Thao túng cổ phiếu 'ăn' 300 tỷ, bị phạt 1.500 tỷ

Bán ‘chui’, thao túng giá chứng khoán: Mỹ phạt tù 20 năm và tối đa 25 triệu USD, Hong Kong bỏ tù 10 năm và hơn 1 triệu USD
12/01/2022 11:30 AM | KINH DOANH

Luật pháp tại nhiều nước phát triển đưa ra hình phạt tương đối nặng để răn đe các hành vi gian lận về kinh tế trong lĩnh vực chứng khoán.

Tại Mỹ, những vi phạm phổ biến như chậm báo cáo tài chính hay nghiêm trọng hơn là "giao dịch nội bộ" đều bị xử lý rất nghiêm khắc. "Giao dịch nội bộ" là việc mua hoặc bán chứng khoán bởi người có khả năng tiếp cận các thông tin bí mật, chưa được công bố về loại chứng khoán đó.

Theo quy định của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC), "giao dịch nội bộ" được định nghĩa là việc mua bán cổ phiếu của những pháp nhân có liên quan đến các thông tin nội bộ của doanh nghiệp niêm yết như hội đồng quản trị, ban giám đốc, người nội bộ, người thân hay bạn bè của những cá nhân trên. Tất cả giao dịch dựa trên thông tin về hoạt động của doanh nghiệp đó mà chưa được công bố đại chúng, sẽ bị quy vào việc vi phạm "giao dịch nội bộ".

Tại Mỹ, các cá nhân và tổ chức có hành vi "giao dịch nội bộ" có thể chịu mức án lên tới 20 năm tù giam và phạt tiền 25 triệu USD. Cụ thể, cá nhân sẽ bị phạt 5 triệu USD trong khi tổ chức chịu mức phạt tối đa là 25 triệu USD. Theo nhận định của các chuyên gia, khoản tiền phạt lớn và mức án tù có thể lên tới hàng chục năm sẽ khiến nhà đầu tư chùn bước khi muốn giao dịch nội bộ.

Bên cạnh đó, các công ty chứng khoán, công ty tài chính có thể bị thu hồi giấy phép hoạt động hay nghiêm trọng hơn là bị cấm hoạt động trong ngành tài chính/chứng khoán suốt đời.



Trong khi đó, tại Hong Kong, các hành vi sai trái bị cấm trên thị trường chứng khoán bao gồm giao dịch nội bộ, gian lận giá, tiết lộ thông tin sai lệch hay gây hiểu lầm. Mức phạt đối với những cá nhân và tổ chức vi phạm là 10 triệu đôla Hong Kong (hơn 1 triệu USD), phạt tù đến 10 năm.

Trong khi đó, ở Hàn Quốc, việc bán cổ phiếu hay thao túng giá trị trường thông qua sử dụng thông tin không được tiết lộ trên thị trường chứng khoán là một vi phạm nghiêm trọng.

Cụ thể, cá nhân/tổ chức vi phạm thu lợi từ hành vi này dưới 100 triệu won sẽ bị kết án từ 6 tháng đến 1 năm tù. Nếu con số này từ 100 – dưới 500 triệu won, hình phạt sẽ là 1-4 năm tù. Nếu trên 500 triệu won và dưới 5 tỷ won, mức phạt là 3-6 năm tù. Trên 5 tỷ won sẽ bị phạt từ 5-9 năm hoặc nhiều hơn.

Còn ở Trung Quốc, Luật Chứng khoán của nước này quy định, bất kỳ ai cũng bị cấm thao túng thị trường bằng một trong những cách sau: Lợi dụng việc nắm giữ cổ phiếu, lợi dụng thông tin để mua bán, thao túng giá, khối lượng giao dịch chứng khoán; thông đồng với người khác giao dịch chứng khoán với nhau vào thời điểm, giá cả cũng như phương thức đã thỏa thuận trước; thực hiện các giao dịch chứng khoán giữa các tài khoản mà mình thực sự kiểm soát, gây ảnh hưởng đến giá hoặc khối lượng giao dịch…Cá nhân/tổ chức vi phạm một trong những điều trên sẽ bị phạt tù không quá 5 năm, phạt số tiền bằng 1-5 lần thu nhập bất hợp pháp nhờ hành vi vi phạm.

