Tiến sĩ Cù Chọc Ngoáy người đã nhìn ra tất cả những sai lầm của Anh Giàu trong điều hành từ 2008 đế

Sản xuất còng lưng “nuôi” ngân hàng
Đầu tư Chứng khoán điện tử - 29/04/2011 3:13:59 CH -
Facebook | Twitter | Google Bookmarks | In tin | Gửi email | RSS
Báo cáo với cổ đông về hoạt động sản xuất - kinh doanh năm 2010 vừa qua, hầu hết công ty niêm yết đều nêu lý do lãi suất vay vốn tăng cao làm chi phí đầu vào tăng lên khiến lợi nhuận giảm đi. Và lãi suất cao cũng là lý do khiến các DN sản xuất, thương mại không thể đặt kế hoạch lợi nhuận tăng cao tương ứng với tăng trưởng doanh thu.

Chi phí lãi vay tăng cao ở cả hai cấp độ. Một là lãi suất cho vay tăng lên, từ mặt bằng 17,5% cuối năm 2010 đã lên đến 20% đầu năm 2011, đấy là với những DN sản xuất có uy tín cao với ngân hàng. Hai là để đạt con số tuyệt đối về lợi nhuận không giảm hoặc tăng một chút so với năm trước, DN phải tìm mọi cách đẩy doanh thu, sản lượng bán hàng tăng lên. Doanh thu tăng, quy mô sản xuất tăng thì nhu cầu sử dụng vốn vay cũng tăng, khiến chi phí vốn vay tăng lên.

Theo thống kê thì DN Việt Nam phải chịu lãi suất cao gấp ba lần so với các DN trong khu vực.

Trong khi đó, con số lợi nhuận quý I được các ngân hàng công bố mới đây cho thấy, đa số đều đạt kết quả khả quan, trong đó hơn 70% lợi nhuận là từ tín dụng cho vay. Lý do lợi nhuận từ cho vay tốt là do chênh lệch lãi suất huy động và lãi cho vay có khoảng cách lớn, theo thừa nhận của chính các ngân hàng. Mặc dù các ngân hàng lớn bị hụt một phần vốn huy động khi các ngân hàng nhỏ thỏa thuận với một bộ phận khách hàng lớn lãi suất lên đến 18%/năm, nhưng nhìn chung, các ngân hàng dù lớn hay nhỏ vẫn huy động được phần lớn số vốn với lãi suất trần 14%/năm. Huy động thấp - cho vay cao giúp lợi nhuận từ tín dụng của ngân hàng đạt cao, dù tăng trưởng tín dụng bị hạn chế.

Dù ít hay nhiều, các ngân hàng đang được hưởng lợi từ chính sách siết tín dụng và trần lãi suất huy động 14%/năm. Trong khi đó, để thoát khỏi tình thế còng lưng “nuôi” ngân hàng, nhiều DN niêm yết đã lên phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn, chấp nhận mức giá phát hành khiêm tốn hơn nhiều so với trước. Một số DN lớn tìm cách huy động vốn quốc tế với lãi suất hợp lý hơn để tiếp tục phát triển. Triển vọng lãi suất vay vốn hạ nhiệt vẫn còn xa vời trước tình hình lạm phát và nguy cơ lạm phát tăng do chi phí đẩy hiện nay.

Như vậy, sự bất công khi ngân hàng hưởng lợi, còn DN các ngành khác phải còng lưng trả lãi có nguy cơ tồn tại kéo dài nếu không có chính sách điều chỉnh của cơ quan quản lý. Khối DN sản xuất thực sự đang kêu cứu trước thực tế lãi suất vay vốn quá cao hiện nay. Người dân gửi tiền chấp nhận lãi suất 14%/năm, chỉ vừa đủ bảo toàn vốn sau khi trừ đi tỷ lệ lạm phát năm, cũng không phải là sự đóng góp cho nền kinh tế trong lúc khó khăn mà cũng chỉ “vô tình” làm lợi cho ngân hàng.

Thu Hương​

Muốn tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn thì phải vay, cái này là quy luật.

Điều tiết thị trường tiền tệ nên dùng biện pháp tiền tệ. Đừng nói lý do lý trấu đẩy kéo gì ở đây, kệ mịa ló, ko thèm quan tâm - điều hành vỹ mô là thế, quan tâm tiểu tiết làm gì, cứ để thị trường tự vận động có phải khỏe hơn ko?

