Trước giờ mở cửa

BCC: Cuộc chiến giữa BBs Khoailang VS Khoai Hàn sắp đến hồi kết


Thuận lợi:

- Là một trong những nhà máy sản xuất xi măng lớn nhất và hiện có 2 dây chuyền sản xuất xi măng với tổng công suất 2.4 triệu tấn, công ty hiện đang lắp đặt một dây chuyền sản xuất mới với công suất hàng năm là 2 triệu tấn sẽ chính thức đi vào hoạt động từ năm 2010, đây là nguồn đem lại sự tăng trưởng lợi nhuận cao cho BCC sau này.

- Công ty có lợi thế được quyền chủ động tổ chức khai thác nguồn đá vôi, đất sét có trữ lượng và chất lượng cao để phục vụ cho hoạt động sản xuất xi măng và clinker.

- Ngành nghề sản xuất kinh doanh xi măng mang là ngành mang tính thiết yếu do Việt Nam đang là một đất nước đang phát triển nên nhu cầu sử dụng xi măng về dài hạn luôn có sự tăng trưởng khá cao, đặt biệt dự án kích cầu đầu tư xây dựng cơ bản đang triển khai của Chính Phủ.

Rủi ro:

- Theo phương án tăng giá than được Bộ tài chính chấp thuận thì giá than sẽ được điều chỉnh tăng dần và đến quý II/2009, sau đó tập Đoàn Than và Khoáng sản Việt Nam thực hiện giá bán than cho sản xuất xi măng theo giá thị trường.

- Từ 1/3/09 tăng giá điện cho hộ sản xuất (trung bình 6,5%).

=> Ước tính 2 khoản Điện + Than này sẽ làm tăng chi phí sản xuất năm lên: 50-60 tỷ mỗi năm.

- Hiện nay lượng xi măng sản xuất ra gần đủ đáp ứng nhu cầu thị trường, nhưng sang năm 2010 thì Việt Nam có thể thừa xi măng và các doanh nghiệp sẽ phải tính đến chuyện xuất khẩu.

Phân tích cơ bản:

LNST 2006: 92,4 tỷ - Vốn Điều lệ: 900,0 tỷ => EPS = 1.027

LNST 2007: 139,0 tỷ - Vốn Điều lệ: 900,0 tỷ => EPS = 1.544

LNST 2008: 210,1 tỷ - Vốn Điều lệ: 956,6 tỷ => EPS = 2.195

Nhìn qua bảng trên chúng ta thấy, Vốn điều lệ của BCC tăng rất ít trong 3 năm qua (tăng 6,3%), trong khi đó EPS trưởng mạnh (2007 tăng trưởng EPS 50%, 2008 tăng trưởng 42%).

- Đòn bẩy tài chính khá cao, hệ số Nợ/TTS = 0,75 (Cần thiết để triển khai dự án đầu tư nâng cấp dây chuyền sản xuất để tăng doanh thu). Nhưng 2009 lãi suất cho vay đã giảm mạnh so với 2008, nên áp lực trả lãi không còn cao lắm, đặt biệt nến BCC tận dụng được gói hỗ trợ lãi suất 4% của Chính phủ thì sẽ càng khả quan.

- BCC có khoản nợ EUR 110 triệu EUR để lắp đặt một dây chuyền sản xuất mới (đã giải ngân 75 triệu), do tỷ giá EUR/VND có biến động, nên BCTC 2008 công ty đã treo dự phòng lỗ tỷ giá là 138 tỷ đồng. Nhưng, BCC đã nộp đơn xin Bộ Tài chính cho phép vốn hóa khoản dự phòng này vào dự án lắp mới này và đã được đồng ý.

