Triển vọng cổ phiếu DXG

Luận Điểm Đầu Tư

• KQKD ghi nhận sự hồi phục nhờ (1) Bàn giao khoảng 600 căn hộ tại dự án Opal Skyline và (2) sự hồi phục của mảng môi giới với số lượng giao dịch tăng khoảng 30% so với cùng kỳ.
  
  
• Trong năm 2024, Đất Xanh đặt mục tiêu sẽ hoàn thiện pháp lý các dự án tại khu vực phía Nam như Gem Riverside (Tp. HCM), Gem Sky World (Đồng Nai), Opal Luxury, Park View, Park City, Opal Cityview (Bình Dương) để đảm bảo doanh số bán hàng trong giai đoạn 2024-2026.
  
  
• KBSV ước tính doanh thu năm 2024 đạt 5,306 tỷ VND (+42%YoY) và LNST đạt 204 tỷ VND (+18%YoY) nhờ bàn giao dự án Opal Skyline và hoạt động môi giới hồi phục từ mức nền thấp của năm 2023.
  
  
• Cổ phiếu DXG hiện đang giao dịch ở mức P/B 2024fw là 1.1x, thấp hơn so với P/B trung bình 5 năm là 1.3x.
  

​

Khuyến Nghị

• Khuyến Nghị Chờ Mua DXG vùng giá 16-16.5 tỉ trọng 50%.

• DXG đã xác nhận mẫu hình 3 đáy với dòng tiền vào mạnh với các phiên tăng thanh khoản cao, phiên giảm thanh khoản thấp. Khi thị trường hồi phục thì DXG là mã cũng hồi phục khỏe nhất trong nhóm BĐS.

• Mục tiêu ngắn hạn 20 (upside 25%), Mục tiêu trung hạn 28 (upside 60%).

• Dừng lỗ: -7% đối với ngắn hạn.