VPH phi như gió vì đã có công ty chứng khoán Bảo Việt BVS bảo kê!

CTCK Bảo Việt (BVS) vừa đưa ra nhận định rằng VPH là một cổ phiếu phù hợp để đầu tư cho mục tiêu ngắn hạn, cũng như trung-dài hạn.

Công ty đã đầu tư và kinh doanh thành công nhiều dự án địa ốc lớn trên địa bàn Tp. HCM như: Dự án khu dân cư Phú Thuận, dự án Tân Kiềng, Dự án chung cư cao cấp Phú Mỹ và Dự án khu dân cư Phú Xuân. Hiện nay, công ty đang tập trung phát triển 2 dự án lớn là khu phức hợp Lacasa và khu dân cư Nhơn Đức.

Lợi nhuận năm 2011 đến chủ yếu từ 2 dự án là khu phức hợp Lacasa và chuyển nhượng dự án chung cư Tân Tạo, với giả định công ty bán được hết 370 căn với lợi nhuận sau thuế ước tính là khoảng 70 tỷ đồng (tương ứng với tiến độ thu tiền là 50%) và 63,8 tỷ lợi nhuận sau thuế từ chuyển nhượng chung cư Tân Tạo.

Ngoài ra, Công ty có thể có lợi nhuận từ hoạt động xây dựng khu dân cư Phú Xuân, phần còn lại của chung cư Phú Mỹ và hoạt động môi giới. Ước tính sơ bộ, lợi nhuận sau thuế 2011 có thể đạt trên 140 tỷ đồng.

BVS đã khuyến nghị “MUA MẠNH” đối với cổ phiếu VPH dựa trên các nền tảng cơ bản sau:

(1) Lợi nhuận sau thuế 2011 là khoảng 140 tỷ đồng, tương ứng với EPS là trên 5.000 đồng/cổ phiếu, với mức giá 22.800 đồng thì P/E là khoảng 4,5 lần thấp hơn trung bình ngành bất động sản khoảng 25%;

(2) Công ty có quỹ đất sạch có tiềm năng tăng giá cao trong vòng 3-5 tới và đủ để duy trì tăng trưởng trong 7-10 năm nữa