xin hỏi các cao thủ về em Ninhvanbay (NVT)

MỘT SỐ NÉT CHÍNH VỀ CTCP BẤT ĐỘNG SẢN
DU LỊCH NINH VÂN BAY
Ngày 28/04/2010, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM đã cấp Quyết định Niêm yết
số 85/QĐ- SGDHCM cho phép Công ty Cổ phần Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay
niêm yết cổ phiếu trên SGDCK Tp HCM. Theo dự kiến ngày 07/05/2010, cổ phiếu Công
ty Cổ phần Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay sẽ chính thức giao dịch trên SGDCK Tp
HCM với mã chứng khoán là NVT. Để giúp quý độc giả có thêm thông tin, Bản Tin Thị
trường Chứng khoán xin giới thiệu một số nét chính về lịch sử thành lập, quá trình hoạt
động và những kết quả kinh doanh đáng chú ý của Công ty Cổ Phần Bất động sản Du
lịch Ninh Vân Bay trong thời gian qua.
I. Giới thiệu chung về Công ty:
Công ty cổ phần bất động sản du lịch Ninh Vân Bay tiền thân là Công ty Cổ
phần Đầu tư xây dựng Tuấn Phong - được thành lập ngày 26/09/2006, hoạt động
trong lĩnh vực đầu tư, xây dựng các công trình xây dựng, mua bán vật liệu xây
dựng, trang thiết bị nội thất với số vốn đăng ký ban đầu là 1.000.000.000 đồng.
Sau 3 lần tăng vốn điều lệ, đến tháng 11/2009, Công ty cổ phần bất động sản du
lịch Ninh Vân Bay đã nâng vốn điều lệ lên 505.000.000.000 đồng. Ngày
20/01/2010, ĐHĐCĐ công ty Ninh Vân Bay đã ra nghị quyết chào bán 10 triệu cổ
phần theo hình thức chào bán riêng lẻ cho đối tác chiến lược. Công ty đã đăng ký
với UBCKNN nhưng chưa thực hiện chào bán. Dự kiến sau khi phát hành thành
công, vốn điều lệ mới sẽ là 605 tỷ đồng
Hiện nay, công ty có 02 công ty con là Công ty cổ phần du lịch Hồng Hải (là
chủ đầu tư của Khu du lịch Sixsense Ninh Vân Bay) và Công ty TNHH Hai Dung
(là chủ đầu tư của Khu du lịch sinh thái Six Senses Latitude Sài Gòn River). Ngoài
ra, công ty có 4 công ty liên kết bao gồm: CTCP Du lịch Tân Phú, CTCP Du lịch
Danh Việt, Công ty TNHH Du lịch sinh thái Cồn Bắp, CTCP Quản lý Phượng
Hoàng. Các Công ty con và công ty liên kết của Ninh Vân Bay chủ yếu hoạt động
trong lĩnh vực kinh doanh khu du lịch, khách sạn và các sản phẩm dịch vụ đi kèm,
phát triển và khai thác các sản phẩm bất động sản du lịch….
Về cơ cấu vốn cổ đông: tại thời điểm 14/04/2010, cổ đông trong nước sở hữu
100% và không có cổ đông nhà nước.
II. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH:
Tóm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
trong 2 năm gần nhất:
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Tăng/ giảm
Tổng giá trị tài sản 3.159,36 977.548,44 30.82 lần
Doanh thu thuần 3.333,53 200.904,33 60 lần
Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh
249,72 8.743,14 34 lần
Lợi nhuận khác - 498,10 -
Lợi nhuận trước thuế 249,72 9.241,24 36 lần
Lợi nhuận sau thuế 185,04 7.709,24 41 lần
Vốn điều lệ bình quân 1.000 82.899 81.90 lần
EPS bình quân 185.000 828
Nguồn: Các Báo cáo tài chính
Mệnh giá cổ phiếu năm 2008 là 1.000.000 đồng/cp
Trong năm 2009, Công ty Cổ phần Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay đã
tiến hành tái cấu trúc doanh nghiệp và trở thành mô hình tập đoàn chuyên về phát
triển và quản lý bất động sản du lịch. Tại thời điểm 31/12/2009, Công ty sở hữu
51% khu nghỉ Six Senses Hideaway Ninh Van Bay và 90% dự án Six Senses
Latititude Sài Gòn River. Kết quả kinh doanh năm 2009 tăng mạnh so với 2008
trên tất cả các chỉ tiêu chính do năm 2009 là năm mà Ninh Vân Bay tiến hành mua
lại các công ty trong ngành du lịch bất động sản và hình thành mô hình tập đoàn.
