TLG thâu tóm Phương Nam như hổ thêm cánh !

chưa thấy con nào hủi như con này

Đồng ý

TLG và DDV 2 con ngựa sẽ phi trên đồng cỏ thảo nguyên xanh ngát.


1. Cơ cấu cổ đông & độ cô đặc

• Tổng số cổ phiếu: 87,8 triệu → vốn hóa ~4.700 tỷ.
• Cổ đông lớn:
  • CTCP Đầu tư Thiên Long An Thịnh: 47.52%
  • Cô Gia Thọ: 6.56%
  • Ban lãnh đạo khác (Ngân Bình, Cẩm Nguyệt, Phương Nga…): ~9%
  • Tổ chức nước ngoài: ~13.26% (NWL Cayman, KITMC, TMAM...)

➡️ => Tỷ lệ tự do lưu hành (free-float) thấp, hàng cực cô đặc, giá đi rất chắc – khó bị bán tháo.
➡️ Đây là một điểm cộng lớn nếu bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh.

2. Kết quả kinh doanh & triển vọng

• Q1 + Q2/2025: LNST hơn 300 tỷ, đạt ~70% kế hoạch năm.
• Kế hoạch 2025: 450 tỷ LNST → khả năng vượt 500–600 tỷ hoàn toàn khả thi.
• EPS 2025 dự phóng: 6.000–6.800 đồng/cp.
• P/E hiện tại: ~10.7 → định giá rẻ hơn ngành bán lẻ (18–20).
• Tăng trưởng tháng 7 + 8: +10% và +30% doanh thu.
• Dự Q3: LNST tăng trưởng mạnh, hoàn thành/vượt kế hoạch sớm.

➡️ => Doanh nghiệp đang phục hồi rõ rệt từ Q2/2025.
Các mảng bút viết, văn phòng phẩm, chuỗi bán lẻ Phương Nam và xuất khẩu đều tăng trưởng.

3. Chiến lược mở rộng

• Đã thâu tóm chuỗi Nhà sách Phương Nam → mở rộng hệ sinh thái phân phối.
• Đầu tư 2,8 triệu USD thành lập pháp nhân tại Philippines → mở rộng khu vực ASEAN.
• Phát hành cổ phiếu trả cổ tức giúp tăng vốn, giảm nợ vay, không pha loãng xấu.

➡️ Định hướng rõ ràng – chỉ mở rộng lĩnh vực có lợi thế.

4. Phân tích kỹ thuật (chart 6 tháng)

• Giá đang vùng tích lũy 52–55 suốt từ tháng 5 → nền rất chặt.
• MA10 > MA20, giá bám dải trên Bollinger.
• RSI 52.5 → còn nhiều room tăng, chưa quá mua.
• Khối lượng thấp dần trong nền → báo hiệu giai đoạn “gom hàng”.

➡️ Khi vượt 55–56, khả năng mở sóng lên 60–65 và xa hơn 80.

⚙️ 5. Điểm mạnh định tính

• Lãnh đạo uy tín, đạo đức và có tầm nhìn dài hạn (ông Cô Gia Thọ & đội ngũ kế thừa).
• Doanh nghiệp 50 năm thương hiệu Việt, chiếm thị phần lớn trong ngành văn phòng phẩm.
• Ngành thuận lợi: Giá nhựa, cao su (nguyên liệu chính) đang rẻ → biên lợi nhuận cải thiện.

6. Định giá mục tiêu

Chỉ tiêu


Giá trị ước tính

EPS 2025F


6.800

P/E mục tiêu (hợp lý ngành)


12–13

Giá mục tiêu 2025 cuối năm


≈ 82.000 – 88.000đ/cp

➡️ Upside ~50% từ vùng giá 54 hiện nay.

✅ Tổng kết đầu tư

Tiêu chí


Đánh giá

Cơ bản FA


⭐⭐⭐⭐☆ (rất tốt)

Kỹ thuật


⭐⭐⭐⭐☆ (tích lũy mạnh, sắp bung nền)

Ban lãnh đạo


⭐⭐⭐⭐⭐

Định giá


⭐⭐⭐⭐☆ (P/E thấp hơn ngành)

Câu chuyện tăng trưởng


⭐⭐⭐⭐⭐

=> TLG và DDV đúng là “cặp cổ phiếu hold dài hạn cực đáng giá”.
Cả hai đều có điểm chung: doanh nghiệp cũ – kết quả đang phục hồi mạnh – định giá thấp – hàng cô đặc.

