VRE - Có hẹn với thanh xuân

[/IMG] [/IMG] 1. Sóng này đánh Blue do mid quá cao, Blue thức tỉnh sau pha Dovish của FED. Chỉ có Blue mới mang lại hạnh phúc cho VNI. Bank kéo rồi, giờ phải thay trụ.
2. Anh VÁ xe bỏ nghề do giờ chả ai đi xe máy nữa, toàn xe điện, trả lại tên cho 3V. Ai lead sóng?
3. SCB cơ bản được giải quyết. Nói về cái này thì lq VRE 1 chút do nếu không được giải quyết. Tài sản của VRE sẽ bị định giá còn 1/2. https://vnexpress.net/ngan-hang-nha-nuoc-da-co-nha-dau-tu-muon-tham-gia-tai-co-cau-scb-4697772.html Giờ thì done.
4. Lo ngại của thị trường về việc đốt tiền nuôi Vinfast thông qua bán các cổ phiếu họ V trên sàn với giá rẻ là sai lầm. Thị trường càng sợ điều này hơn khi VIC phát hành CB với giá chuyển đổi cho VHM rất thấp. Thực ra thì VRE khác VHM về định giá, và càng có áp lực tài chính lại là điều tốt cho VRE do động cơ thoái vốn.
5. Về Vĩ mô sắp tới thì Dư địa giảm ls không còn lớn do giảm lãi suất nữa sẽ dễ rơi vào bẫy thanh khoản.
Trước mắt chưa tính tới việc tăng lãi suất (trừ phi có biến động tỉ giá, Fed)
Khuyến nghị chính sách hiện tại: Tập trung kích cầu tiêu dùng. Có thể phá giá tiền tệ để hỗ trợ xuất khẩu

suy ra:
o Bơm tiền cho vay tiêu dùng

o Tăng lương từ 6/2024 kích cầu

o Rủi ro suy giảm GDP 2024 trở thành động lực của nhóm ngành tiêu dùng khi càng giảm mạnh thì càng kích mạnh
- Rủi ro thị trường hiện nay có thể kể ra như sau:

o Rủi ro tỉ giá do đầu cơ tỉ giá trong môi trường bơm tiền kích cầu cộng phá giá tiền đồng.
VRE lại éo có nợ vay USD và thu ÚSD, lại hưởng lợi từ Rủi ro suy giảm GDP 2024 trở thành động lực của nhóm ngành tiêu dùng khi càng giảm mạnh thì càng kích mạnh.
o Có thể có rủi ro lạm phát từ 2025 khi vòng quay tiền tăng mạnh trở lại. 600k tỉ ít gì đâu. Năm nay khả năng chưa ngấm đâu. Tỉ giá và vàng nhạy hơn nhưng vàng bị đập rồi. Tiền lớn phải chọn cổ ít rủi ro trong khi VRE hedge rủi ro lạm phát khá tốt.
6. PYN sắp bán hết, thống kê thì đến 11/2023 còn tầm 50tr trong khi từ đó đến nay ngoại thoái thêm 37 triệu. Ai đỡ?
7. Cơ hội mở:

Câu chuyện thoái vốn tại VRE rất dễ xảy ra trong 2024-2025 mở ra cơ hội đầu tư WIN-WIN dẫn đến full định giá.
8. Định giá:
Mỗi người ai thích định kiểu gì định. Chỉ nhắc nhẹ 1. mảng shophouse khá ngon. Thứ 2 là tiền thuê tăng theo lạm phát + tăng trưởng nkt3. Tài sản cuối kì là TTTM không bay hơn dù có khấu hao. Tức là cuối kì hết khấu hao 25 năm bán được mớ tiền = (tiền đầu tư *1.07^25)

9. Technical
giá chạm trendline trung hạn bật lên.
10. Tặng cái hình