Các kết quả kinh doanh nổi bật năm 2009 bao gồm:
Năm 2009, Ninh Vân Bay đạt lợi nhuận sau thuế đạt 7,7 tỷ VND (2008: 189
triệu), lãi cơ bản trên 1 cổ phiếu đạt 828 đồng.
Tổng doanh thu năm 2009 đạt trên 200 tỷ VND tăng gần 59 lần so với năm
2008 (3,3 tỷ VND)
Tổng tài sản Công ty đạt gần 977 tỷ trong đó tài sản ngắn hạn là 315 tỷ VND
và tài sản dài hạn là 662 tỷ VND.
Vốn chủ sở hữu tại ngày 31/12/2009 là 510 tỷ VND trong đó vốn điều lệ là
505 tỷ và giá trị sổ sách tại thời điểm 31/12/2009 là 10.100 đồng/cổ phiếu
Kết quả doanh thu và lợi nhuận:
Tổng doanh thu năm 2009 đạt trên 200 tỷ tăng đột biến so với 3,3 tỷ của năm
2008 trong đó:
Tổng doanh thu về kinh doanh thương mại bán vật liệu xây dựng là 188 tỷ
chiếm 94% tổng doanh thu và tăng 57% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân
chủ yếu cho sự tăng trưởng này là trong năm 2009 Công ty ký kết được hợp đồng
thương mại nhập khẩu và phân phối hàng nhôm và đồng tấm với bên đối tác là
Singapore và khách mua là Công ty trong nước. Tổng trị giá các hợp đồng lên tới
gần 10 triệu USD. Dự kiến doanh số từ năm 2010 trở đi sẽ chủ yếu bao gồm doanh
số kinh doanh khu nghỉ và khai thác du lịch, thẻ nghỉ và bất động sản. Kinh doanh
thương mại xuất nhập khẩu sẽ đóng góp tỷ lệ thấp hơn.
Doanh thu hoạt động kinh doanh khai thác khu du lịch Ninh Van Bay trong
tháng 12 hợp nhất chuyển về Ninh Van Bay là 12 tỷ (tổng doanh thu của khu nghỉ
này trong năm 2009 là 108 tỷ, hiệu suất đặt phòng trung bình là 50%). Hiện tại dự
án Six Senses Latitude Sài Gòn River đang trong giai đoạn xây dựng chưa đi vào
hoạt động nên doanh thu dự kiến sẽ phát sinh từ năm 2010.
Doanh thu hoạt động tài chính trong năm đạt gần 6,2 tỷ (năm 2008 doanh thu
tài chính là 20 triệu), do năm 2009 trong quá trình tăng vốn và thay đổi cơ cấu
quản trị doanh nghiệp và hướng tới mô hình Tập đoàn, ban lãnh đạo Công ty cũng
quyết định sẽ bổ sung thêm mảng đầu tư tài chính chiến lược nhằm sử dụng tối ưu
nguồn vốn lưu động nhàn rỗi nhưng vẫn đảm bảo được hiệu quả tốt nhất. Khác với
năm 2008, khoản doanh thu từ hoạt động tài chính là do từ khoản lãi tiền gửi mang
lại thì năm 2009 ngoài khoản lãi tiền gửi thì phần lớn doanh thu từ hoạt động đầu
tư tài chính mang tính chiến lược.
Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2009 của Ninh Vân Bay là 9,2 tỷ VND đạt kế
hoạch năm 2009 trong đó lợi nhuận từ mảng kinh doanh thương mại là 3,7 tỷ, từ
mảng khai thác dịch vụ du lịch là 966 triệu còn lại là từ hoạt động đầu tư tài chính.
