TPB - sẽ là 28 trong năm nay

· KQKD Q3/2020 với tổng thu nhập hoạt động đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (+13,1% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 989 tỷ đồng (+26,1% so với cùng kỳ), lũy kế 9T2020 lợi nhuận trước thuế đạt 3 nghìn tỷ đồng – hoàn thành 74,3% kế hoạch năm.

· TPB đạt mức tăng trưởng tín dụng cao nhất toàn ngành là +22,3% so với đầu năm, cao hơn ba lần so với mức bình quân các ngân hàng niêm yết cùng hệ thống là +7,2% so với đầu năm. Điều này là nhờ các doanh nghiệp lớn (+73% so với đầu năm), trong khi cho vay cá nhân tăng 10,7% so với đầu năm.

· Thu nhập phí ròng phục hồi mạnh +81,4% so với cùng kỳ trong Q3/2020, đạt mức tăng 6,9% so với cùng kỳ trong 9T2020, chủ yếu nhờ bancassurance.

· TPB đã tái cấu trúc khoảng 8 nghìn tỷ đồng dư nợ, tương đương 6,4% tổng tín dụng tại cuối Q3/2020 theo Thông tư 01. Mức tái cấu trúc này thuộc trong nhóm có tỷ lệ cao nhất trong số các ngân hàng niêm yết cùng hệ thống.

· Tỷ lệ nợ xấu tăng 31 bps so với quý trước lên 1,77%, thuộc nhóm trung bình trong số các ngân hàng niêm yết. Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu giảm xuống 92,6% từ mức cao 113,3% trong Q2/2020.

=> Dòng bank tiếp tục dẫn sóng Vnindex lên hơn 1K cuối năm, TPB mục tiêu giá 28 (hiện tại giá 24 với P/B 1.26x thấp hơn trung bình ngành 1.44x)