- Tách hẳn vốn nhà nước trong các ngân hàng, đưa về SCIC quản lý. NHNN chỉ làm chính sách thoai, ko để tình trạng vừa đá bóng vừa thổi còi.

- Tự do hóa lãi suất để các NH cạnh tranh thực sự, và LS thị trường thể hiện đúng quan hệ cung cầu, tránh trường hợp người ngoan bị thiệt còn kẻ đầu cơ trục lợi.

- Chấp nhận phá sản NH yếu kém làm lành mạnh hóa hệ thống NH. Kinh doanh ở đâu cũng phải có thắng thua chứ, NH phình to mãi đến lúc nó nổ 1 phát đi luôn cả 1 nền KT.

- Duy trì lạm phát thấp bất chấp tác động yếu tố gì tác động. Điều này sẽ ổn định giá đồng tiền và ởn định SX trong nước, không cần phải điều tiết tiền đồng gắn với USD như hiện nay.

- Xây dựng hệ thống mô phỏng thị trường tiền tệ để hỗ trợ ban hành chính sách, NHNN có thể biết trước vận động của TT tiền tệ đối với 1 chính sách bất kỳ mà ko phụ thuộc vào mớ lý luận 3 phải kiểu như là "bơm tiền để hạ lãi suất kìm lạm phát" - đi ngược lại lý thuyết tiền tệ kinh điển, "lạm phát là do chi phí đẩy chứ ko phải do cầu kéo" - trong khi bong bóng tín dụng cỡ 1,2GDP.

[r24)]Có lẽ chúng ta cũng nên nhìn nhận lại vấn đề này...

[r24)]Đối với các Ngân hàng Thương mại hoạt động hiệu quả điển hình như ACB, STB, EIB, SHB thì EPS cũng chỉ đạt 1.700-2.600 đồng (Thực ra không phải là quá cao) - Trong đó bản thân các Bank cũng chưa đựng không ít rủi ro...

[r24)]Vì vậy không thể nói là Sản xuất còng lưng "nuôi" ngân hàng... Mà là "Còng lưng nuôi lạm phát" mới đúng... Còn cái gì gây nên lạm phát thì lại là vấn đề khác...

Bác yên tâm tháng 6 này là em đóng cửa doanh nghiệp òi. Hôm nay đang tất toán tiền lương với anh em, thưởng thêm 2 tháng lương tìm việc. Em thu tiền về gửi tiết kiệm cho nó khỏe

Tôi đóng cửa 1 năm nay rồi. Càng làm nó càng hút máu mình không chịu nổi, chỉ buồn gần trăm anh em công nhân giờ chạy lung tung cả

Cái lão Cù Chọc Ngoáy đích thị là nói vẹt theo Ha vớt Việt Nam.

Em bổ sung thêm những yếu tố cực kỳ nguy hiểm và Thái Lan đã gặp năm 1997
- Bội chi ngân sách
- Hệ thống ngân hàng yếu kém, nợ xấu tràn đầy. Các chỉ số tài chính của các ngân hàng Thais năm 1997 như sau: ROA = khoảng 1% trong suốt từ 1988 đến 1996, ROE khoảng 12-20%.

Còn ROA và ROE của các ngân hàng VN thì như thế nào nhỉ? Để đạt được ROE cao thì phải làm gì để không nguy hiểm? Khủng hoảng VN chưa xảy ra, do các ngân hàng đang được ưu ái về thực hiện lãi suất. Khoảng cách giữ lãi suất cho vay và lãi suất huy động khá lớn nên các ngân hàng VN vẫn sống khoẻ. Nhưng về lâu dài thì....

Những thứ này cụ Trần Đông Chấn đã thấy và cảnh báo từ 2008. Bây giờ đúng như kịch bản. Còn cụ ấy thì vào tù

Bắt lỗi chính tả làm gì cụ ơi!

chuyện xưa roài diễm đến nước này không hỗ trợ NH thì chết cả lút đó

Viết vội mấy dòng trên diễn đàn mấy ai ko mắc lỗi chính tả, chỉ cần người đọc hiểu ý người viết là OK.