Lựa chọn cổ phiếu để đầu tư 2010!

Chúc các bác luôn tìm được Supper stock cho mình nhé

Cổ phiếu có tính mùa vụ :

TCT : thường có KQKD quý 1 là tốt nhất trong 4 quý. Cho nên có sóng thường vào T3 khi có báo cáo LN và mùa ĐHCĐ ( thường là đầu tháng vô là vừa.)

Dòng họ bánh kèo kinh đô NKD, KDC: chu kỳ hàng năm vào mùa trung thu là họ nhà bánh kẹo sẽ đánh lên đặc biệt anh em kinh đô. Trung thu vào tháng 8 nhưng khoảng cuối tháng 6 vào em nó chờ thời là vừa.

Cổ phiếu có tin xấu :

Những cổ phiếu đang được số đông nhà đầu tu tháo chạy tuy nhiên lại được một số nhà đầu cơ để mắt đến. Cổ phiếu có kết quả kinh doanh lỗ có nhiều nguyên nhân.
Chúng ta phải tìm hiểu nguyên nhân thua lỗ phát sinh từ đâu, khả năng khôi phục khoản lỗ như thế nào:
- Lỗ do đầu tư tài chính.( chẳng hạn như với REE năm 2008 báo cáo lỗ do trích lập dự phòng tài chính trong khi KQKD chính khá tốt)
- Lỗ do kết quả hoạt động kinh doanh chính lỗ.: ANV, …
- Lỗ do chêch lệch tỷ giá…( những doanh nghiệp nợ nước ngoài bằng ngoại tệ …ví dụ như : VIP lỗ do vay USD hoặc như là PPC thường thời điểm cuối năm rất rũi ro khi đồng yên tăng giá.

Điều quan trọng nhất khi chúng ta xem xét đầu tư vào cổ phiếu có KQKD lỗ là phải chú ý kỹ kết quả Hoạt Động Kinh Doanh Chính của DN .Từ đó ra quyết định đầu tư, có thể tạm chia nhóm cp có kq kinh doanh lỗ thành 3 nhóm :
- Loại nên cẩn trọng đặc biệt khi đầu tư -------->tuyệt đối ko đụng vào.
- Loại có tính rủi ro cao ……>có thể đụng vào nhưng phải nắm rỏ về tình hình KQKD và kế hoạch kinh doanh sắp tới.
- Và loại có triển vọng hồi phục cao : Tùy theo khẩu vị và độ nhạy thị trường của nhà đầu tư ( ko bàn đến)

* Trên thị trường có rất nhiều trường phái đầu tư, đầu tư vào những CPcó tính thanh khoản cao kể cả những Cty đang thua lỗ cũng là một cách đề kiếm lợi nhuận trong bối cảnh hiện nay

Cổ phiếu nhỏ PENNY STOCK :

Trong năm 2009, nhóm bluchip chỉ tăng xấp xỉ mức tăng của thị trường là 59% trong khi các CP nhỏ có mức tăng tới 105%, còn các CP của công ty trung bình cũng có rất nhiều CP nhỏ có chỉ số tài chính tốt, có mức tăng trưởng tốt về dài hạn trong khi nhóm CP lớn thì đã chững lại mức tăng tới 100%.

Với đặc trưng thị trường VN nhiều cổ phiếu nhỏ tiềm năng nhưng tốc độ lên giá rất kém so với tiềm năng cty . Cho nên vấn đề lựa chọn cp nhỏ chỉ số tài chính tốt và triển vọng về dài hạng thì vấn đề cp đó có lịch sử làm giá mạnh phải được chú ý.

Vd; Tôi đố các bạn có thể tìm cty nào có doanh thu bán hàng gần 2000 tỷ đồng/năm tốc độ tăng trưởng LN và DT hàng năm đều trên 20% mà thanh khoản kém và ít có sóng (DBC) trong khi đó dòng họ sông đà hay họ VC, CDC, PVA được làm giá rất tốt.

Cổ phiếu nhỏ thường không ổn định và yêu cầu quá trình nghiên cứu cẩn thận hơn. Nhưng có rất nhiều penny có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn những bluchip.

Tớ sẽ post tiếp...
………………………………………………………………………………………
Danh mục đầu tư cũng có thể chia làm dài hạn và ngắn hạn nhằm tận dụng được các biến động của thị trường và tối ưu hoá lợi nhuận. Các cổ phiếu đầu tư ngắn hạn có thể không nằm trong số các mã cổ phiếu theo dõi nhưng chỉ nên đầu tư 1 – 2 mã trong một thời điểm là thích hợp.
Một số tiêu chí cơ bản

Tiêu chí 1: VỐN HÓA

• Nằm trong top 25-30% của sàn HAX, HOSE.
• Hoặc chọn vốn hóa nhỏ
• Số cổ phiếu các cổ đông nội bộ mua/ bán trong năm >1,5

Tiêu chí 2: EPS

• Tăng trưởng EPS > Năm trước >Trung bình ngành> Thị trường
• Tăng trưởng EPS > Trung bình thị trường 5 năm
• 50%>Tăng trưởng EPS > 0%
• Hoặc 20%>Tăng trưởng EPS > 2.7%
• Cổ phiếu thuộc nhóm top 20% tăng trưởng EPS trong vòng 5 năm qua

