1. THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN

    Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

Phân tích vụ PVC bán 4tr cổ cho PGS! PVC thiệt hay lợi?

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by linkiu, Apr 15, 2011.

Có 2274 người đang online, trong đó có 358 thành viên. 11:04 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
Page 1 of 6
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. linkiu

    linkiu Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Aug 13, 2007
    Likes Received:
    4
    #1
    15/04/2011, 21:15
    Theo BCTC hợp nhất năm 2010, thùy link http://ezsearch.fpts.com.vn/Services/EzData/default2.aspx?s=256 thì PVC góp tổng số tiền vào CNG là 57,5 tỷ

    [​IMG]

    PVC chủ yếu có đc lợi nhuận từ 2 liên doanh là MI và CNG. LN của kinh doanh chính rất ít, chỉ có 5 tỷ trong năm 2010
    CNG có lợi nhuận sau thuế năm 2010 là 105 tỷ đồng (trên vốn mới là 125 tỷ, vốn cũ có 75 tỷ, eps gần 10k mà bán giá 23 :-ss), link mời các bác vào trang chủ của CNG nhé, như vậy năm 2010 PVC được chia khoản     Normal 0 false false false /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} [FONT=&quot]bằng 24,68%*105 = 25,9 tỷ đồng. [/FONT] Normal 0 false false false /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} [FONT=&quot]Năm 2011, DMC sẽ mất đi khoản lợi nhuận góp vốn này và có một khoản lợi nhuận đột biến từ việc chuyển nhượng 4.009.824 triệu cp CNG cho PV Gas South. Với giá 23, khoản lợi nhuận đột biến là 92 tỷ - 57,5 tỷ = 34,5 tỷ đồng.
    [/FONT] Normal 0 false false false /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin:0cm; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} [FONT=&quot]Năm 2011, CNG có kế hoạch đạt 88,9 tỷ đồng LNST, và DMC sẽ mất đi khoản lợi nhuận góp vốn khoảng 21,9 tỷ đồng. Như vậy, với việc chuyển nhượng toàn bộ cổ phần CNG cho PV Gas South, năm 2011, DMC sẽ có khoản lợi nhuận khoảng 34,5 – 21,9 = 12,6 tỷ đồng[/FONT].

    Như vậy, PVC chỉ đc them 12,6 tỷ đồng trong năm 2011 mà mất đi hẳn 4 triệu cổ phiếu CNG. Chỉ cần để CNG vài ba năm thì PVC có thể lấy đủ lại số tiền bán thu đc.
    kết luận: PVC khả năng bị ép bán giá thấp, thiệt thòi quá [r37)]
    Loan tin| |Report
  2. linkiu

    linkiu Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Aug 13, 2007
    Likes Received:
    4
    #2
    15/04/2011, 21:19
    Các bác có hiểu ko, EPS của CNG gần 10k, mà bán giá 23
    PVC lại chủ yếu lấy lợi nhuận từ MI và CNG mà hạch toán, giờ bán giá thấp mất rồi, những năm sau lấy ở đâu nữa
    Loan tin| |Report
  3. Vanhac

    Vanhac Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Mar 3, 2011
    Likes Received:
    163
    #3
    15/04/2011, 21:20
    PGS có thể gọi là thắng lợi trong vụ này, khi đẩy PGD và đầu tư CNG, đây mới là thị trường nhiên liệu của tương lai. PGS khá thông minh.
    Loan tin| |Report
  4. linkiu

    linkiu Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Aug 13, 2007
    Likes Received:
    4
    #4
    15/04/2011, 21:25
    em nghĩ là do điều hành từ bên trên xuống bác à
    Loan tin| |Report
  5. tttung05

    tttung05 Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Dec 31, 2008
    Likes Received:
    1
    #5
    15/04/2011, 21:43
    Trời !!!!!!:((

    Nghiên cứu thêm đi![r24)]
    Loan tin| |Report
  6. thatnhudem

    thatnhudem Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Mar 6, 2010
    Likes Received:
    37,053
    #6
    15/04/2011, 21:53
    Bác tham khảo thêm ý kiến của tôi nhé:

    Thứ nhất khoản chênh lệch 92 tỷ- 57.5 tỷ = 34.5 tỷ chỉ mới là lãi gộp, nó phải trừ đi thuế + phí chuyển nhượng ~ 0.3%, trừ đi thuế TNDN 25% -> LNST mà PVC được hưởng trong phi vụ này ~ 25.9 tỷ (1)

    Thứ 2 là khoản LNST của CNG năm nay theo tôi sẽ tăng rất mạnh so với năm 2010, vì :
    - Năm 2010 tiêu thụ 26.46 triệu m3 khí, mang lại LNST 105 tỷ, năm nay kế hoạch của CNG là 50 triệu m3 khí, tăng gần gấp đôi so với thực hiện năm 2010.
    - Giá gas và khí CNG năm nay tăng mạnh so với năm 2010.
    Như vậy tính ở mức thận trọng nhất khả năng năm nay CNG sẽ có LNST 150 tỷ -> Phần vốn góp 24.68% sẽ được ăn chia LNST ~ 37.2 tỷ (2)
    (Đây chỉ mới tính cho 1 năm đầu tiên thôi. Sau đó CNG sẽ phát triển từ công suất 30 triệu m3 năm 2010 lên công suất 250 triệu m3/năm vào năm 2015 thì kết quả hoạt động của CNG còn khủng khiếp hơn nữa)

    So sánh (1) và (2) ta thấy bên được lợi trong phi vụ này chính là PGS.
    Loan tin| |Report
  7. tttung05

    tttung05 Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Dec 31, 2008
    Likes Received:
    1
    #7
    15/04/2011, 21:54
    Giá đấy ổn roài! =D>

    PVX Vốn 2500 tỷ, KH LNTT 1550 tỷ. Giá trên sàn <16

    CNG VN Vốn 160 tỷ, KH LNTT 95 tỷ. Giá OTC 23 quá ổn.

    PGS đầu tư dài hạn, thâu tóm CNG VN mua giá đấy không đắt.

    PVC bán giá đấy trong điều kiện TTCK thế này không rẻ, thu được 92 tỷ về, gửi ngân hàng khoản này lãi cao hơn cổ tức CNG VN chia đấy [r2)]
    Loan tin| |Report
  8. tttung05

    tttung05 Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Dec 31, 2008
    Likes Received:
    1
    #8
    15/04/2011, 21:58
    Bác muốn nâng PGS nên đạp PVC à??? Không hay tí nào, lại còn không đúng nữa [-)

    PGS có vấn đề riêng nên mới không lên được đấy [:D]
    Loan tin| |Report
  9. thatnhudem

    thatnhudem Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Mar 6, 2010
    Likes Received:
    37,053
    #9
    15/04/2011, 22:04
    Ở topic riêng của PVC tôi không viết những vấn đề này. Với lại tôi chỉ tranh luận những vấn đề khách quan với bác chủ thớt chứ không có ý nâng hay đạp gì đâu bác ạ.
    Loan tin| |Report
  10. linkiu

    linkiu Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Aug 13, 2007
    Likes Received:
    4
    #10
    15/04/2011, 22:07
    đọc lại đi bác nhé, linnk đây http://www.cng-vietnam.com/vi/tin-t...am-2011-cua-cong-ty-co-phan-cng-viet-nam.html

    CNG LN Sau thuế nhé đã là 105 tỷ rồi, vốn mới có 125 tỷ thôi
    đây này

    [​IMG]


    Giá 23 quá bèo bọt
    Loan tin| |Report
Page 1 of 6

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page