PHR - Bạch mã hoàng tử trong rừng cao su

Chào bác chủ top @Nha_cai_uy_tin và các bác trong topic "PHR - Bạch mã hoàng tử trong rừng cao su",

Rất đồng tình với các góc nhìn chi tiết của bác chủ top @Nha_cai_uy_tin cùng các bác @hangonline, @tuthu999 về triển vọng phục hồi mạnh mẽ của nhóm cổ phiếu ngành cao su trong năm 2026. Nếu ở thượng nguồn, các doanh nghiệp trồng và khai thác cao su như PHR hưởng lợi kép từ giá mủ và tiền đền bù đất KCN, thì ở mắt xích hạ nguồn chế biến sâu của chuỗi giá trị cao su, Cổ phiếu DRC (Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng) cũng đang bước vào bước ngoặt cấu trúc đảo chiều từ đáy chu kỳ lợi nhuận rất đáng chú ý:

1. Biên lợi nhuận gộp mở rộng mạnh khi giá mủ hạ nhiệt: Khi giá cao su tự nhiên RSS3 hạ nhiệt từ đỉnh 2.100 USD/tấn về vùng 1.850 USD/tấn, áp lực chi phí nguyên liệu đầu vào giảm đáng kể, giúp biên lợi nhuận gộp 6T/2026 của DRC phục hồi ngoạn mục lên 17,28% (so với mức 11,15% cùng kỳ). Doanh nghiệp duy trì chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ suất hấp dẫn ~4,9%.

2. Dòng tiền tự do FCF đảo chiều khi đỉnh Capex kết thúc: Dự án nâng công suất nhà máy Radial Giai đoạn 3 (đạt 1 triệu lốp/năm) đã hoàn tất quyết toán với suất vốn đầu tư thấp kỷ lục (~65 USD/lốp). Chi phí Capex giảm mạnh từ đỉnh 336,8 tỷ VND về khoảng 50 tỷ VND/năm, giúp dòng tiền tự do FCF chuyển từ mức âm giai đoạn 2023 - 2025 sang dương 50 tỷ VND năm 2026 và hướng tới 190 tỷ VND vào năm 2028.

3. Hưởng lợi lớn từ khoảng trống thị trường xuất khẩu Mỹ: Việc Bộ Thương mại Mỹ (DOC) áp thuế chống bán phá giá từ 12,33% đến 48,39% lên lốp xe tải Thái Lan tạo cơ hội gia tăng mạnh thị phần xuất khẩu cho DRC tại thị trường Mỹ, bù đắp hiệu quả rào cản thuế nhập khẩu tại thị trường Nam Mỹ.

Ở mức P/B chỉ 0,81x (dưới giá trị sổ sách), thị trường đang định giá DRC ở vùng đáy chu kỳ lợi nhuận. Mô hình định giá đa phương pháp kết hợp EV/EBITDA (45%), P/B (35%) và DCF (20%) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số ở mức 12.824 đ/cổ phiếu (vùng giá trị hợp lý 10.265 – 19.412 đ/cổ phiếu).

Gửi bác chủ top @Nha_cai_uy_tin và các bác video phân tích chi tiết BCTC 6T/2026, chu kỳ giá cao su và mô hình định giá định lượng của DRC để hoàn thiện bức tranh toàn cảnh chuỗi giá trị ngành cao su:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Kiên nhẫn. Ko dễ ăn.

--- Gộp bài viết, Sep 12, 2026 at 12:41 PM, Bài cũ: Sep 12, 2026 at 11:29 AM ---

Visip 3 còn 821.6 tỷ trong năm (2027 1000 tỷ)
Thaco còn 328.4 tỷ trong năm (2027 900 tỷ)
Tổng: 1.150 tỷ cho năm 2026 + 6T 655tỷ
Sau thuế 1600 tỷ chưa kể kd cốt lõi cổ tức NTC và thanh lý cây cao su...
1.600 + 2 quỹ 3,4 (cao su) 250 tỷ + cổ tức 45 tỷ + khác 50 tỷ ~~~ 2000 tỷ sau thuế

Tóm tắt nguồn thu Phr. Theo tiếp thôi ae

Ntc chưa có cổ tức nhỉ

Chờ thôi chưa giai đoạn nào ngon như lúc này ae nào dùng magin chắc bị ép bán hạ rồi

Sau khi đại hội đồng cổ đông thông qua, doanh nghiệp sẽ cần thêm khoảng 3 ngày làm việc để đăng ký thay đổi nội dung đăng ký kinh doanh, tiếp đó là 7 ngày làm việc để cơ quan quản lý xử lý hồ sơ thông báo tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa, trước khi Trung tâm Lưu ký Chứng khoán và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM cập nhật room trên hệ thống giao dịch.
Trong t10 ngoại được múc.

Chốt r ak cụ

Drc ngược với Phr khi mà giá cs trên đỉnh nhiều năm

Cụ thể, ngày 20/5/2026, PHR công bố thông tin về các khoản bồi thường đất tại KCN Bắc Tân Uyên 1 và phần diện tích còn lại của KCN VSIP III. Theo đó, tổng giá trị bồi thường doanh nghiệp dự kiến nhận trong giai đoạn 2026-2027 lên tới 3.511 tỷ đồng, tương đương khoảng 40% vốn hóa hiện tại của PHR.

Không chỉ dừng lại ở hai dự án trên, Chứng khoán VIX kỳ vọng PHR sẽ tiếp tục nhận bồi thường từ 5 dự án khác đến năm 2031. Theo đơn vị phân tích, tổng diện tích đất cao su được bồi thường có thể đạt 2.945ha trong giai đoạn 2026-2031.
Khoản thu nhập khác của PHR được dự báo tăng mạnh trong năm 2026 và 2027
Lại đếm cua dần



Khu phức hợp Tân Uyên
KCN Phước hoà
KCN Bàu Bàng 4
KCN Lai Hưng
KCN Bắc Tân Uyên 3
KCN Bắc Tân Uyên 1