III. VỊ THẾ CỦA CÔNG TY SO VỚI CÁC DOANH NGHIỆP KHÁC TRONG
CÙNG NGÀNH:
Về khả năng cạnh tranh
Mặc dù hiện nay có nhiều nhà đầu tư vào các dự án bất động sản du lịch
ngày càng rầm rộ, Ninh Vân Bay có nhiều thuận lợi hơn khi đã có bề dày kinh
nghiệm đầu tư, thiết kế, quản lý điều hành qua khu nghỉ Six Senses Hideaway
Ninh Van Bay, khẳng định được vị trí của mình trong phân khúc thị trường du lịch
cao cấp. Đồng thời các dự án của Công ty, ngay từ giai đoạn thành lập đã có sự kết
hợp chặt chẽ với các nhà thiết kế, nhà quản lý nước ngoài chuyên nghiệp, theo đó:
Ninh Vân Bay chịu trách nhiệm ĐẦU TƯ – THIẾT KẾ - XÂY DỰNG, đối tác
nước ngoài chịu trách nhiệm TƯ VẤN – THIẾT KẾ - QUẢN LÝ, nên việc đầu tư,
phát triển và vận hành các khu du lịch của Ninh Vân Bay đều được giải quyết
ngay từ giai đoạn lập Dự án. Bên cạnh đó, khả năng tự tổ chức đầu tư, xây dựng,
thiết kế giúp cho Công ty kiểm soát được chi phí đầu tư cũng như tiến độ thực
hiện dự án so với nhiều đơn vị khác trong ngành.
Về vị trí địa lý các khu dự án:
Các dự án hiện tại của Ninh Vân Bay đều nằm trong các khu vực khá đắc
địa và tương đối nguyên sơ thuộc các khu vực du lịch nổi tiếng của miền Trung và
Nam bộ, Bắc Bộ như Nha Trang, Đồng Nai (phía mạn sông Sài Gòn), Bình Thuận,
Hội An, Ninh Bình, … hệ thống giao thông, liên lạc thuận tiện và phù hợp với nhu
cầu của khách du lịch. Nét đặc biệt trong kiến trúc của các dự án là toàn bộ các
công trình và các khu dịch vụ đều được tạo bởi không gian mở, hướng ra biển
hoặc mặt sông.
Trong thời gian tới, NVB cũng có kế hoạch triển khai các Dự án mới và
đều nằm ở các vị trí khá tốt tại các tỉnh có tiềm năng du lịch tốt như Phú Quốc,
Huế, Đà Lạt…
Về thương hiệu
Mặc dù, công ty mới đổi tên thành Công ty Cổ phần Bất động sản du lịch
Ninh Vân Bay nhưng thương hiệu Ninh Van Bay đã được định vị khá lâu trên thị
trường kinh doanh bất động sản du lịch nghỉ dưỡng cao cấp. Ninh Van Bay la tên
viết tắt của khu nghỉ dưỡng Six Senses Hideaway Ninh Van Bay – khu nghỉ dưỡng
mà Ninh Vân Bay chiếm tới 51% vốn chủ sở hữu. Thương hiệu Ninh Van Bay đã
được khá nhiều giải thưởng trong nước và quốc tế như giải thưởng thân thiện với
môi trường, giải 3 về tòa nhà hiệu quả năng lượng Châu Á … và đã định vị là
thương hiệu của khu nghỉ thuộc loại cao cấp nhất Việt Nam.
Về năng lực quản lý, điều hành
Các dự án cao cấp của Ninh Vân Bay đều được điều hành bởi tập đoàn
quản lý khai thác khách sạn nổi tiếng là Công ty Six senses Hotels, Resorts & Spas
của Thái Lan. Năng lực quản lý của Tập đoàn này đã được quốc tế công nhận
thông qua việc việc quản lý và khai thác thành công hệ thống 17 khách sạn tại
Phuket (Thái Lan) và Mandives.
Bên cạnh đó, hệ thống quản trị và điều hành của riêng công ty NVB được
cải tiến liên tục theo hướng đáp ứng nhu cầu quản trị và điều hành công ty trong
quá trình phát triển và hội nhập theo các chuẩn mực quốc tế và phát triển mô hình
công ty theo tập đoàn.
