VRE - tổng quan và triển vọng

yenlustock · 21/09/2024, 20:29

I. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY

VRE vẫn là đơn vị dẫn đầu thị trường trong mảng cho thuê trung tâm thương mại (TTTM), với 86 TTTM hiện hữu cũng như các TTTM mới đang được phát triển trên khắp cả nước. Do đó, Công ty được hưởng lợi lớn từ sự gia tăng của nhóm dân số có thu nhập trung bình tại Việt Nam trong tương lai.

KQKD Q2/2024: VRE đã ghi nhận sự phục hồi của tỷ lệ lấp đầy sau ghi sụt giảm từ Q3/2023 đến Q1/2024, khi khách thuê mới đã thuê trở lại từ Q2/2024. Cụ thể, tỷ lệ lấp đầy tăng lên mức 83,9% trong Q2/2024 từ mức 82,8% trong Q1/2024. Ngoài ra, VRE đã bàn giao 104 căn shophouse, tạo ra 467 tỷ đồng doanh thu (+137% svck và +68,7% so với quý trước). Theo đó, doanh thu thuần Q2/2024 đạt 2,48 nghìn tỷ đồng (+14,1% svck và +9,9% so với quý trước), trong khi LNST Q2/2024 đạt 1,02 nghìn tỷ đồng (+2,1% svck và -5,6% so với quý trước).

II. LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Trong tháng 6/2024, VRE đã khai trương 3 TTTM mới với tổng diện tích sàn cho thuê khoảng 67.000 m2. Ngày 27/7/2024, VRE cũng đã khai trương Vincom Plaza Bắc Giang tại tỉnh Bắc Giang, giúp tăng thêm gần 13.400 m2 vào tổng diện tích sàn cho thuê. Ngoài ra, VRE có kế hoạch khai trương 1 TTTM khác tại tỉnh Quảng Trị với tổng diện tích sàn cho thuê là 14.265 m2 vào tháng 9/2024.

Trong nửa cuối năm 2024, doanh thu bán bất động sản có thể giảm 69% so với nửa đầu năm 2024, đạt gần 230 tỷ đồng do phần lớn doanh số bán bất động sản chưa ghi nhận đã được ghi nhận vào nửa đầu năm 2024. Tuy nhiên, với 4 TTTM mới đi vào hoạt động hoàn toàn trong nửa cuối năm 2024 cùng với 1 TTTM mới khác sẽ đi vào hoạt động vào tháng 9/2024, doanh thu mảng cho thuê TTTM dự kiến sẽ tăng trưởng 8% so với nửa đầu năm 2024 và đạt 4,18 nghìn tỷ đồng. Theo đó, doanh thu thuần và LNST trong nửa cuối năm 2024 dự kiến đạt lần lượt là 4,53 nghìn tỷ đồng (-4,3% so với 2Q.2024 và -20,2% svck) và 2,03 nghìn tỷ đồng (-3,4% so với 2Q.2024 và -14,7% svck).

Năm 2025, dự báo VRE sẽ phục hồi nhờ: (1) Tỷ lệ lấp đầy dự kiến cải thiện nhẹ và giá thuê tại các TTTM tiếp tục tăng. (2) 5 TTTM mở mới trong Q2/2024 và Q3/2024, thay vì 6 TTTM như kế hoạch trước đó, sẽ đi vào hoạt động hoàn toàn trong năm 2025. (3) Mở 3 TTTM mới vào giữa năm 2025, thay vì 2 TTTM như dự báo trước đó

Doan9127 · 22/09/2024, 11:39

bác này mở pick xem có khác gì ko. Mấy pic cũ mở ra nhưng cp vẫn loanh quanh dưới 20

Doan9127 · 03/11/2024, 13:57

Vre cần có thông tin minh bạch để bay

phikhonglo · 03/11/2024, 14:17

VRE là cổ phiếu hiếm hoi trong VNI30 kinh doanh ổn định, giá lại thấp hơn đáy covid 2020 khi VNI ở mức 650, hiện giờ VNI1250. Trong khi kinh doanh vẫn phát triển ổn định. Sự vô lý này còn kéo dài bao lâu? Cùng chờ đợi VRE thoát bóng VIN nó như thế nào.

chuki · 03/11/2024, 14:38

Ai cũng tính nó có bao nhiêu m2 đất TTTM,nhung nó có quyền gì ngoài khái thác cho thuê bán hàng,nếu ko ai thuê thì nó có đc chuyển đổi làm thứ khác đc ? Quyền khác thác và quyền sở hữu?

phikhonglo · Nov 3, 2024

phikhonglo said: ↑

VRE là cổ phiếu hiếm hoi trong VNI30 kinh doanh ổn định, giá lại thấp hơn đáy covid 2020 khi VNI ở mức 650, hiện giờ VNI1250. Trong khi kinh doanh vẫn phát triển ổn định. Sự vô lý này còn kéo dài bao lâu? Cùng chờ đợi VRE thoát bóng VIN nó như thế nào.
Click to expand...

Không những thế ngoài trừ những cú sốc khủng hoảng, PE của VRE ổn định ở 1500-2000, trong khi giá lại thấp hơn thời VNI 650 ảnh hưởng covid. Một sự vô lý rất lớn.

Mọi thứ quy về là do VRE thuộc về HST VIN nên, giống như mọi DN trong HST VIN khác, VRE bị sức ép khủng khiếp về cash flow của VFS.

