TDM – Bùng nổ lợi nhuận vào quý 1/2021

nay múc kinh thật, múc 200k 27.5 rồi

Chắc mấy hôm nữa có kế hoạch Kinh doanh năm 2021 trên 300 tỷ

quý 1 lợi nhuận cao nhất lịch sử

sắp có ngày dhcd ra tờ trình lợi nhuận 2021

* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TDM

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) khi chúng tôi tin rằng TDM sẽ ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trong 3 năm tới, được dẫn dắt bởi nhu cầu nước mạnh mẽ tại tỉnh Bình Dương (vốn nằm trong top 3 tỉnh thành thu hút vốn FDI cao nhất Việt Nam).

Trong khi nhiều cổ phiếu chịu áp lực bán trong phiên cuối tuần ngày 19/2 và đã quay đầu điều chỉnh, thì TDM là một trong những điểm sáng bởi đà tăng khá mạnh. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên tăng liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TDM tăng 1.900 đồng (+7,2%) từ mức giá 26.400 đồng/CP lên 28.300 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TDM

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) khi chúng tôi tin rằng TDM sẽ ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trong 3 năm tới, được dẫn dắt bởi nhu cầu nước mạnh mẽ tại tỉnh Bình Dương (vốn nằm trong top 3 tỉnh thành thu hút vốn FDI cao nhất Việt Nam).

Chúng tôi điều chỉnh giảm 2% giá mục tiêu còn 30.900 đồng/CP khi chúng tôi điều chỉnh giảm 9% dự báo lợi nhuận sau thuế trong giai đoạn 2021/2022, chủ yếu được do giả định tăng trưởng sản lượng thấp hơn. Dự báo lợi nhuận sau thuế của chúng tôi giai đoạn 2023/2024 duy trì không đổi.

Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sau thuế 2021 sẽ tăng 58% YoY từ mức cơ sở thấp trong năm 2020 do tác động tiêu cực từ dịch COVID-19 cũng như không ghi nhận thu nhập cổ tức từ công ty liên kết BWE.

Định giá của TDM tỏ ra hấp dẫn với ước tính của chúng tôi cho P/E hợp nhất và EV/EBITDA 2021 đạt lần lượt 7,6 lần và 7,9 lần. Các tỷ lệ này thấp hơn lần lượt 45% và 15% trung vị 4 năm các công ty cùng ngành với P/E và EV/EBITDA lần lượt là 14 lần và 9,2 lần.

Chúng tôi nâng dự phóng DPS (cổ tức/cổ phiếu) năm 2020 từ 1.100 đồng/CP lên 1.200 đồng/CP (dựa theo nghị quyết mới nhất của HĐQT của TDM) và dự phóng DPS đạt 1.200/1.300/1.400 đồng cho các năm 2021/2022/2023.

Rủi ro: Hiệu suất hoạt động thấp hơn của công suất mới; rủi ro pha loãn từ mở rộng công suất.

Break đỉnh rồi

24/3 DHCD

tin độc quyền

tích lũy là cơ hội để vào hàng

nên có TDM trong tài khoản lúc này
chân tình

--- Gộp bài viết, Mar 3, 2021, Bài cũ: Mar 3, 2021 ---

TDM năm nay lợi nhuận khủng

a rắn lên tàu chưa? hihi