Tinh chính thức về ASM

Chuan day cac bac a. Em du kien no se len trong tuan sau. Cuoi tuan se tam dung o gia 55

Định giá cổ phiếu ASM năm 2010 ( dựa trên BCTC hợp nhất 2009, BCPT cổ phiếu ASM của công ty BSC (http://cafef.vn/phan-tich-bao-cao328.chn) ) :

1/ Phương pháp so sánh P/E :

Tại thời điểm 31/12/2009 EPS hợp nhất của ASM là 10.807đ/cổ phiếu, ứng với số cổ phiếu 9.912.600

Hệ số P/E ngành bình quân : 20
Hệ số P/E ngành điều chỉnh hợp lý : 60% x 20 = 12
--> Giá 1 cổ phiếu : 10.807 x 12 = 129.684 đ/cổ phiếu

2/ Phương pháp so sánh P/Bv :

Tính tại thời điểm 31/12/2009 , tổng giá trị tài sản của ASM là 759 tỷ ( theo BCTC hợp nhất ) --> Giá trị sổ sách BV tại thời điểm ngày 18/3/2010 = 759.000.000.000 / 9.912.600 = 76.569 đ/cp.

Như vậy hệ số giá P/Bv tại thời điểm ngày 18/3/2010 = 45.300/76.569 = 0,59. Như vậy có thể thấy P/Bv hiện tại của ASM là cực thấp, giá thị trường hiện tại chưa phản ánh đúng với giá trị của ASM. Hệ số P/Bv hợp lí vào tầm 2, giá của ASM thực tế phải là :

Giá 1 cổ phiếu : 76.569 x 2 = 153.138đ/cổ phiếu

3/ Phương pháp tài sản ròng :

Theo định giá, quỹ đất của ASM có giá trị 1046 tỷ ( tham khảo thêm BCPT cổ phiếu ASM của BSC ) . Giá trị hàng tồn kho tính tới thời điểm 31/12/2009 là 240 tỷ. Giá trị chênh lệch của tài sản so với giá thị trường được định giá là 1046 – 240 = 806 tỷ . Vốn chủ sở hữu hiện nay là 301 tỷ . Như vậy NAV của ASM theo giá thị trường là :

806 + 301 / 99,1 = 111.682 đ/cổ phiếu

Tổng hợp 3 phương pháp định giá trên để xác định giá của ASM :





Mức giá hợp lý là 131.000đ/cổ phiếu tương ứng với PE 2010 là 12 lần. Đây là mức PE hợp lý với 1 doanh nghiệp BĐS. Với thị giá hiện nay 45k đầu tư vào ASM trong năm 2010 lợi nhuận sẽ lên tới 300%

Mời các bác vào topic của em tham khảo thêm các thông tin về dự án của ASM đã và đang được triển khai : http://f319.com/home/1244410/page-5

Bác PHN hôm nay lên tàu ASM à? Những cổ đông trung thành của ASM (~ T+40) nhất định ko ai tạm biệt được em nó cũng vì em nó quá "xinh đẹp, thông minh, tốt bụng". Ai đã nhảy vào tìm hiểu, nghiên cứu ASM thì ko thể thoát khỏi em nó bác nhỉ.

P.S: rất thích những bài phân tích của bác về thị trường

Cổ đông trung thành của ASM [r2)][r2)][r2)]

Những thông tin đó E đảm bảo vẫn chưa chính xác..............vì đợt Tết vừa rồi E về quê ăn tết .........gặp Anh Thuấn hỏi về Kế hoạch thực tế lợi nhuận 2010......khoảng bao nhiêu?
Các bác biết anh Thuấn bảo bao nhiêu ko?
tạm tính khoảng gần 200 tỷ đó.....
Nếu các bác không tin thì..........hãy kiểm tra lại thông tin nhé .

Lê Thanh Thuấn (Thuộc dòng họ Lê Văn )
Quê quán : Thôn 2 xuân Thịnh , Triệu sơn, Thanh Hoá (Con Ông Thoa Thảo)
E đảm bảo thông tin trên là hoàn toàn chính xác......

bác tính đúng đấy, cứ chờ xem

chưa tin đựoc, phải để tuàn sau xem thế nào đã... chưa tin!

[]

Con này không ngon lắm đâu. Bác nào ở phía nam thì biết. Cũng vào dạng trung bình khá thôi.

Thế nào mới ngon hả bác, nó phải to xác như mấy thằng STB hay CTG à bác ...... văn phòng lộng lẫy mua nó về chưa bằng giử ngân hàng à.

EPS mấy năm liền thấp nhất cũng là 6k vào năm 2008 còn cao thì 2007 có 13k còn 2009 có 10K còn năm nay sơ bộ chắc 10 k nữa là ít.

Không ngon à .............

Chiều có bác trong room nói sao nhiều đất bỏ hoang thế. Ơ nó buôn bất động sản càng nhiều đất bỏ hoang càng tốt.

Bác nào qua Mỹ Đình coi mấy cái ruông hoang trông rau nếu bán 80m/ 1m2 hô em đến cướp cái.