Tổng quan đầu tư TLG - CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG)

• Ngành: Sản xuất – bán lẻ văn phòng phẩm, nhựa, đồ dùng học tập.
• Vốn hóa: Khoảng 7.000–7.500 tỷ (ở vùng giá 70–80k).
• Số lượng cổ phiếu: ~87 triệu cp → rất cô đặc, phần lớn do lãnh đạo + quỹ nội – ngoại nắm giữ.

Câu chuyện tăng trưởng mới (2025–2026)

1. Kết quả kinh doanh phục hồi mạnh

• LNST Q1–Q2/2025: >300 tỷ → hoàn thành ~70% kế hoạch năm (450 tỷ).
• Dự báo Q3/2025: LNST tăng tốt, ước đạt 150–200 tỷ, nâng tổng năm lên 500–600 tỷ → vượt kế hoạch.
• EPS 2025: khoảng 6.000–6.800đ/cp.
• PE forward: chỉ ~11–12, trong khi ngành bán lẻ, tiêu dùng trung bình 18–20 → định giá rẻ tương đối.

2. Động lực tăng trưởng cụ thể

• (1) Kết quả tháng 7–8 tăng trưởng 10–30% → báo hiệu quý 3 bứt phá.
• (2) Đầu tư sang Philippines (2,8 triệu USD): bước go regional – mở rộng thị trường Đông Nam Á.
• (3) Mua lại chuỗi Phương Nam → kiểm soát hệ thống phân phối, nhà sách, đại lý – tạo hệ sinh thái bán lẻ khép kín.
• (4) Giá dầu và nguyên liệu nhựa thấp → biên lợi nhuận cải thiện.
• (5) Cơ cấu vốn lành mạnh, nợ thấp, phát hành thêm cổ phiếu trả cổ tức để tăng vốn lưu động – giảm áp lực vay, hỗ trợ mở rộng.

Ban lãnh đạo & văn hoá doanh nghiệp

• Bác Cô Gia Thọ là biểu tượng đạo đức – uy tín – tầm nhìn dài hạn trong giới doanh nhân Việt.
• Đội ngũ điều hành có chiến lược bài bản, không dàn trải, tập trung vào mảng lõi – mở rộng ra khu vực.
• Văn hóa doanh nghiệp tốt, minh bạch, quản trị theo hướng hiện đại, tạo lòng tin cho cổ đông.

⚙️ Yếu tố FA & sức khỏe tài chính

• ROE: ~18–20%
• ROA: ~12–13%
• Tăng trưởng doanh thu/lợi nhuận: duy trì >15%/năm.
• Nợ vay/vốn chủ: rất thấp → an toàn tài chính cao.
• Dòng tiền hoạt động dương nhiều năm liền.

Định giá & tiềm năng giá cổ phiếu

• Với EPS 6.800đ, PE hợp lý 12–13, giá hợp lý khoảng 80–90k/cp.
• Nếu thị trường tích cực, PE mở rộng lên 15–16, TLG có thể vượt 100k trong chu kỳ 2025–2026.
• Hiện cổ phiếu tích lũy lâu, nền giá chặt → dễ bật mạnh khi KQKD quý 3 ra.

Tổng kết: Luận điểm đầu tư

Yếu tố


Nhận định

FA


Cực tốt, PE thấp, EPS cao

Lãnh đạo


Uy tín, tầm nhìn, đạo đức kinh doanh

KQKD


Phục hồi mạnh từ Q2/2025

Định giá


Rẻ hơn ngành (PE 10–12 so với 18–20)

Cấu trúc cổ đông


Cô đặc, không bị xả mạnh

Câu chuyện mở rộng


Philippines + chuỗi Phương Nam

Mức giá tiềm năng 2025


80–82k (cuối năm), 95–100k (năm 2026)


Quan điểm đầu tư

→ TLG + DDV là 2 mã tăng trưởng cơ bản tốt nhất 2025,
với điểm chung:

• Đều phục hồi mạnh từ nền thấp,
• Lợi nhuận quý 2–3 bứt phá,
• Ban lãnh đạo uy tín, tài chính lành mạnh,
• Giá vẫn rẻ so với giá trị nội tại.

Tình hình này đã đỡ hủi chưa Bác?

@choichungkhoan2017 đợt này có tin gì mới à Bác?

Cần gì tin gì bác, nhìn vào tiềm năng và nội lực của doanh nghiệp mà đâu tư chứ tin tức chưa chắc đã chuẩn bằng tự mình tìm hiểu đâu .

Cám ơn Bác!

Có Bác nào đu kịp CE không vậy?

Đừng nói hôm nay các Bác mới đu CE nhé!