Phân tích Kỹ thuật:

MACD (5) đã cho phân kỳ dương và đã cắt đường tín hiệu từ dưới lên (tín hiệu Mua). PSAR đã cắt xuống đường giá (Tín hiệu Mua). Chỉ số Sức mạnh tương đối RSI đang tăng lên từng ngày hiện nay đạt 62 cho thấy các NĐT càng lúc càng quan tâm. Khối lượng GD cũng đã tăng đột biến lên trong tuần => Cho tín hiệu Up đã rất gần.

(Sorry, không up hình được, các bác có thể xem PTKT tại blog Khoai http://khoailangvina.com )

KHUYẾN NGHỊ: MÚC khuẩn trương.

BCC có tốc độ tăng trưởng lợi EPS cao, là một DN sản xuất xi măng đầu ngành Miền Trung, nơi NM lọc dầu Dung Quất đang hoạt động, nên sẽ kéo miền Trung phát triển theo đó nhu cầu Xi măng Miền Trung cũng sẽ tăng theo.

Là một cổ phiếu tốt trong ngắn ?" trung lẫn dài hạn, với giá đóng cửa ngày 20/3 thì PE 2008 = 5,2. Các bạn có thể cân nhắc lựa chọn thời điểm hợp lý để nhập hàng trước khi nó tăng đột biến.

(Hiện nay Khoai Hàn: Quỹ KITMC WORLDWIDE VIETNAM RSP BALANCED FUND đang xả BCC đều đều, nhưng theo tính toán của Khoai thì Số lượng Cp NĐTNN còn giữ đến ngày 20/3/2009 chỉ còn 3.049.641 Cp, trong đó Quỹ này Khoai ước còn nắm khoản 3 triệu Cp. Với tốc độ xả hiện nay thì chỉ khoản 3-4 phiên trong tuần sau nữa là lực xả sẽ mất).

Chú ý: Nếu GD đã đột biến và giá tăng cao thì khuyến cáo không nên mua đuổi.

Thông tin tham khảo thêm tại: http://khoailangvina.com



Được khoailangmat sửa chữa / chuyển vào 21:54 ngày 20/03/2009

Up

Phiên GD ngày 20/3 được hỗ trợ phiên thứ 3 liên tiếp của NĐTNN, nhưng lực mua của họ đã giảm mạnh so với phiên trước trong khi lực bán của họ không giảm, giá trị mua ròng giảm xuống còn 8,4 tỷ, chính nhờ động thái hỗ trợ này của NĐTNN đã phần nào giúp VNIndex đi ngang.

Hiện nay áp lực bán vẫn đang có xu hướng tăng dần qua từng phiên trong khi đó lực cầu lại đang co lại dần dần, tuy nhiên Khoai dự đoán sẽ khó có điều chỉnh sâu (về lại 235). Sẽ tiếp tục có những phiên điều chỉnh giảm tiếp trong những phiên tới, có thể sẽ điều chỉnh dần dần về ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn gần nhất là 255-260 trước khi bật lại.

Phiên GD ngày 20/3 được hỗ trợ phiên thứ 3 liên tiếp của NĐTNN, nhưng lực mua của họ đã giảm mạnh so với phiên trước trong khi lực bán của họ không giảm, giá trị mua ròng giảm xuống còn 8,4 tỷ, chính nhờ động thái hỗ trợ này của NĐTNN đã phần nào giúp VNIndex đi ngang.

Hiện nay áp lực bán vẫn đang có xu hướng tăng dần qua từng phiên trong khi đó lực cầu lại đang co lại dần dần, tuy nhiên Khoai dự đoán sẽ khó có điều chỉnh sâu (về lại 235). Sẽ tiếp tục có những phiên điều chỉnh giảm tiếp trong những phiên tới, có thể sẽ điều chỉnh dần dần về ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn gần nhất là 255-260 trước khi bật lại.

TỔNG QUAN: Phiên giao dịch ngày 23/3/2009 chỉ số VN-Index giảm -6,46 điểm (-2,42%), đóng cửa ở mức 260,16 điểm. Có 30 chứng khoán tăng giá; 121 chứng khoán giảm giá và 28 chứng khoán đứng giá.

