Trao đổi kiến thức đầu tư - Tự thiết kế ETF chủ động ( Ngày 1 )

Ngày khởi tạo danh mục ETF : 21/04/2026
​

1. Kiến trúc ETF " xây dựng danh mục theo tư duy GICS & quản trị rủi ro "

Ví dụ: Tài sản NAV 5 tỉ ( kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 15% = 750tr và chấp nhận rủi ro thua lỗ 5% = 250tr)

2. Mục tiêu mô hình ( Mô hình danh mục được thiết kế theo tư duy )

• Lợi nhuận kỳ vọng: 15%/năm (CAGR)
• Rủi ro tối đa chấp nhận: Thua lỗ 5% NAV trong điều kiện thường
• Worst-case drawdown thị trường xấu: kiểm soát không vượt ~25%

3. Cấu trúc Benchmark tài sản (khung so sánh lợi suất) theo VaR

• Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm: 5% ( phi rủi ro )
• Lãi suất tiết kiệm: 7%/ năm ( rủi ro bù lạm phát )
• Trái phiếu: 10%/ năm ( rủi ro ít )
• Cổ phiếu: 15%/ năm ( rủi ro cao “ Điều kiện lỗ tối đa 5% trong điều kiện thị trường xấu nhất và khả năng 95% đạt kết quả đúng kỳ vọng kế hoạch ”)

4. Cấu trúc danh mục chuẩn phân ngành GICS ( mô phỏng ETF “15% CAGR nhưng max drawdown < 25%”)

Ngành tăng trưởng:
Bán lẻ: MWG
Công nghệ: FPT
Dược phẩm: FRT

Ngành dòng tiền
Điện: POW

Ngành chu kỳ:
Thép: HPG
Chứng khoán: SSI
Dầu khí: BSR
Khoáng sản: DGC

Ngành Core tài chính
Ngân hàng: VCB

Ngành phát triển tài sản
Bất động sản: VHM

5. Phân bổ tỷ trọng ETF ( Tỷ trọng đều 10% )
Giá thị trường 21/04/2026: Tham chiếu khởi tạo danh mục
MWG: 86,200
FPT: 75,200
FRT: 149,400
POW: 13,1500
HPG: 28,800
SSI: 28,600
BSR: 26,450
DGC: 53,600
VCB: 59,900
VHM: 148,500

6. Tham chiếu 0% tăng/ giảm giá thị trường khởi tạo ngày 21/04/2026.

P/s: Đây là kiến thức chia sẻ cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Anh em tham khảo và cùng trao đổi kiến thức đầu tư