Còn tại Anh, một số biện phát trừng phạt phổ biến nhất với hành vi thao túng thị trường là phạt tiền (không có giới hạn cụ thể), công bố công khai hành vi và đối tượng vi phạm, đình chỉ và hạn chế đối với cá nhân/tổ chức vi phạm, cảnh báo riêng.

https://cafebiz.vn/ban-chui-thao-tu...-nam-va-hon-1-trieu-usd-20220112112445907.chn

Vi phạm giao dịch chứng khoán tại các nước bị phạt ra sao?
Cập nhật lúc: 09:27 12/01/2022




Các quy định về giao dịch chứng khoán liên quan đến người nội bộ ở các quốc gia rất khác nhau.
Giao dịch nội gián là gì và thế nào thì bất hợp pháp?
Các giao dịch chứng khoán của người nắm được thông tin nội bộ công ty mà các nhà đầu tư khác không biết và được hưởng lợi từ giao dịch này gọi là giao dịch nội gián.



Những người nội bộ này là những người nắm được thông tin không công khai của công ty hoặc sở hữu hơn 10% cổ phần của công ty và thường giữ các chức vụ quan trọng như giám đốc, giám đốc điều hành cấp cao trong doanh nghiệp.

Ở các nước, giao dịch nội gián được quy định rất chặt chẽ và bị phạt nặng cả tiền lẫn phạt tù (Ảnh minh họa: Knowledge@wharton).
Theo quy định của Ủy ban giao dịch và chứng khoán Mỹ (SEC), người trong nội bộ công ty được phép mua bán cổ phiếu của doanh nghiệp mình hay bất kỳ công ty con nào, nhưng phải đăng ký hợp lệ với SEC và công bố thông tin trước khi diễn ra giao dịch. Nếu thực hiện như vậy, đây được gọi là giao dịch nội gián hợp pháp và giao dịch kiểu này vẫn xảy ra thường xuyên. Ví dụ như tỷ phú Warren Buffett vẫn thường mua bán cổ phần của các công ty mà Berkshire Hathaway hậu thuẫn.

Tuy nhiên, hình thức giao dịch nội gián phạm pháp điển hình nhất là sử dụng các thông tin không công khai để thu lợi. Ví như CEO của một công ty tiết lộ thông tin quan trọng về việc mua lại của công ty mình cho một người bạn đang sở hữu cổ phần đáng kể trong công ty. Người bạn đó đã bán tất cả cổ phần trước khi thông tin được công khai. Hay một nhân viên chính phủ dựa trên hiểu biết của mình về một quy định mới để mua hoặc bán cổ phiếu trước khi quy định này được ban ra. Hoặc một nhân viên cấp cao nghe được một cuộc đối thoại về việc sáp nhập và hiểu rằng thị trường sẽ có tác động và mua vào cổ phiếu bằng tài khoản của người nhà. Đây đều là những ví dụ về giao dịch nội gián bất hợp pháp.

SEC thường kiểm soát các giao dịch nội gián bất hợp pháp bằng cách xem xét khối lượng giao dịch của một cổ phiếu. Khối lượng giao dịch cổ phiếu tăng bất thường sau khi tin tức quan trọng được phát hành có thể là một dấu hiệu cảnh báo giao dịch nội gián. Sau đó, SEC sẽ điều tra xem để xác định chính xác ai là người thực hiện giao dịch bất thường đó và liệu nó có bất hợp pháp hay không.

Các nước xử phạt giao dịch nội gián ra sao?
Theo quy định của SEC, nếu ai đó bị bắt vì hành vi giao dịch nội gián bất hợp pháp đều có thể bị đi tù, bị phạt tiền hoặc cả hai. Một người bị kết tội là giao dịch nội gián có thể bị phạt tối đa là 5 triệu USD hoặc lên đến 20 năm tù.

Còn theo quy định của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Ấn Độ (SEBI), giao dịch nội gián có thể bị phạt 250 tỷ rupee hoặc phạt gấp 3 lần lợi nhuận thu được từ các giao dịch, tùy thuộc vào mức nào cao hơn.

Ở Hồng Kông, giao dịch nội gián là một tội hình sự và cũng được cấu thành tội dân sự như một dạng hành vi sai trái của thị trường. Người bị kết tội giao dịch nội gián có thể đối mặt với mức phạt tối đa 10 triệu HKD hoặc phạt tù 10 năm.