Tiêu chí 3: ROE

• ROE >= 20% của mỗi năm trong 3 năm trước
• ROE >Trung bình ngành > Trung bình thị trường 5 năm
• Trung bình ROE của 2 năm trước > Trung bình ngành

Tiêu chí 4: LỢI NHUẬN

• NPM của năm hiện tại > Năm trước > 8%>Trung bình ngành
• GPM>Trung bình ngành
• OPM của năm này > Năm trước >Trung bình 5 năm trước >Trung bình ngành
• Tỷ số doanh thu trên tổng tài sản > Trung bình ngành

Tiêu chí 5: HỆ SỐ NỢ

• Debt/ Equity (Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu)
• Tỷ số thanh toán tiền mặt > 1

Tiêu chí 6: CÁC CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG

P/E

• P/ E 1.5 lần trung bình ngành

PEG

PEG thị trường
[*]D/ P thuộc top 33%
[*]D/ P thuộc nhóm cao nhất
[/LIST] Cổ phiếu do BB nội đang hoặc chuẩn bị nắm giữ :

Có thể nói với đặc thù Việt Nam thì hơn 80% giao dịch là do các nhà đầu cá nhân, giao dịch của khối ngoại trong năm 2009 không còn là kim chỉ nam cho các nhà đầu tư cá nhân. Lực lượng chi phối mạnh marker market là các công ty chứng khoán, đặc biệt các cty chứng khoán lớn.
Với các công ty chứng khoán có mảng tự doanh mạnh (SSI, TSC, SBS, HSC, KLS, ACBS và ở mức độ thấp hơn như SHS, Đông Á, An Bình). Ở đây tôi chỉ đề cập các cty chứng khoán nằm trong top 5 về thị phần .

SSI : Luôn là thế lực lớn trên thị trường chứng khoán VN.
- Có lượng khách hàng lớn và lượng khách VIP lớn khá đông đảo
- Hoạt động tư vấn bảo lãnh phát hành các doanh nghiệp lên sàn mạnh nhất thị trường
- Tiềm lực tài chính mạnh

Tiềm lực tài chính mạnh (mặc dù không có ngân hàng mẹ đứng sau) nên hoạt động tự doanh của SSI có khả năng ảnh hưởng đến giá của một hoặc một nhóm cổ phiếu. Có thể nói SSI là một trong những công ty mảng tự doanh mạnh nhất nhì thị trường. Chính điều này đã tạo cho SSI uy tín lớn đối với nhà đầu tư khi đưa ra các khuyến nghị về việc đầu tư và các nhận định về thị trường chứng khoán trong thời gian qua.
Danh mục SSI hiện đang nắm giữ : HVG, HAG, LCG, VST, COM, NTP, NBP, TTP, DBC.
Do hoạt động tư vấn và bảo lãnh phát hành của SSI khá mạnh nên những cổ phiếu tốt khi SSI chấp nhận tư vấn thì tư doanh SSI và các quỹ sẽ tìm kiếp cơ hội đầu tư . Ví dụ như ITC, HVG, …
-----------àqua những ưu thế đó SSI có thể dẫn dắt và tác động đến thị trường.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư khi đầu tư vào cp SSI đang nắm giữ hoặc đang mua vào hoặc bán ra thì sẽ cảm giác rất là bực mình. Ví dụ như DBC, NTP, NBP. Ít có sóng mạnh thường bị đè giá nếu SSI đang mua vào hoặc SSI đang bán ra thì cũng khó lên mạnh. Cho nên rút kinh nghiệm thời gian khi SSI công bố mua hoặc bán cổ phiếu nào đó ko còn làm bà con nhỏ lẻ hứng khởi nữa.
Rút ra một điều : Danh mục những mã khi SSI đầu tư vào khá tốt về các chỉ số cơ bản và triển vọng trong tương lại nhưng phải cẩn thận dễ bị Trap ( bẫy) giá lên.
do SSI tạo .
Ví dụ : HVG, LCG, NBP, HAG... SSI tạo bẫy giá lên để các nhà đầu tư cá nhân hốt.
.....còn tiếp

2009: Vinaconex thực hiện 63 dự án bất động sản

[r2)]

VCG hàng tiền đạo đó. Khi có sóng lên em nó dễ phi lắm..[r2)]

PHP:

ý KIẾN của bác rất hữu ích. BB khoai tây mua ròng để nâng đở khi thị trường rớt điểm mạnh quá thì em đề cử em VNM . Chắc ko ai phản đối chứ??

Bổ sung mấy em có nhiều tiềm năng trong năm 2010
GMC , GIL , TCM , KMR , KHA , VMC , VC1 .
50% lãi là chắc chắn .

Năm vừa rồi không thấy SSI làm giá PAN? Năm nay không biết thế nào?

PHP:

GMC khá tốt đấy.!

HCC sàn HA, các bác thử nghiên cứu xem.
Xem xong rồi đừng bảo quá ngon nhá !