THG-Những nốt thăng trầm

Invalid9988 · 30/07/2025

Nhà đầu tư thứ cấp là họ mua sỉ cả 40ha luôn hả bác?

--- Gộp bài viết, 30/07/2025, Bài cũ: 30/07/2025 ---

t266 đã viết: ↑

Chờ các Sở tính từ đầu tháng.
Xem tất cả

Tính theo bảng giá đất mới thì cao hơn dự kiến ban đầu rồi?

Batcapitals · 30/07/2025, 16:48

t266 đã viết: ↑

Chờ các Sở tính từ đầu tháng.
Xem tất cả

121 tỷ nhé anh. tính xong r

cuibap13 · 30/07/2025, 16:50

Batcapitals đã viết: ↑

121 tỷ nhé anh. tính xong r
Xem tất cả

3tỷ/ha quá ổn. Giờ đến cuối năm lợi nhuận khoảng bao nhiêu bác?

t266 · 30/07/2025

Invalid9988 đã viết: ↑

Nhà đầu tư thứ cấp là họ mua sỉ cả 40ha luôn hả bác?

--- Gộp bài viết, 30/07/2025, Bài cũ: 30/07/2025 ---

Tính theo bảng giá đất mới thì cao hơn dự kiến ban đầu rồi?
Xem tất cả

Batcapitals đã viết: ↑

121 tỷ nhé anh. tính xong r
Xem tất cả

Dự toán là 390 tỷ. Nếu là 120, cộng với 190, mới là 310 tỷ. Giá vốn 1 tr/m2. Bán đc 100 USD là ngon quá r!

Furuhana23 · 30/07/2025, 21:20

Với số liệu đã tính như vậy, GT1 còn lại 11.5 lô, giá vốn chỉ còn 33.5 tỷ. Tổng doanh thu còn lại của GT1 khoảng 390 tỷ.
Dòng này đập vào mắt nhất, một chữ thôi "tiền"

Furuhana23 · 30/07/2025, 21:22

t266 đã viết: ↑

Phân tích BCTC sáu tháng đầu năm 2025 của THG

Bản phân tích này dựa trên BCTC hợp nhất, BCTC cty mẹ quý 2-2025 và các BCTC của các kỳ trước đó.

Kết quả hoạt động kinh doanh

Ticco đạt LNST của công mẹ 40.7 tỷ trong quý 2, tăng trưởng 127% (bằng 2.27 lần) so với cùng kỳ. Sáu tháng đầu năm, Ticco đạt LNST 71.7 tỷ, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ.

Đây đã là quý thứ 4 liên tiếp, LNST của THG tăng trưởng svck. LNST lũy kế 4 quý đạt 178 tỷ, cao nhất lịch sử.

BDS, XD, bê tông đóng góp lần lượt 48%, 8%, 44% vào kết quả hoạt động kinh doanh sáu tháng đầu năm 2025.

Doanh thu bê tông nửa đầu năm là 781 tỷ, tăng 36%, lãi gộp 166 tỷ, lãi gộp sau CP bán hàng 56 tỷ, tăng 24%. Cùng kỳ năm trc lần lượt là 576, 121, 45. Nhắc lại, CP bán hàng của THG là lớn, nhất là dầm, phải thuê ngoài vận chuyển, lắp đặt. Trong hợp đồng, có tính riêng khoản này. Công vận chuyển và lắp đặt 1 dầm là hơn 40 triệu đồng. CP bán hàng của bê tông là CP bán hàng trên BCTC hợp nhất trừ đi CP bán hàng trên BCTC cty mẹ (CP bán hàng của BDS).

Tuy vậy, các con số của bê tông là tương đối, vì bê tông cung cấp nội bộ cho ngành xây dựng, DA BDS, không thể hiện trong các con số trên. Mà doanh thu của BDS, XD trong 6 tháng này lên đến 356 tỷ. Mặt khác, phần bê tông trong doanh thu BDS, XD kỳ này đến từ kỳ này và các kỳ trước. Chúng ta đã thấy phân tích về các mảng hoạt động của Ticco trong báo cáo của ban TGD trong BC DHDCD là khác biệt nhiều so với BCTC.

Doanh thu XD kỳ này rất lớn, đến 192 tỷ, gần gấp ba cùng kỳ. Tuy vậy, lãi gộp chỉ 13 tỷ, không đáng kể.

Doanh thu BDS trong kỳ là 164 tỷ, gấp ba lần cùng kỳ, lãi gộp 65 tỷ, tăng đến 225% so với 6 tháng đầu năm 2024.

Bao gồm: BDS cho thuê 3 tỷ, BDS CN 31 tỷ (ước 1 lô), BDS nhà đất 130 tỷ (ước 32 nền D7, 1 căn NTD).

Giá vốn BDS là 98.6 tỷ. Biên LN gộp là 40%, thấp. Trong kỳ chủ yếu là doanh thu từ 2 DA D7 và GT1. Lãi gộp GT1 ước 70%, thì lãi gộp từ nền D7 rất thấp. Đó là truyền thống của THG, tạm tính giá vốn cao cho đến khi quyết toán giảm lại.

Người mua BDS trả tiền trước chỉ giảm 13 tỷ so với cuối năm trước, là 170 tỷ. Có nghĩa là tiền thu về trong kỳ từ bán BDS lên đến 148 tỷ.

Tổng lãi gộp BDS năm 2024 là 116 tỷ, trong đó GT1 đóng góp 69 tỷ. 6 tháng đầu năm nay lãi gộp BDS đã thực hiện là 65 tỷ. 2 lô GT1 đã cho thuê (Sunghwa) ước sẽ book trong 6 tháng cuối năm thêm 50 tỷ nữa, chắc chắn lãi gộp BDS đóng góp vào LN chung năm nay sẽ cao hơn năm ngoái. Một số lô khác đã chốt (1.5 lô), đang thương lượng (3.5 lô).

