Tất cả các dòng sông đều chảy - P2

Bữa nay lấy Âm lịch làm chuẩn à?
Gần Trung thu rồi nhỉ.
SG mấy nay vẫn mưa nhiều, nhẽ a.h bởi bão.
Cả nhà cuối tuần vui vẻ, bình an

Chúc anh cuối tuần ít nước, khô ráo, đi ra đường ngắm phố phường ạ.

Nay 1 xanh, 1 đỏ mạnh..., của em á.

Em vẫn tính theo ÂL. Khi nào có time Ka cho em xin nhận định cho Nik nhé.

Giun vẫn chưa gãy 1790 vẫn chỉnh sóng 4.V, nhưng nhiều mã đã gãy trend vci,vix,ssi...nếu giun gãy 1790 thì chắc về đáy 2 khung tuần làm lại ván mới

Chào bác chủ top @Ttkh19 và các bác trong nhà "Tất cả các dòng sông đều chảy",

Theo đúng tôn chỉ săn tìm các doanh nghiệp cơ bản có lợi thế cạnh tranh bền vững và dữ liệu định lượng rõ ràng mà bác chủ top @Ttkh19 định hướng, em xin gửi tới cả nhà một góc nhìn chuyên sâu về case đầu tư cổ phiếu Gemadept (GMD) - "con hào kinh tế" vững chắc nhất ngành cảng biển và logistics Việt Nam hiện tại.

Cụm cảng nước sâu Gemalink cùng hệ sinh thái cảng biển - logistics của Gemadept đang bước vào chu kỳ gặt hái lớn với 3 luận điểm cốt lõi:

1. Tháo gỡ trần công suất và động lực Gemalink Giai đoạn 2: Gemalink Giai đoạn 1 đã chạm 100% công suất thiết kế. Giải pháp hợp tác chia sẻ cầu bến (Berth Sharing) với SSIT và khởi công Giai đoạn 2 sẽ bổ sung thêm 1,5 triệu TEU công suất nước sâu (đón siêu tàu ULCV 24.000 TEU), nâng sản lượng toàn hệ thống GMD từ 4,9 triệu lên 6,35 triệu TEU vào năm 2028, đóng góp lãi chia liên doanh ước đạt ~1.580 tỷ VND.

2. Hiệu lực giá sàn Thông tư 39 & Nam Đình Vũ Giai đoạn 3: Việc tăng giá sàn dịch vụ xếp dỡ cảng biển thêm 10% giúp GMD giữ vững biên lợi nhuận gộp trên 46%, thúc đẩy Core EBIT năm 2026 ước đạt 2.380 tỷ VND (+27.3% YoY).

3. Vị thế tiền mặt ròng thành trì: Lượng tiền và tiền gửi ngắn hạn đạt 4.360 tỷ VND (vị thế nợ ròng âm 1.971 tỷ VND), kết hợp dòng tiền kinh doanh dồi dào giúp GMD tự tài trợ 100% nhu cầu Capex mở rộng mà không cần gia tăng nợ vay tài chính, đồng thời duy trì cổ tức tiền mặt đều đặn 2.000 - 2.200 đ/cp.

Mô hình định giá đa phương pháp (DCF, P/E forward 12.5x, EV/EBITDA) xác định vùng giá trị hợp lý của GMD đạt khoảng 75.600 - 81.500 đ/cp.

Gửi bác chủ top @Ttkh19 và các bác video phân tích chi tiết BCTC soát xét, bóc tách động lực Cái Mép - Gemalink và các kịch bản dự phóng dòng tiền của GMD để mọi người cùng thảo luận:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​