Nhưng nay đã khác, theo báo cáo quý III, VIC đã thoái xong SDI, DN nắm 41.5% VRE như kế hoạch từ đầu năm. Đó là lý do VRE thu hồi được 2350 tỷ cho HST VIN vay. Tại VRE, VIN chỉ còn là cổ đông đứng thứ 2, không có quyền quyết định tuyệt đối như trước.

Với hơn 18% sở hữu VRE trực tiếp còn lại, VIC vẫn duy trì vị thế cổ đông lớn thứ 2, và nhờ đó, VRE vẫn hưởng được trọn vẹn các cam kết phát triển các trung tâm thương mại tương lai. VRE đã chi 11000 tỷ để bảo đảm cho 800k m2 mặt bằng sẽ nhận theo kế hoạch trong tương lai.

Cơ hội VRE được giới đầu tư định giá lại rất lớn.

Ngay ở lô đầu tiên thoái 55% SDI tháng 4 2024, VRE đã được ghi nhận thoái ở mức giá 32k/cổ phiếu.
https://s.cafef.vn/vre-1962057/vietcap-vingroup-ban-vincom-retail-voi-gia-32000-dongcp.chn

So với thị giá hiện tại, VRE rõ ràng có dư địa phát triển giá rất hấp dẫn.

Cùng chờ xem diễn biến thời gian tới.

Phuctoan · 03/11/2024, 14:55

yenlustock said: ↑

I. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY

VRE vẫn là đơn vị dẫn đầu thị trường trong mảng cho thuê trung tâm thương mại (TTTM), với 86 TTTM hiện hữu cũng như các TTTM mới đang được phát triển trên khắp cả nước. Do đó, Công ty được hưởng lợi lớn từ sự gia tăng của nhóm dân số có thu nhập trung bình tại Việt Nam trong tương lai.

KQKD Q2/2024: VRE đã ghi nhận sự phục hồi của tỷ lệ lấp đầy sau ghi sụt giảm từ Q3/2023 đến Q1/2024, khi khách thuê mới đã thuê trở lại từ Q2/2024. Cụ thể, tỷ lệ lấp đầy tăng lên mức 83,9% trong Q2/2024 từ mức 82,8% trong Q1/2024. Ngoài ra, VRE đã bàn giao 104 căn shophouse, tạo ra 467 tỷ đồng doanh thu (+137% svck và +68,7% so với quý trước). Theo đó, doanh thu thuần Q2/2024 đạt 2,48 nghìn tỷ đồng (+14,1% svck và +9,9% so với quý trước), trong khi LNST Q2/2024 đạt 1,02 nghìn tỷ đồng (+2,1% svck và -5,6% so với quý trước).

II. LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Trong tháng 6/2024, VRE đã khai trương 3 TTTM mới với tổng diện tích sàn cho thuê khoảng 67.000 m2. Ngày 27/7/2024, VRE cũng đã khai trương Vincom Plaza Bắc Giang tại tỉnh Bắc Giang, giúp tăng thêm gần 13.400 m2 vào tổng diện tích sàn cho thuê. Ngoài ra, VRE có kế hoạch khai trương 1 TTTM khác tại tỉnh Quảng Trị với tổng diện tích sàn cho thuê là 14.265 m2 vào tháng 9/2024.

Trong nửa cuối năm 2024, doanh thu bán bất động sản có thể giảm 69% so với nửa đầu năm 2024, đạt gần 230 tỷ đồng do phần lớn doanh số bán bất động sản chưa ghi nhận đã được ghi nhận vào nửa đầu năm 2024. Tuy nhiên, với 4 TTTM mới đi vào hoạt động hoàn toàn trong nửa cuối năm 2024 cùng với 1 TTTM mới khác sẽ đi vào hoạt động vào tháng 9/2024, doanh thu mảng cho thuê TTTM dự kiến sẽ tăng trưởng 8% so với nửa đầu năm 2024 và đạt 4,18 nghìn tỷ đồng. Theo đó, doanh thu thuần và LNST trong nửa cuối năm 2024 dự kiến đạt lần lượt là 4,53 nghìn tỷ đồng (-4,3% so với 2Q.2024 và -20,2% svck) và 2,03 nghìn tỷ đồng (-3,4% so với 2Q.2024 và -14,7% svck).

Năm 2025, dự báo VRE sẽ phục hồi nhờ: (1) Tỷ lệ lấp đầy dự kiến cải thiện nhẹ và giá thuê tại các TTTM tiếp tục tăng. (2) 5 TTTM mở mới trong Q2/2024 và Q3/2024, thay vì 6 TTTM như kế hoạch trước đó, sẽ đi vào hoạt động hoàn toàn trong năm 2025. (3) Mở 3 TTTM mới vào giữa năm 2025, thay vì 2 TTTM như dự báo trước đó

Click to expand...

Hàng a V mà ai phân tích cho nổi hôm nào nắng âm xe điện chạy dc nhiều người dân đi mua sắm nhìu nái kéo hôm nào u ám mưa giông thì nái chán đạp

Lendinhchuaem · 15/11/2024, 17:07

Ko còn một bài nào nói về VRE nữa, tuần sau chắc tăng dựng đứng rồi.

VRE - tổng quan và triển vọng

yenlustock Thành viên mới

Doan9127 Thành viên gắn bó với f319.com

Doan9127 Thành viên gắn bó với f319.com

phikhonglo Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

chuki Thành viên gắn bó với f319.com

phikhonglo Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Phuctoan Thành viên gắn bó với f319.com

Lendinhchuaem Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page