Về nguồn nhân lực
Ban điều hành của NVB (bao gồm Hội đồng quản trị và Ban Tổng giám
đốc) đều có kiến thức tốt và kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực bât động sản du
lịch nghỉ dưỡng cao cấp. NVB sở hữu một đội ngũ kiến trúc sư đầy sáng tạo, tất cả
các khu nghỉ dưỡng đều có những nét đặc trưng riêng và khác biệt về kiến trúc.
Sau quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp năm 2009, việc quản lý nguồn nhân
lực và các công ty thành viên trở nên tập trung và thống nhất. Cùng với những
chính sách đãi ngộ phù hợp đối với nhân tài, hội đồng quản trị và Ban giám đốc
NVB tin tưởng NVB sẽ nhanh chóng trở thành công ty hàng đầu về bất động sản
du lịch trên thị trường Việt Nam
IV. KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH, LỢI NHUẬN VÀ CỔ TỨC
Kế hoạch sản xuất kinh doanh của Ninh Vân Bay 2010 – 2014:
Đơn vị tính: Triệu đồng
Nội dung 2010 2011 2012 2013 2014
Tổng doanh thu 872.004 2.206.843 3.157.974 3.362.562 3.708.086
Giá vốn hàng bán 488.790 1.386.063 1.852.360 1.977.154 2.079.212
Lợi nhuận gộp 383.213 820.781 1.305.614 1.385.408 1.628.874
Chi phí bán hàng 48.689 97.297 183.321 194.740 178.235
Chi phí quản lý doanh
nghiệp 37.000 87.706 185.687 197.420 295.372
EBITDA 297.525 635.778 936.606 993.248 1.155.267
Khấu hao 51.101 73.451 118.685 118.685 227.755
EBIT 246.423 562.327 817.921 874.563 927.512
Lãi vay 26.753 15.634 71.572 30.055 48.027
EBT 219.670 546.693 746.349 844.508 879.486
Thuế TNDN 41.421 108.130 182.018 215.599 199.134
LNST 178.249 438.562 564.331 628.910 680.351
Lợi ích cổ đông thiểu
số 57.021 108.113 135.028 172.856 198.021
LNST của cty mẹ 121.228 330.450 429.303 456.054 482.331
EPS 2.004 4.965 5.864 5.663 5.445
Nguồn: Công ty cổ phần bất động sản du lịch Ninh Vân Bay
Căn cứ kế hoạch sản xuất kinh doanh như trên, Công ty dự kiến mức chia
cổ tức cho giai đoạn 2010 – 2011 như sau:
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 2010 Năm 2011
Chỉ tiêu Giá trị, tỷ
lệ
tăng
giảm so
với 2009
Giá trị, tỷ
lệ
tăng
giảm so
với 2010
Vốn Điều lệ 605.000 19,8% 665.500 10,0%
Doanh thu thuần 872.004 3,34 2.206.843 1,55 lần
Lợi nhuận sau thuế của Công ty
mẹ 121.228 16,67 330.450 1,44 lần
Lợi nhuận sau thuế/doanh thu
thuần 14% 15%
Lợi nhuận sau thuế/Vốn Điều lệ 20% 50%
Tỷ lệ trả cổ tức 15% 20%
Nguồn: Công ty cổ phần bất động sản du lịch Ninh Vân Bay
Căn cứ bảng số liệu trên cho thấy doanh thu và lợi nhuận của Ninh Vân
Bay có bước nhảy đột phá so với năm 2009 – doanh thu gấp 3,34 lần và lợi nhuận
gấp 16,67 lần. Các năm trước Công ty không trả cổ tức và chỉ bắt đầu trả từ năm
2010 là 15%/VĐL
Căn cứ để đạt được kế hoạch lợi nhuận và cổ tức nói trên:
Đối với hoạt động khai thác du lịch nghỉ dưỡng: Tiếp tục khai thác,
phát triển dịch vụ du lịch nghỉ dưỡng cao cấp tại khu du lịch hiện hữu như Six
Senses Ninh Vân Bay và đưa vào khai thác các dự án khu du lịch hiện đang đầu tư
xây dựng. Nhanh chóng góp vốn vào các công ty liên kết theo tỉ lệ đã cam kết và
tiến tới sở hữu các dự án của các Công ty này. Tháng 10/2010, khu du lịch Ana
Mandara Ninh Bình sẽ được đưa vào khai thác và nằm trong chuỗi sự kiện chào
đón 1000 năm Thăng Long. Giữa năm 2011, khu du lịch nghỉ dưỡng Six Senses
Latitude Sài Gòn River cũng sẽ được đưa vào khai thác và trong năm 2012 là dự
án Ana Mandara Hội An. Mục tiêu tăng trưởng doanh thu của khu nghỉ dưỡng
hiện tại (Six Senses Ninh Vân Bay là khoảng 55% trong năm 2010, và sau đó là
khoảng gần 20% trong các năm tiếp theo), tăng trưởng doanh thu bình quân trong
giai đoạn này khoảng 92% do liên tục đưa vào khai thác các khu du lịch mới.
