Tin này thi PVS chac 50.x roi

Bác nói dối,giá bác múc cỡ 34,35 là cùng.
Nhưng PVS 5x là chuyện nhỏ.

[r2)][r2)][r2)][r2)]

[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

Phòng Phân tích và Tư vấn Đầu tư, Công ty cổ phần Chứng khoán VNDIRECT gửi tới anh chị báo cáo phân tích về cổ phiếu PVS của Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam. Quan điểm đầu tư của chúng tôi về cổ phiếu này được tóm tắt dưới đây:



"Ngành dầu khí là lĩnh vực mũi nhọn của đất nước, đóng góp 16% GDP hàng năm. Trong đó dịch vụ kỹ thuật dầu khí mang lại 34% doanh thu, dự kiến duy trì tỷ trọng 25-30% từ 2010-2015, tuy vậy tập đoàn dầu khí Việt Nam (PVN) mới chỉ đạt khoảng 38% thị phần trong tổng số 236,64 nghìn tỷ doanh thu của thị trường dầu khí tại Việt Nam. Phần lớn còn lại do các nhà thầu ngoài tập đoàn thực hiện (trong và ngoài nước). Theo Nghị Quyết 233 của PVN, sẽ ưu tiên sử dụng dịch vụ từ các đơn vị thành viên của tập đoàn, dự kiến dịch vụ dầu khí tăng trưởng 27% so với năm 2009. Bên cạnh đó PVN còn đẩy mạnh xuất khẩu dầu khí tới các nước trong khu vực. Như vậy thị trường dịch vụ dầu khí đang tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ.

PVS có lợi thế là công ty con của PVN, là đơn vị cung cấp dịch vụ kỹ thuật dầu khí hàng đầu trong nước, chiếm lĩnh hầu hết thị phần trên nhiều mảng hoạt động như tàu chuyên dụng, cảng dịch vụ dầu khí, cơ khí dầu khí, tàu FSO/FPSO, từng bước mở rộng ra khu vực nơi có các dự án của tập đoàn với mục tiêu đáp ứng 100% nhu cầu trong nước và đứng thứ 3 khu vực Đông Nam Á năm 2015.

PVS đang trong giai đoạn đầu tư mạnh để mở rộng năng lực hoạt động, tốc độ tăng trưởng tài sản 60%/2 năm qua, mục tiêu vốn chủ sở hữu đạt 10.000 tỷ/năm 2015, để nâng cao năng lực tham gia đấu thầu quốc tế. Năm 2010, PVS dự định đầu tư mới 6 tàu chuyên dụng, tàu khảo sát địa chất Dầu khí 104, mở rộng các căn cứ cảng Hòn La, Nghi Sơn...,đầu tư năng lực thiết kế trở thành nhà thầu EPC/EPCI các công trình dầu khí lớn hơn, công nghệ cao hơn... Vốn đầu tư chủ yếu bằng ngoại tệ, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu 2,24 và sẽ duy trì trong thời gian tới. Trong giai đoạn đầu tư tỷ suất lợi nhuận sẽ không cao, chúng tôi kỳ vọng sự cải thiện dần của tỷ suất lợi nhuận biên dựa trên sự phát huy hiệu quả của tài sản đầu tư trong 2-3 năm nữa

Năm 2010, kỳ vọng giá dầu duy trì ở ngưỡng 75-80 USD/thùng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thăm dò khai thác của nhà thầu, tác động tích cực tới hoạt động của PVS. Đồng thời việc đi vào hoạt động của một số tài sản sẽ đóng góp thêm vào doanh thu 2010: 4 tàu chuyên dụng, diện tích cảng nâng từ 88ha (2009) lên 155ha (2010), giá trị hợp đồng cơ khí tăng thêm 58%. Đáng chú ý là tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng cơ khí dầu khí rất thấp lại đóng góp tỷ trọng doanh thu lớn nhất, gây ảnh hưởng tới tỷ suất hoạt động chung. Đây lại là mảng có tốc độ phát triển nhanh trong thời gian tới với vai trò làm tổng thầu trong và ngoài nước.

PVS được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư tổ chức bởi tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh trong 2 năm vừa qua, giá đã ở mức hấp dẫn khi xét tới tiềm năng vượt trội trong dài hạn lớn. Tại giá 33.300 đ/cp, PVS đang được giao dịch với mức P/E và P/B 2010 là 10,86 và 1,64 là mức định giá tương đương với thị trường chung.

Một số rủi ro cần lưu ý: (1) Biến động bất lợi của giá dầu sẽ tác động tới giá thuê tàu và các dịch vụ khác ; (2) Rủi ro tỷ giá; (3) Rủi ro pha loãng cổ phiếu."


Chúng tôi hy vọng những thông tin trong báo cáo sẽ giúp anh/chị có cái nhìn đầy đủ hơn về cổ phiếu PVS, phục vụ cho việc phân tích và ra quyết định đầu tư phù hợp với mỗi cá nhân.
[8:14:22 AM] luantrankt: cơ hội đầu tư các bác ơi