãi to tầm 180 tỷ

--- Gộp bài viết, 10/12/2021, Bài cũ: 10/12/2021 ---

Mà quan trọng gì đâu, bán L18 chỉ là đột biến quan trọng là mảng kinh doanh cốt lõi kìa

yes bác, phần l18 ko phải kì vọng của em, mà cái bền vững là những khu công nghiệp trong tương lai, vậy người ta mới trả PE tàm 10 cho IDV , còn L18 có cũng vui nhưng chỉ là đầu tư nhất thời

Liệu IDV có hình thành mô hình cốc tay cầm không?

Thanh khoản qua L18 hơn 200k và giá giờ đã là 64k/cp, IDV chưa thấy đăng ký bán tiếp nhỉ

em cũng nghĩ như bác, chắc nay mai ra công văn thôi bác.

Về cơ bản 1 tháng qua, ai có nhu cầu bán IDV thì cũng đã bán rồi. Khối lượng quá cô đọng, cần gió đông là diều lên ngay!

em thoải mái thôi bác :v chưa vội, em thì kì vọng bên sông lô 2 hơn là bên L18. 1 khi có doanh thu sông lô 2 thì ẻm sẽ đc trả về giá trị thực thôi bác, em đoán tầm quý 1 năm sau mới chạy mạnh đc

Ra tin lợi nhuận Q4 là chạy rồi, tình hình cho thuê Q4 dịch bệnh thế mà tăng trưởng rất tốt. Giá cho thuê KCN miền bắc tăng 8% so với năm 2020

--- Gộp bài viết, 17/12/2021, Bài cũ: 17/12/2021 ---

Còn trước mắt lợi nhuận KCN trong Q1, 2 sắp tới là thu từ cho thuê 2 KCN hiện hữu (lấp đầy mới 89%) và 60ha Châu Sơn mở rộng

--- Gộp bài viết, 17/12/2021 ---

Mọi thứ đến ngày 08/1/2022 đại hội cổ đông sẽ chi tiết hơn về kcn