Ngành bê tông đã có lãi gộp sau bán hàng tăng trưởng 25% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm nay. Nên cả năm ngành này nhiều khả năng sẽ đạt được lợi nhuận cao hơn năm 2024.

Do vậy, lợi nhuận dự kiến năm 2025 sẽ cao hơn năm 2024 và hoàn thành kế hoạch năm.

Tổng vốn đầu tư dự toán của CCN Gia Thuận 1 là 232 tỷ. GT1 có tổng cộng 30 lô, 403.000 m2 đất CN. Đến cuối năm ngoái đã bán được 14.5/30 lô, giá vốn đã book là 185 tỷ. Tính theo BCTC kiểm toán 2024 thì giá vốn Gia Thuận 1 còn lại là 68.5 tỷ, hay tổng vốn đầu tư GT1 là 253.5 tỷ. Kỳ này, chốt giao cho bê tông Ticco 3 lô, 26 tỷ (trả trc tiền thuê đất dài hạn), book giá vốn 1 lô là 9 tỷ. Với số liệu đã tính như vậy, GT1 còn lại 11.5 lô, giá vốn chỉ còn 33.5 tỷ. Tổng doanh thu còn lại của GT1 khoảng 390 tỷ.

Hoạt động đầu tư

Bê tông được đầu tư thêm 34 tỷ, chủ yếu cho xưởng dầm GT1 (xem BC quản trị). Nhưng khấu hao cũng đến 30 tỷ.

D7 thêm khoảng 37 tỷ do quyết toán các hạng mục còn lại.

GT2 đầu tư thêm khoảng 83 tỷ, thành 190 tỷ.

CCN GT2 đã hoàn thành, sẽ nộp xong tiền thuê đất trong tháng này. Ticco sẽ được ký thỏa thuận cho thuê đất kể từ đầu tháng 8-2025. Hy vọng GT2 sẽ chào đón NDT thứ cấp nhân dịp 2/9/2025 sắp tới. CCN GT2 dự kiến sẽ mang lại 600-700 tỷ LNST cho Ticco trong 3 năm tới.

Quản lý tài chính

Tiền có 292 tỷ, giảm so với 353 tỷ hồi đầu năm. Số tiền này đủ để đóng tiền SDD cho GT2 mà không phải đi vay thêm.

Vốn vay tăng từ 494 lên 510 tỷ.

Vay ròng 218 tỷ.

Tồn kho BDS

Tồn kho bds nhà đất gồm:
• Thành phẩm: 129 tỷ, giảm 2 tỷ. Chủ yếu của NTD còn hơn 50 căn chưa bán, một số nền đã bán chưa xây, biệt thự NT bán rồi chưa xây, vài chục nền của TA, LTH.
• DA D7: 415 tỷ, giảm 51 tỷ. Nguồn thu chính của Ticco 2025-2026.

Tồn kho đất công nghiệp:
• GT1 còn 33.5 tỷ, cho 11.5 lô, khoảng 150.000 m2. Giá bán hiện ở mức 100 USD/m2.
• GT2 191 tỷ.

Tổng tồn kho bds là 768 tỷ, giảm nhẹ 8 tỷ so với đầu năm.
Xem tất cả

Cảm ơn anh rất nhiều, rất chi tiết !

t266 · 31/07/2025, 07:27

https://baoapbac.vn/kinh-te/202507/...h-te-but-pha-trong-nam-2025-1047567/index.htm

Cứ có hình là có chữ Ticco!

Ticco đồng hành cùng Đồng Tháp hoàn thành kế hoạch đầu tư công 2025.

THG-TRÙM ĐẦU TƯ CÔNG

4380 · 31/07/2025

t266 đã viết: ↑

https://baoapbac.vn/kinh-te/202507/...h-te-but-pha-trong-nam-2025-1047567/index.htm

Cứ có hình là có chữ Ticco!

Ticco đồng hành cùng Đồng Tháp hoàn thành kế hoạch đầu tư công 2025.

THG-TRÙM ĐẦU TƯ CÔNG
Xem tất cả

Tui nói có sai đâu, cái mà chỉ nghe loáng thoáng thui, tui chỉ là bảo vệ đâu có được mời họp đâu mà nghe bác ba

--- Gộp bài viết, 31/07/2025, Bài cũ: 31/07/2025 ---

Batcapitals đã viết: ↑

em nói mà. cứ dấu dấu cái kiểu này thì giá cổ phiếu còn xuống á. mà xuống thì em mua
Xem tất cả

Có nghe gì không ?
Cao Lãnh - An Hữu đó. Còn nữa, Hồng Ngự nữa kìa

t266 · 01/08/2025

Hình ảnh dự án Đường D7 và khu dân cư hai bên đường
Còn 300 tỷ lãi gộp.

Hình ảnh dự án Đường Nguyễn Trọng Dân nối dài và khu dân cư hai bên đường
Còn 120 tỷ lãi gộp (chưa tính kỹ lại).

Hình ảnh dự án Cụm công nghiệp Gia Thuận 1
Còn 360 tỷ lãi gộp (thuế 7.5%).

Hình ảnh dự án Cụm công nghiệp Gia Thuận 2
Còn nguyên 660 tỷ lãi gộp.

--- Gộp bài viết, 01/08/2025, Bài cũ: 01/08/2025 ---

Khách dạo này đến GT1, GT2 tấp nập. GT2 mỗi deal đến 30% đất, kinh! Khả năng gả hết trong vòng 3 năm là có.

Sợ lồi mồm! Sợ DA kế tiếp không kịp làm!