THÔNG TIN GIỰC NGÂN . NIỀM TIN TỐT SCJ .

THÔNG TIN GIỰC NGÂN . NIỀM TIN TỐT SCJ .

COPY CHO CÁC BÁC 2 ĐOẠN PHÂN TÍCH CỦA BÁC HIDDEN_DRAGON BÊN VST:
http://forum.*********.com.vn/forums/28/397194/ShowThread.aspx

Thời buổi này đúng là loạn. Cái NM xi măng dẻ rách có giá 25x. Giá trị vốn hoá đã tới 700 tỷ. Đủ để xây dựng 1 nhà máy mới công nghệ hiện đại với công suất 750 nghìn tấn/ năm. Gấp hơn 2 lần SCJ!

Mà mấy cái lò đứng đến 2010 - theo quy hoạch ngành- sẽ phải dẹp bỏ hết. Có ai để ý mấy chuyện đó không nhỉ. Buốn cười hơn nữa là SCC có giá 7x trong khi cáo bạch ghi rất rõ " theo quy định của nhà nước, không chậm hơn 2012 nhà máy sẽ dừng hoạt động và chuyển thành xường nghiền". Mua 7x để nhận lãi 5-7% năm ( vì nghiền thì đâu có lợi nhuận đáng kể) thì quả là *** rồ.

Một loạt các nhà máy ximăng tương tự Sài Sơn đang giao dịch ở OTC với giá 1x-2x là sao nhỉ. Trong khi kết quả kinh doanh của họ cũng đâu có kém SCJ? Dân trên sàn *** hay dân buôn CP OTC ngớ ngẩn!!!???

Việc tách vốn nếu có thì cũng chỉ có tác dụng pha loãng. Có vì tách vốn mà lợi nhuận tăng đáng kể trong ngắn hạn đâu. EPS thì giảm tương ứng. Việc tách quá nhiều sẽ làm áp lực trả cổ tức rất lớn. Nếu cổ tức dự định giữ ở mức khá: khoảng 20-25% thôi thì việc tăng vốn như đồn thôi sẽ làm mỗi năm nhà máy phải trả cổ tức cỡ gần 20 tỷ. Tức là gần hết lợi nhuận sau khi trích lập các quỹ. Không có tích lũy nữa. Tớ tin lãnh đạo nhà máy chẳng ngớ ngẩn thế đâu.

Mà cáo bạch ghi rõ tăng lên 42 tỷ thôi trong khi đề cập rõ đến việc xây nhà máy mới. Vậy là việc tăng vốn và xây nhà máy đã được trù liệu hết rồi là sẽ dùng nguồn vốn nào. Lợi nhuận tăng thêm do nhà máy mới cũng phải sau vài năm mới có.

Nghĩ lại thì thấy một loạt BCs có BV cỡ 40k ( tương đương SCJ sẽ đạt sau năm TC 2007) như REE, GMD, AGF v.v. có chú nào có ý định tách 1:2, 1:3 đâu. Đó là vì áp lực cổ tức đó. Và giá của những BCs đang ở mức nào? 100-160. Trong khi anh SCJ nhà ta 25x thiên hạ vẫn chen nhau khen rẻ! Thật bó tay với các bác. http://forum.*********.com.vn/forums/29/397194/ShowThread.aspx
Vay NH phần vốn đối ứng SCJ đã có đủ. Vốn cần tăng như kế hoạch lên 42 tỷ là đủ. Mọi việc đã được tính toán trước rồi. Tách kiểu 1:2 rồi thì trong 2 năm tới, khi dây chuyển mới chưa vận hành+ khoảng 1 năm để có thể bắt đầu có lãi, NM làm được bao nhiêu trả cổ tức cho chú hết bấy nhiêu à? Đấy là chưa nói đến việc lợi nhuận những năm tới có thể giảm đi rất nhanh khi giá điện và giá than sẽ tăng mạnh theo lộ trình của chính phủ+ chí phí các loại tăng mạnh. Giá bán XM khó tăng hơn nhiều. Những năm tới có lãi nổi 20 tỷ không mà có 20 tỷ trả cổ tức cho các chú nếu tăng 1:2 mà chú bảo là muỗi. Cổ đông thì trông đợi nhiều hơn cái cổ tức đấy. Không ai vì cổ tức kể cả cao mà trả giá 25 lần mệnh giá đâu.

NGHE THÌ CÓ LÍ VÌ TÔI ĐỌC CÁO BẠCH THẤY ĐÚNG NHƯ VẬY. MỜI CÁC BÁC BÌNH LOẠN. CÒN THEO MỌI NGƯỜI TUNG HỨNG THÌ TÔI CŨNG CHẲNG DÁM ĐẦU TƯ VÌ RÕ RÀNG NHIỀU CON SỐ BỊ THỔI PHỒNG QUÁ ĐÁNG.