Giao dịch khớp lệnh đạt 15.457.090 chứng khoán với giá trị 291,843 tỷ đồng. Giao dịch thoả thuận phiên này là 1.892.115 chứng khoán với giá trị 154,79 tỷ đồng.

CUNG CẦU: Tổng số lệnh đặt mua phiên này là 13.522 lệnh với tổng khối lượng đặt mua 24.264.710 chứng khoán, so với ngày giao dịch trước giảm -25,45%. Tổng số lệnh đặt bán phiên này là 13.322 lệnh với tổng khối lượng đặt bán 27.970.640 đơn vị, so với phiên trước giảm -3,82%. Chênh lệch khối lượng (mua - bán) -3.705.930 chứng khoán, hiệu số mua ?" bán của phiên giao dịch trước là 3.467.760 chứng khoán.

NĐTNN hôm nay tiếp tục mua ròng, so với phiên trước họ tăng khá mạnh mua và giảm nhẹ bán, kết thúc họ mua ròng trên sàn với giá trị +23,7 tỷ.

NHẬN ĐỊNH: Lực cầu tiếp tục suy giảm, nhưng lực cung cũng đã giảm nhẹ hơn so với hôm qua mặc dù hôm nay là ngày mà hơn 26 triệu Cp của ngày 18/3 về. NĐTNN vẫn tiếp tục xu hướng hỗ trợ cho TT khi tiếp tục mua ròng phiên thứ 4 liên tiếp. TT đã chạm ngưỡng hỗ trợ 255-260 cộng hưởng với TTCK TG tối nay dự đoán cũng sẽ khả quan, nên ngày mai nhiều khả năng TTCKVN ngày mai sẽ cắt đứt mạnh rơi 3 phiên liên tiếp bằng một màu xanh nhẹ.

PTKT thì Index đã xuất hiện cây nến đen (tín hiệu xấu), PSAR đang ngóc đầu đi lên sắp cắt đường Index (tín hiệu xấu), đường MACD (5) cũng đã hãm đà tăng trong khi đường tín hiệu cũng sắp vượt qua đường MACD (tín hiệu xấu).

TỔNG QUAN: Phiên giao dịch ngày 24/3/2009 chỉ số VN-Index tăng 10,46 điểm (4,02%), đóng cửa ở mức 270,62 điểm, có 164 chứng khoán tăng giá; 5 chứng khoán giảm giá và 11 chứng khoán đứng giá.

Giao dịch khớp lệnh đạt 20.298.370 chứng khoán với giá trị 406,980 tỷ. Giao dịch thoả thuận phiên này là 4.422.200 chứng khoán với giá trị 162,157 tỷ đồng.

CUNG CẦU: Tổng số lệnh đặt mua phiên này là 16.946 lệnh với tổng khối lượng đặt mua 46.679.320 chứng khoán, so với ngày giao dịch trước tăng 92,38%. Tổng số lệnh đặt bán phiên này là 9.967 lệnh với tổng khối lượng đặt bán 25.513.810 đơn vị, so với phiên trước giảm -8,78%. Chênh lệch khối lượng (mua - bán) 21.165.510 chứng khoán, hiệu số mua ?" bán của phiên giao dịch trước là -3.705.930 chứng khoán.

NĐTNN hôm nay tăng mạnh giao dịch cả mua lẫn bán, đặt biệt tăng mạnh mua, họ chấp nhận mua giá trần, họ mua ròng trên sàn mạnh với GT +64,1 tỷ. Nhưng có điều đáng lưu ý là họ bán 912.700 Cp STB trên sàn.