Doanh thu dự kiến của hoạt động khai thác du lịch nghỉ dưỡng:
Đvị: Triệu đồng
Nội dung 2010 2011 2012
Six Senses Ninh Van Bay 169.166 209.920 237.371
Six Senses Latitude Sài Gòn River 39.622 168.641
Ana Mandara Ninh Bình 19.788 121.569 168.917
Ana Mandara Hội An 123.049
Tổng cộng 188.954 371.111 697.978
(Nguồn: Kế hoạch kinh doanh của Công ty CP BDS du lịch Ninh Vân Bay)
Đối với hoạt động kinh doanh bất động sản: Số lượng biệt thự dự kiến
bán qua các năm như sau: năm 2010 là 17 biệt thự, năm 2011 là 34 biệt thự, năm
2012 là 109 biệt thự. Giá trung bình cho một biệt thự vào khoảng 1,1 triệu USD
đến 1,5 triệu USD. Số lượng nhà mặt phố để bán tại Hội An là 40 căn trong năm
2012.
Số lượng biệt thự bán và doanh thu dự kiến giai đoạn 2010-2012.
TT Nội dung 2010 2011 2012
A Tổng 17 34 109
1 Số lương biệt thự 17 34 69
2 Số lương nhà mặt phố 40
B Doanh thu (triệu đồng) 444.600 826.500 1.387.000
1 Doanh thu từ bán biệt thự 444.600 826.500 1.061.150
2 Doanh thu từ bán nhà măt phố 325.850
(Nguồn: Kế hoạch kinh doanh của Công ty CP BDS du lịch Ninh Vân Bay)
Đối với hoạt động kinh doanh thẻ nghỉ dưỡng: Ngay trong quý 1 năm
2010, Công ty đã đạt được thỏa thuận sử dụng thương hiệu Ana Mandara cũng
như hợp đồng thỏa thuận liên kết về hoạt động thẻ với tập đoàn quốc tế về trao đổi
thẻ du lịch nghỉ dưỡng RCI của Singapore làm cơ sở vững chắc cho Ninh Vân Bay
đưa ra sản phẩm thẻ mang thương hiệu Ana Mandara và Six Senses tại Việt Nam.
Dự kiến sản phẩm này sẽ được giới thiệu lần đầu tiên trong tháng 4 năm 2010 tại
Singapore và bắt đầu đưa vào hoạt động như một lĩnh vực kinh doanh vào tháng 5
năm 2010. Mục tiêu đến năm 2012 phát hành được khoảng 4.000 thẻ tương đương
khoảng 30% số phòng hệ thống Ana Mandara và Six Senses do công ty quản lý tại
Việt Nam.