Hồi đầu năm ngoái, Ủy ban chứng khoán và hợp đồng tương lai Hồng Kông (SFC) cho biết, ông Chow Chiu Chi, thư ký của công ty China Automation, một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông, đã bị kết án 45 ngày tù giam và phải nộp 45.000 HKD và hơn 37.000 HKD phí điều tra vì vi phạm giao dịch nội gián cổ phiếu China Automation.

Tại Singapore, hành vi vi phạm giao dịch nội gián cũng được cơ quan quản lý tiền tệ Singapore (MAS) phạt nặng. Theo Luật Chứng khoán và các hoạt động phái sinh (SFA), người vi phạm có thể bị phạt số tiền gấp 3 lợi nhuận. Nếu người vi phạm không kiếm được lợi nhuận hoặc bị tổn thất từ hoạt động giao dịch trên có thể bị phạt tiền từ 50.000 đô la Singapore đến 2 triệu đô la Singapore. Ngoài ra, SFA cũng có các hình phạt hình sự đối với hành vi giao dịch nội gián. Theo đó, một cá nhân cũng có thể bị phạt tới 250.000 đô la Singapore hoặc bị phạt tù đến 7 năm hoặc cả hai.

Theo The Straits Times, năm 2019, ông Raphel Tham Wai Mun - Phó Chủ tịch không điều hành của Auhua Clean Energy PLC (ACE) đã bị MAS phạt 336.000 USD vì giao dịch nội gián cổ phiếu ACE khi sử dụng "thông tin không công khai và nhạy cảm đến giá cổ phiếu công ty". Số tiền phạt này gấp 2,5 lần số tiền mà ông Tham đã tránh được không bị thua lỗ khi bán cổ phiếu.

Tại Trung Quốc, cơ quan quản lý chứng khoán nước này cũng áp các hình phạt nặng đối với giao dịch nội gián. Theo South China Morning Post, tháng 7/2020, một doanh nhân ở Thượng Hải là Wang Yaoyuan và con gái ông đã sử dụng thông tin nội bộ để giao dịch cổ phiếu của tập đoàn dược phẩm Joincare niêm yết tại sàn chứng khoán Thượng Hải. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã phạt hai người này số tiền kỷ lục 2,72 tỷ nhân dân tệ và tịch thu 906,4 triệu nhân dân tệ lãi ròng mà họ kiếm được nhờ giá cổ phiếu tăng gấp đôi. Đây là hình phạt lớn nhất mà cơ quan này từng đưa ra.

Hay tháng 7 năm ngoái, một nhân viên của ByteDance cũng đã bị phạt nặng vì trục lợi từ thông tin nội bộ của một công ty xuất bản số mà họ hợp tác. Theo đó, người này đã bị phạt gần 9 lần số tiền lãi 54.880 nhân dân tệ mà anh kiếm được từ việc bán 55.700 cổ phiếu của nhà xuất bản này.
Theo Nhật Linh/Dân trí

https://kienthuc.net.vn/kinh-doanh/...hoan-tai-cac-nuoc-bi-phat-ra-sao-1649129.html

Dấu chấm hết cho Quyết còi .

Báo chí gợi ý mức phạt cho Anh của tôi à.

Ở ta phạt 150 trẹo!!! Heeeee

Hôm rồi FLC khởi công dự án mới. Nhìn thấy khách vip tham dự có d.c Nguyễn Văn Bình là biết a Quyết ít chỗ dựa?

các vi phạm có chủ ý trên TT tài chính thường gây thiệt hại rất lớn. Nên phải coi là tội phạm mà xử lý.
Nguyên tắc phạt là để cho người cố tình vi phạm không bao giờ dám tái phạm nữa, người khác nhìn vào cũng nổi da gà thì XH mới ngăn nắp trật tự được.
Mấy ông vn xử phạt cứ kiểu gãi ngứa thế thì còn lâu TT mới minh bạch được.
vd vụ QC này đơn giản tịch thu sung công toàn bộ số cp liên quan vi phạm, thậm chí phạt gấp 2 số vi phạm (sau khi trừ mọi chi phí đền bù cho người bị hại, chi phí xử lý...). Phạt thử vậy 1 lần chắc chỉ còn thằng nào muốn chết mới dám thao túng.

Share cho các anh em ăn hàng FLC để Các cụ nhớn ở trển can thiệp sâu vào. Để có chế tài rõ ràng