NHẬN ĐỊNH: TT hôm nay được sự hỗ trợ mạnh của TTCK Mỹ đã tăng rất mạnh, nhưng tối nay CK Mỹ có thể sẽ không còn tăng, điều đó cũng không có gì là lạ, sau phiên tăng gần 7% thì Ck điều chỉnh là tất nhiên, ngày mai nếu TTCKVN có điều chỉnh cũng không lạ, có thể CK VN không tăng được một mạch suốt tuần này, sẽ có điều chỉnh nhưng là dịp để chúng ta canh lên tàu trong đợt cuối điều chỉnh đó, lúc này chúng ta đang được sự hỗ trợ của NĐTNN và không ít Tổ chức. Các tin xấu vẫn có thể ra nhưng sẽ không còn nặng nề, nhiều tổ chức có uy tín trên TG đều nhận định CKTG đã tới đáy.

up cho Mèo khoai nào

TỔNG QUAN: Phiên giao dịch ngày 25/3/2009 chỉ số VN-Index tăng 7,01 điểm (2,59%), đóng cửa ở mức 277,63 điểm, có 87 chứng khoán tăng giá; 55 chứng khoán giảm giá và 38 chứng khoán đứng giá. Giao dịch khớp lệnh đạt 26.740.880 chứng khoán với giá trị 572,243 tỷ đồng. Giao dịch thoả thuận phiên này là 1.612.060 chứng khoán với giá trị 25,971 tỷ đồng.

CUNG CẦU: Tổng số lệnh đặt mua phiên này là 19.357 lệnh với tổng khối lượng đặt mua 48.690.210 chứng khoán, so với ngày giao dịch trước tăng 4,31% (Bên cầu hầu như tăng không đáng kể). Tổng số lệnh đặt bán phiên này là 19.675 lệnh với tổng khối lượng đặt bán 39.629.180 đơn vị, so với phiên trước tăng 55,32% (Trong khi đó bên cung đã tăng mạnh đột biến). Chênh lệch khối lượng (mua - bán) 9.061.030 chứng khoán (Chênh lệch M-B đã giảm mạnh, nhưng vẫn còn là số dương), hiệu số mua ?" bán của phiên giao dịch trước là 21.165.510 chứng khoán.

NĐTNN vẫn đang hỗ trợ mạnh TT, hôm nay họ tiếp tục tăng mạnh mua và giảm nhẹ bán so với hôm qua, kết thúc mua ròng trên sàn: +110 tỷ.

NHẬN ĐỊNH: Hôm nay TT tiếp tục được lực đỡ rất mạnh của khối NĐTNN, khi tỷ trọng Mua của họ chiếm đến 20,34% toàn TT, nhờ họ đã nhấc bổng các BCs trên HoSE đa số chạm trần, trong khi đó sàn HaSTC chúng ta thấy rõ sự đuối sức như thế nào khi không có bàn tay của NĐTNN, càng về cuối HaSTC càng đuối, đóng cửa HaSTC đã quay đầu giảm. Có thể lý giải động thái này của khối Ngoại là: các NĐTNN muốn làm đẹp Báo cáo danh mục đầu tư của họ chốt vào ngày 31/3 này và cũng một phần là TTCK TG khởi sắc trong hơn 2 tuần qua, khi đa số các TTCK trên TG đều đã tăng khá mạnh.

Ngày mai Vnindex khó có thể giữ màu xanh nếu như như không có bàn tay của khối Ngoại, ngày mai ai còn cầm tiên nên kiên nhẫn, ai giữ Cp thì cũng không nên vội thoát ra, giai đoạn này cần bám sát TT hơn bao giờ hết.

PTKT: MACD (5) vẫn trên đà tăng mạnh, PSAR thì hôm nay có xu hướng đi ngang trong khi đường Index tiếp tục bức phá, RSI sau 3 phiên giảm thì hôm nay cũng đã vọt lên 61 điểm đang tiến lên vùng quá mua, nhưng tín hiệu tốt KLGD vẫn duy trì ở mức cao => Ngắn hạn Index vẫn trong xu hướng tăng nhưng đã xuất hiện dấu hiệu đuối từ hôm trước.

Khoailangmat làm việc nhiều, mời khoai cốc Bia.......