- Kế hoạch đầu tư, dự án năm 2010 - 2012
Dự án Diện tích
(m2)
Tổng
vốn
đầu tư
(Tỷ
VNĐ)
Tỷ lệ
sở hữu
cam
kết của
NVB
IRR Thời gian
thực hiện
V. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH CỦA CÔNG TY
Rủi ro đặc thù:
Rủi ro về đối tượng khách hàng: Ninh Vân Bay hiện đang tập trung vào
mảng kinh doanh bất động sản du lịch nghỉ dưỡng cao cấp. Loại hình kinh doanh
này đòi hỏi doanh nghiệp phải cung cấp dịch vụ chất lượng cao và khá kén chọn
khách. NVB có lợi thế đã có nhiều kinh nghiệm phát triển khu du lịch cao cấp, có
đối tác quản lý nước ngoài có năng lực trong việc phát triển mạng lưới khách
hàng, nên có lợi thế cạnh tranh so với các khu nghỉ dưỡng cao cấp khác. Đồng
thời, NVB cũng có kế hoạch mở rộng sang các đối tượng khách hàng có mức thu
nhập trung bình, nhưng số lượng nhiều hơn
Rủi ro về quy hoạch của vùng miền: Quy hoạch phát triển tổng thể của
từng khu du lịch sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới vị trí địa thể cảnh quan của các khu du
lịch nghỉ dưỡng. NVB có lợi thế là các khu nghỉ dưỡng đều được khảo sát kỹ
lưỡng, phù hợp với kế hoạch phát triển của vùng và nằm khá độc lập so với các
khu du lịch xung quanh vì vậy rủi ro này đối với NVB không nhiều
Rủi ro về kinh doanh sản phẩm mới: Bên cạnh đó sản phẩm của Công
ty trong thời gian tới là Thẻ nghỉ dài hạn. Loại sản phẩm này đã phổ biến trên thế
giới, tuy nhiên đây là một loại sản phẩm mới xuất hiện tại Việt Nam. Vì vậy, để
sản phẩm này được biết đến và được khách hàng chấp nhận tại thị trường Việt
Nam không phải là điều dễ dàng.
Dự án Six Senses Latitude
SG giai đoạn 1 325.763 666 90% 31% 2008 - 2011
Dự án Six Senses Ninh Van
Bay giai đoạn 2 240.000 261 51% 63% 2010 - 2012
Dự án Ana Mandara Hội An 244.848 1018 45% 26% 2010 -2012
Dự án Lạc Việt New Tourist
City 740.000 1480 45% 30% 2010 - 2013
Dự án Ana Mandara Ninh
Bình 162.000 275 51% 28% 2008 - 2010
Tổng cộng 1.742.611 3.700
Rủi ro liên quan đến việc tái cấu trúc vốn: Trong năm 2009, Ninh Vân
Bay tiến hành 3 đợt tăng vốn lên 505 tỷ đồng. Theo đó, phần vốn tăng thêm chủ
yếu để đầu tư vào hai Công ty con là Công ty cổ phần du lịch Hồng Hải và Công
ty TNHH Hai Dung. Giá trị đầu tư vào Công ty TNHH Hai Dung là
204.742.800.000 đồng, tương đương với tỷ lệ góp vốn là 90% vốn điều lệ, đầu tư
vào Công ty Cổ phần du lịch Hồng Hải là 276.402.660.000 đồng, tương đương tỷ
lệ góp vốn là 51% vốn điều lệ. Việc đầu tư vào hai công ty này căn cứ vào báo cáo
định giá tài sản góp vốn do Công ty Cổ phần định giá và dịch vụ tài chính Việt
Nam (VVFC) thực hiện, đây là công ty có đủ điều kiện định giá của Bộ Tài Chính
và đã có uy tín trên thị trường định giá tại Việt Nam. Đối với khoản lợi thế thương
mại phát sinh từ việc góp vốn vào các công ty con, xem chi tiết tại báo cáo hợp
nhất đã kiểm toán của Công ty Ninh Vân Bay.
Một số rủi ro khác, nhà đầu tư có thể tham khảo thêm tại nội dung bản cáo
bạch niêm yết CTCP Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay.

link: http://images1.cafef.vn/download/040510/NVT_BAIGIOITHIEU.pdf

Quá tuyệt. Nghe nói resort của Ninh Van Bay la Six Senses có giá tới 1800$/ngày đêm cơ đấy.

định đi trăng mật à

các bác đi du lịch/đi nghỉ theo Tour thì bit đoá.. lại còn thuê nước ngoài quản lý nữa, quá PRO...thảo nào doanh thu từ kinh doanh thẻ lớn đến vậy....Vinpearl liệu có sánh đc với Ninhvan ?

ngày mai em nó sẽ chính thức giao dịch, tâm điểm trên HOSE !